文|锌链接 易柏伶

编辑|王巧

所谓金融，顾名思义即资金的融通。传统金融机构在这个融通过程中，扮演一个中介角色，吸收供给方的资金，提供给需求者，抹平资金流动的“地势差”。但是，在传统的资金网络中，不管是直接融资还是间接融资，融资权和投资权都仅仅掌握在银行、券商等特殊机构的少数人手里。

随着科技的进步和经济的发展，尤其是近年来供给侧结构改革、产业结构的调整，支付技术的进步，行业和阶层分化导致的资金供需双方的诉求进一步提升。而传统的金融行业具有滞后性，已经不能满足日益增长的市场需求，走向风口的互联网保险等新型金融产品就是一个很好的例证。

区块链技术自诞生之后，就被称为传统金融领域的颠覆性工具，人们将其看成了平民“翻身做主”的有力工具，比特币象征着人们对一个去中心化的理想时代的追求。

然而事实证明，一个高度去中介化、去监管化的金融资本行业，带来的负面效应往往是灾难性。在缺乏监管的情况下，大量的投机者涌入，各种爆雷、诈骗事件的发生预示着极客们的理想主义幻化成为了一地鸡毛。

但这并不意味着区块链的价值也随之被否定。相反，区块链技术防篡改、分布式储存特性可以将一些中心化、低效率的金融机构的权力下放到一些分布式网络节点中，从而推动传统金融行业变革，适应新的社会经济发展需求。

突破了约定俗成的无数条条框框的限制，区块链技术踏入了此前无法涉及的一系列全新的应用领域。如今区块链在金融行业的应用已是遍地开花，如跨境金融、资产证券化、保险、票据、供应链金融等领域。

区块链技术在金融系统，尤其是证券交易、跨境支付系统中有哪些落地实践？在私募股权、信用证等证券领域的使用有哪些案例？

4月17日，锌链接创始人龚海瀚邀请了云象科技联合创始人俞之贝，他将围绕“ 区块链在金融系统的落地实践”这一主题，来解答上述问题。

锌链接：介绍一下云象与港交所的区块链私募股权交易系统案例的合作形式，以及区块链扮演的角色和所起的作用是什么？

俞之贝：该项目我们和恒生电子合作，通过了港交所私募股权交易系统的poc概念验证。该系统主要解决非上市公司股权交易的三个问题：

1）股东名册的维护；

2）股权交易的透明性与一致性保障；

3）拓展股权融资渠道。

大家都知道公司的股东名册维护起来很繁琐，经常会变更。股权线下交易完成后，才会去工商局完成变更，这之间存在的时效性问题，容易造成重复质押，同时股权交易也存在地域性限制。

该项目的初衷是基于区块链打造一个“场外中证登”。实现非上市公司股东名册的透明管理与维护，保障股权交易的时效性与一致性，在解决信息不对称的前提下，拓展投融资渠道。

锌链接：具体介绍一下云象与民生银行、中信银行合作的的区块链信用证券系统案例。

俞之贝：基于区块链的国内信用证信息传输系统（BCLC）是我们区块链商业银行联盟的首个落地项目。

刚才提到，传统信用证采用信开和SWIFT加押电文的方式，银行间没有直接的信息交互通道。同时由于业务流程较为复杂，各金融机构的信息系统架构、安全标准、网络控制机制不一致，导致信用证流转效率低下难校验，业务流程不透明。

我们基于区块链，重新构建了信用证传输体系。报文传输可达秒级，并支持中文，实现信用证链上实时写入，实时读取，以及实时验证验押，从而降低信用证的在途时间，加快资金周转速度；信用证开立、通知、交单、承兑报文、付款报文等各个环节均上链，由区块链保证各参与方信息透明，相关信息实时被相关银行或企业获取。

BCLC系统于2017年第三季度上线，上线首日便完成了首笔一亿人民币的国内信用证业务。

锌链接：2018年，云象与浙江金融资产交易中心合作的金融产品发行审核系统，请具体介绍一下该系统的优势？

俞之贝：浙金中心交易的金融产品种类繁多，在交易前都会进行严格的审核，大量的审核材料是通过邮件或线下纸质方式进行交收。由于参与部门众多，资料繁杂，存在信息不对称，协作效率较低的问题。

基于区块链，我们打通各审核部门和机构，各参与方对金融产品审核的关键信息与操作记录实时上链，多方共享，避免信息不对称，提升协同效率，还能规范审核流程，降低发行成本。

具体优势体现在：

1）各参与方统一数据格式、模板，优化工作流，减少重复审核；

2）数据透明、不可篡改，加强风控；

3）改变传统监管方式。由机构向监管方提供上报资料，改为监管节点获取一致性账本信息。

锌链接：什么是福费廷交易？在云象与中国银行/民生银行/中信银行合作的区块链福费廷交易平台中，区块链技术是如何进行结合的？

俞之贝：福费廷简单来说是远期信用证的买卖，福费廷交易平台就是一个远期信用证的交易撮合平台。该平台简称BCFT，链接中国银行、中信银行、民生银行，为福费廷提供预询价，资产发布后询价，资金报价等服务流程。

平台有效解决了传统银行间资产交易的3个问题：

1）解决传统通信渠道的交易信息失真问题。确保资产信息真实、唯一、有效，利于规范交易，稳定价格，节约交易成本。

2）解决价格撮合与资产转让脱节。避免意向达成后，交易拖延的情况，最大化缩减交易成本，提升融资效率。

3）解决多主体交易标准不统一，平台将核心数据统一化，标准化上链，降低多主体间文本、要素、流程匹配方面的无效摩擦。

总的来说，解决信息不对称，构建各主体间的信任，一直是社会各行业发展过程中绕不开的诉求。互联网、移动互联网的发展使得越来越多的数据上线，所涉及到的数据隐私保护、数据确权、一致性保障、交易后处理等问题愈发显现。

区块链能通过技术和运行机制，构建信任，解决上述问题，使得更高效、可靠的信息与价值流转成为可能。