文|汇商

Richard Dennis（理查德·丹尼斯）是上世纪70-80年代非常传奇的交易员。他用借来的400美金进行交易，10年间赚到2亿美金。他还是著名的“海龟交易员”创造者。汇商传媒（Forexpress ）曾写过Richard Dennis的故事，而“海龟交易员”则是源自他和交易伙伴的一个赌注，他认为，任何人都可以通过训练成为成功的交易员。

人人都知道，Richard Dennis赢得了这个赌局。作为一个交易传奇人物，他的交易有太多值得我们学习的地方。时至今日，这些交易原则和建议依然有效。下面让我们来认真学习Dennis的17个致胜的“交易之道”。

1. 不管你用什么方法交易，最关键的是确定市场是否形成了主要趋势。你的方法应该确保能抓住这种趋势

大多数系统趋势交易者都将突破做为入场方法，就是因为突破是能确保抓住每一次趋势的最好入场。

你可能会问：“那么回撤呢？”我知道回撤让人觉得更好操作。但是你可能因此错失整个趋势。如果想要抓住每一次趋势，那么突破是最好的选择。

2. 一个好的趋势跟随系统会让你处于趋势行情中，直到出现趋势改变的信号

没有任何方法能精准预测到市场最高/最低会到哪里。所以，你能做的事就是在市场有利的情况下移动止损。

当然，太窄的追踪止损空间容易让你在回调时被迫出局，所以宽松一点的空间更好，让你能最大程度的利用趋势行情。

小贴士：你可以用移动均线或者平均真实振幅来移动止损。

3. 持仓必有因，坚持持仓直到行情出现变化

大多数交易者都是反着来的。很多交易者说，自己希望利用强趋势获利。做到这一点的关键就是要移动止损。但是大多数交易者很难坚持持仓，因为看到一点盈利便非常希望它落袋，于是没有等到退出信号便平仓了。

这也是为什么大多数交易者的结果都是大亏损和小盈利。临时违背自己的规则导致他们无法持续盈利。

4. 你应该为未知的可能做好准备，尤其是极端的波动。市场的变化没有边界

看看下图：

2017年9月比特币价格走势图

你可能在想：“我靠，疯了吧！价格如此高。市场肯定要反转下跌了。”

下面是接下来的图：

2017年12月比特币价格走势图

意不意外？？市场不断创造新高。第一个图里大家已经觉得价格很高了，看起来市场处于“超买”中。但是，第二个图仅用来3个月就颠覆了大家的想象。

5. 如果问我近20年的交易中学到了什么，那就是任何不可能事件随时都会发生

你可能觉得上面比特币这种行情只是偶然发生。但是，我们可以随便举出更多例子：

2008年原油价格走势

2008-2011年黄金价格走势

不要误会，不是说不可能事件每周或者每个月都会出现，只是告诉你，市场上永远都存在不可能事件会发生，也许要隔几年，也许一发生甚至能持续数年。你要做的就是学会利用这些事件，严格按照自己的原则来交易。

6. 交易决定尽量客观，不带情绪

因为情绪，你可能长时间持有亏损的交易，期待市场反转；可能加大投入，希望拿回亏损的资金。。。

交易者都知道不应该带有情绪去交易，否则就是一场灾难。建议你做好自己的交易计划、合理控制自己的风险、持续遵照交易计划执行，将眼光放长远，不要太计较眼前的得失。

7. 交易资金要从小额开始，学会从错误中进步

就像学习成为一名医生一样，一开始肯定要掌握理论知识，然后进行实验，成功后才在人体小范围内操作，最后才能真正进行大的手术。

交易也是一样的，小额资金交易时，你的试错成本较低，但是技能却可以飞速进步。

8. 我可以随意交易任何市场

它可以是大豆、原油、铜等等东西。交易看的是图表，能够读懂图表，交易就有很大的胜算。价格是我真正关心的事，而价格是由市场供需来决定的。

9. 把你的止损设置得和别人一样，这可不明智

是不是市场一回调你就发现自己被迫退出了？因为你的止损和别人设置在差不多的地方，很容易被猎杀止损。

那么，如何避免呢？就让你的止损远离明显的市场结构价位吧，比如远离支撑位或阻力位。

10. “即使你把交易规则刊登到报纸上，也没有人会按照那样去做。关键还是在于一致性和遵守原则。”

这句话真的适用于99%的交易者。即使把一个能够长期盈利的交易规则和系统放在你面前，你可能也很难真的执行好。因为任何系统都会有亏损的时候，交易者一遇到亏损就容易放弃，转头寻找其它。

要对自己的交易系统有信心，你需要做一些工作：

• 进行后台测试，让你更了解这个交易系统的历史表现

• 了解为什么一个交易系统有用，是什么让它有用

11. 市场有大量的假突破，可能意味着有很多自动趋势交易者

虚假突破有很多，甚至你超过半数的突破交易会失败。但是，并不能就此说突破交易是不好的策略。

还是那句话，并非盈利的次数多，你的盈利就越多。只有你每次盈利了多少、亏损了多少，才能最终决定你的交易结果。

12. 关注短期交易结果会误导你

短期交易结果更像是随机出现的，交易的结果总是有不同的可能性，因此短期结果是看不出整体情况的。比如说，过去2018年的5个月，某位交易员的交易结果是这样的：

看起来2018年糟糕得很。但是如果让你看看连续18年的交易结果呢？

再说明一句，这么多年我都是用的同一个交易系统。

13. 你必须最小化自己的亏损，尽量保护资金，以备绝佳机会来临时大赚一笔

不管你用的什么策略，都会碰到天赐的良机，短时间内能获利丰厚。但是不要高兴得太早。在这样的机会来临前，很多人因为糟糕的交易表现而没有充分资金使用了。

平时就要留意不要过度损耗自己的资金，长期生存很重要。这就需要你在交易中控制好每笔交易的风险，遇到亏损时冷静对待。

14. 出现连续亏损肯定会影响你接下来的交易决定，这时候最好远离市场休息一下

如果你是自主交易者，通过对市场的分析作出交易决定，那么碰到一连串的亏损时能休息一下最好，以免接下来的交易不够客观。

如果你是系统交易者，可能情况稍有不同。对于系统交易者，一连串的亏损后，可能很快会迎来下一笔盈利的交易。恐怕这时候你也不太愿意远离市场而错失机会。如果是这样，那么你必须能够保持交易行为的一致性。

15. 不要把大家奉行的交易规则看作理所当然。毕竟大多数人在大多数情况下都是错的

人都是懒惰的，有前人的意见做为参照，他们也就照着做，懒得自己独立思考。既然有了“金科玉律”，那么为什么亏损的交易者是占大多数呢？

想享受成功，你必须自己尝试各种交易，不要全盘接受所有东西，而是抱有怀疑的态度去尝试。

16. 几乎人人都能编出好的交易规则

大家可能会怀疑这句话。我举个例子，趋势交易的核心就是3点：

• 交易多个市场

• 让盈利持续更久一些

• 及时退出亏损的交易

根据这3个核心让你去编出一些交易规则，你觉得很难吗？编制自己的策略不难，难的是如何很好的执行。

17. 市场是不理性的

多年的交易经验，让我明白一件事：不要跟随大众交易。比如说：

2017年，比特币不断创造新高，得到媒体和大众的热切关注。对于敏锐的交易者来说，这可能意味着比特币的狂欢快到尽头。

已经在场中或者想要入场的交易者这时候应该要考虑收紧止损，为潜在的市场回调做好准备了。

别忘了Warren Buffet的那句话：“别人害怕时你贪婪，别人贪婪时你应害怕。”