欧洲最大的游戏公司Playtech在6月18日宣布将向其股东配售共29,050,000普通股,总价约2.25亿英镑(即3.5亿美元)的股份为将来的收购做准备,这包括对英国零售外汇和差价合约(CFD)经纪商Plus500的收购。
Playtech表示,配售价将以加速累计投标来决定。此次配售股票占Playtech目前发行股本的约9.9%。这场投标很快将开始。
截止2014年底,Playtech在银行持有现金流为6.92亿英镑,如果它成功通过Plus500股东16日对这场收购案的投票,那么将为此支付4.6亿英镑的现金资本,因此Playtech的现金流将大打折扣,这也解释了此次其进行集资的原因。
根据伦交所的最新文档显示,6月18日Playtech已经在公开市场买入Plus500共10,756,067股,目前所持股份为9.36%。
Playtech此举至少有两个原因:
1.增持股份意味着增加Plus500股东投票的通过概率。目前支持这场收购的Plus500股东共占股35.6%,而持反对票的Odey Asset Management在Plus500占股超过25%,如果Playtech此时增持股份,无疑大大增加了通过的几率。
2. Plus500的股价在6月18日开盘后依旧低于400便士,Playtech应该也认为现在买入其股份,能够降低收购成本。
目前大股东Teddy Sagi将支付1亿美元以维持在Playtech占股33%。Playtech的最大机构股东为Brickington,它所持现有股份的33.6%,并将购入配售股份的33.6%,以维持目前所占股份。
Canaccord Genuity将继续作为赞助人和联合承销人,而瑞银集团(UBS)也将成为联合承销人之一,Shore Capital是主承销人。
Playtech配售股份的背景及原因分析:
1.Playtech将战略性收购多个盈利、受监管的市场领先公司或业务。2.此次配售收入都将用作将来收购Plus500,甚至其它类似于TradeFX的中型B2C经纪商等。3.在持续的收购战略背景下,Playtech正在加强各项债务措施以提高集团资本效率。
Playtech 首席执行官Mor Weizer表示:“Playtech让人称羡的并购记录,正是基于积极且有良好基础的财务自由,这也让公司能一直处于强势地位。这次股票集资和新的债务 措施都将提高Playtech资本结构的效率,并继续维持财务自由以在博彩和金融交易领域实施收购,这符合公司股东长期的利益。”
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