曾何几时，P2P资金托管成为平台宣传和增信的手段。

对于P2P网贷投资人而言，有银行或第三方资金托管的P2P平台似乎是百分之百安全可靠的。之前的爱增宝和浩亚达两件事的爆发，也让投资者发现，有些平台其实是假托管。

P2P平台与第三方支付鸡肋的合作模式

那么，托管是什么，托管究竟有什么意义呢？P2P平台与第三方支付有支付通道商户和托管商户两种合作模式。通道商户是指只接入第三方支付公司的支付通道，将资金打入平台的公司账户，也就是市场上的资金池模式。

托管商户是指将资金账户设置在第三方，平台不直接触碰客户资金，由第三方根据平台投资人的交易指令直接划款给借款人，未投标资金存放于银行账户或第三方支付公司的备付金银行账户。

目前，一些P2P平台混淆概念，一个是把通道模式说成了托管模式。另外，就是一些平台仅仅是风险备用金存放在某些银行，也在对外宣传是银行托管。之所以一些平台不选择第三方托管，有三个方面原因，第一是是增加了托管，投资人在投资时需要设置两个账户和密码，以及一些第三方托管机构系统不完善，投资者在投资时会遇到各种问题，这都大大降低了客户的投资体验；第二是一些第三方支付公司自身能力有限，很难保证托管资金的安全性；第三是，因为资金托管，第三方支付公司拿到用户的信息，这些信息对于P2P平台来说是最为看重的资源，掌握这些信息的第三方支付公司自己做P2P，对于P2P企业来说是不能容忍的。

以上这些原因，让P2P平台在选择第三方支付公司托管时顾虑较多。而银行托管无疑成为他们最佳的选择，但因为目前P2P的政策还没有出台，一些银行虽然看好这个市场，也不敢大规模的进入。此前某银行和数十家P2P平台签订了托管协议，目前仍然没有具体的举措出来。广发银行却在P2P托管方面迈出了重要一步。

银行托管或许成为P2P公司的标配

6月9日，宜信公司与广发银行宣布宜信公司旗下在线P2P平台宜人贷与广发银行达成了P2P资金托管合作，并业界首发P2P资金托管账户——宜信安享账户，真正确保客户对于P2P资金的安心无忧。

广发银行将为宜人贷提供全面的资金托管服务。区别于业内普遍的资金托管模式，宜信与广发银行合作打造的P2P资金托管模式由银行全程监督出借端和借款端的交易处理，实现了平台自有资金和P2P交易资金的完全隔离。

目前基于广发银行资金托管服务的新版宜人贷平台已进入试运行，而宜信公司的P2P交易资金托管账户——宜信安享账户也正式在广发银行设立。

银行托管P2P平台资金有效防范了P2P公司以下潜在风险。第一是降低平台跑路风险，宜信公司在广发银行开立了包括P2P交易资金托管账户、风险备用金托管帐户和服务费账户三类账户，并由银行对用户P2P交易资金进行全面托管，实现用户资金与P2P平台有效隔离，大大降低P2P平台捐款跑路的可能性；第二是银行为网贷平台建立用户自账户体系，同步核对借款信息的匹配度，并根据合同信息展开资金划转，有效防止P2P平台出现设立资金池的情况；第三是资金托管情况透明可查，银行将会监控核对从用户实名开户、合同签署备案，交易与合同的匹配审核、交易资金的划转，风险金监控的全部流程，并定期出具资金托管报告，用户可在网站上查询资金托管情况。

笔者认为，在下半年P2P政策出台以后，银行资金托管或许成为P2P公司的标配。

托管并不意味着百分之百安全

银行托管看上去是那么的美好，是不是托管以后平台就百分之百安全了呢？在笔者看来，这两者之间并没有必然的联系，但银行托管可以让P2P平台更加合法合规。

托管商户由于不直接碰触投资资金，很大程度上降低了P2P平台随意挪用客户资金的风险。且只要未进行投标，投资人资金会一直存放于第三方的备付金账户。资金账户托管方将承担投资人未投标前的资金实体安全，这是资金账户托管的积极意义。但投资人一旦完成投标，则该笔资金第三方将会根据平台的指令将资金直接划至借款人账户，完成投资人和借款人之间的借贷交易，但第三方包括银行和第三方支付公司除了可确认划给了真实存在的借款人外，无法继续保障资金安全。也就是说第三方资金账户托管只能确保未投出的资金安全，对于已投出的资金就超出了第三方托管的能力，还需要产品登记、行业自律及行业门槛等措施的出台。

（作者：王奇   资深媒体人   独家授权P2P发布）