文|潮声财经社V 妙行侠论市

一、盘面概况

【收盘播报】A股喜迎七月开门红，三大股指全线大涨，沪指收盘上涨逾2%，深成指与创业板指飙升近4%。两市成交超过6000亿，行业板块几乎全线上扬，仅黄金股走弱。

二、今日消息面

【证监会同意2家企业科创板IPO注册 获批企业总数增至8家】

6月30日深夜，证监会公告称，近日按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：宁波容百新能源科技股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司。至此，已有总计8家科创板IPO企业注册成功。

【新一轮3000亿元降费今实施 更有力撬动投资消费】

新一轮3000亿元规模的降费今日正式落地实施。今年4月3日，国务院常务会议确定，7月1日推出一系列降低政府性收费和经营服务性收费的措施，进一步为企业和群众减负。

三、机构建议

联讯证券表示，A股估值处于较有吸引力区域，外资持续流入的大趋势不变。外部因素有所缓和，全球开启新一轮宽松周期背景下，国内进一步宽松的空间被打开，政策与盈利的角力有望催生秋季行情。

天风证券认为，本轮反弹只是阶段性，难以走出持续性牛市行情。长期仍看好必选消费，白酒等核心资产，短期认为中报业绩不错的个股、5G、芯片，头部券商等可能有较好机会。

开源证券表示，在当前资金仍较为保守，题材表现不甚理想的情况下。控制仓位仍是最佳选择。同时寻找半年报绩优品种，可逢低择机介入。关注农业、5G、稀土、军工等板块。

投资策略上，兴业证券全球首席策略师张忆东表示，长线配置资金最轻松——在中国核心资产的战略机遇期，根据性价比、持有并逢低布局核心资产;短期考核的资金，利用市场风险偏好改善期，适度博弈性价比高的次优龙头。

国联证券策略分析师张晓春表示，建议关注以下投资机会：首先是，维持高景气或者边际改善细分行业，包括水泥、医药生物、畜禽养殖、白酒、啤酒、黄金等;其次是，享受集中度提升或者品牌溢价之下龙头公司机会，如房地产、基建、装修装饰等行业龙头公司;最后是，技术日趋重要之下的战略性行业机会，如半导体、军工、信息安全、5G、高端制造、稀有金属、油服、种业等，以及助力转型的非银金融等板块机会。

中欧匠心基金拟任基金经理周蔚文表示，综合考虑经济、政策、资金、股市估值四大因素，未来几个季度A股市场基本平稳，但存在结构性机会;国内经济增长率可能会有所下行，但好于去年四季度的预期。具体到板块配置，周蔚文认为，目前整个市场估值比历史均值要低一些，处于合理区间，主要机会在于未来更有前景的行业与个股，如科技、消费与服务、周期性行业。目前，医药行业受益于创新药、通信行业受益于5G的投资浪潮，将关注受益行业好转而业绩高增长的股票，力求创造更大的超额收益。

四、投资建议

持有多少现金不重要 关键看有无被低估

谈及回购，巴菲特说，当他们决定回购的时候，持有的现金规模约为800亿-900亿美元，“我们有一两千亿(美元)，与1500亿(美元)并没有太大差别，对我们回购的方法并没有改变。”

巴菲特表示，他们会在觉得公司做得好的时候才会回购股票，而且这个股票价格也是值得去回购。

“如果说你在进行合作的时候，你有3个伙伴，每个人都有100万，有一个人说我想把我的股票卖掉，那如果说他要卖110万，我们就不想买了，但他说要么就90万买不买，然后我们就买。那这样的话我们股票是200万，每个股份的价格就会上升。”巴菲特用这个例子说明，伯克希尔为什么愿意花这么多钱回购公司股份。

巴菲特说，伯克希尔在买股票的时候，是认为这只股票售价在公司内在价值以下，这个内在价值不一定是特定的价格点，可能是范围10%左右这样的比例。

“在今年第一季度，他们发现我们买了10亿美元的股票，这并不是我非常大的举动，”巴菲特说，在第一季度回购的这些股票可以让股东更好，对剩余股东是有益的，但差异不是很大，“在任何季度，我们并没有计划要做太多这样的工作，除非这样是最好的。”

免责声明：文中仅代表作者个人意见，投资有风险，入市需谨慎。