文 | 财联社 姜樊

2019年上半年已经过完，银行系统的罚单更是不绝于耳。

根据财联社记者不完全统计，目前各地银保局发布的上半年罚单（按作出处罚决定的日期为准）超过1300张，共罚没资金3.6亿元。其中，针对金融机构的罚单超过700张，共罚没资金3.5亿元。

尽管今年并无巨额罚单，但从数量上已经超过去年上半年的1000张左右。而在今年的罚单中，资金违规进入股市、楼市的罚单共计87张，成为重灾区。

今年以来，监管趋严。而监管体系的近年来罚单的重点也在有所变化。一位银行业内人士表示，现在监管层的罚单重点，已经由原先的同业业务、承兑汇票等，转移到了信贷违约，尤其是信贷资金违规进入股市、楼市。

另外，严监管下的“双罚”更是有所加码。此前较少的针对从业者个人罚单在今年上半年也几乎占据半壁江山。据初步统计，有33人被禁止进入银行业终身，11人被取消高管资格终身。而在所有针对个人的罚单中，因资金流入两市的罚单共计54张。

“严监管已经成为常态化。”中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼表示，预计今年下半年监管力度仍然会持续，而楼市、股市等领域仍将是监管重点。

个人挪用消费贷违规进入两市

今年上半年，金融机构收到的罚单中，资金违规进入股市的罚单共有15张，其中，信贷资金被挪用进入股市成为主要原因，其中亦有不少罚单是个人消费信贷被挪用进入股市。更甚的是资金违规进入楼市，罚单数量共计75张罚单。其中，涉及个人房贷业务的罚单31张。

在财联社统计的罚单中，多家银行吃下个人按揭房贷不审慎、个人住房贷款造假流水等相关的罚单，还有一些银行因消费贷被挪用进入楼市而收到罚单。

例如交行辽宁省分行因“违反规定发放个人住房贷款”收到20万元罚单，而建设银行沈阳大东支行则因“个人住房贷款存在虚假银行流水及未按照施工进度发放固定资产贷款”吃下50万元罚单。招商银行股份有限公司哈尔滨分行则因“信用卡持卡人使用信用卡支付购房款”被罚20万元。在上半年的罚单中，监管层不仅的金融机构进行处罚，还对负责相关业务的违规人员进行处罚。

“往年对于个人住房贷款违规的罚单较少，而今年这部分罚单增加，这说明了银保监会已经将个人购房的部分纳入了监管体系。”易居研究院智库中心研究总监严跃进在接受财联社记者采访时表示，这种现象增多，在房住不炒的大背景下，炒房的现象依然存在。而一些中介机构从中撮合以做好业绩，也是其中的原因之一。

个人住房贷款作假，尤其是银行消费贷款被挪用，监管早已明令禁止。但财联社记者此前走访多家中介机构了解到，针对购房者购房款不足的情况，不少中介机构人士均表示，可以暗中帮助与银行搭桥，可以将一些银行的消费信贷作为首付款或房款的一部分，但需要一部分手续费用。

此外，由于消费信贷的贷后监管不严，资金也常常被挪用进入股市。

例如上海银监局发出罚单，南京银行股份有限公司上海分行因“在发放部分个人消费贷款后，未采取有效措施对贷款资金使用情况进行跟踪检查和监控分析，部分资金用于证券交易和理财投资”被处罚。

企业贷款被挪用进入两市屡禁不止

挪用信贷资金进入两市的不仅仅是个人，一些企业更是如此。

据财联社记者不完全统计，在今年上半年的罚单中，有16张罚单是企业信贷违规进入楼市，10张罚单是因企业信贷资金被挪用进入股市。

其中，中国邮政储蓄银行股份有限公司青岛分行因“信贷资金违规流入资本市场和房地产市场”被罚30万元；平安银行股份有限公司青岛分行则因“信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、信贷资金被挪用、贷前调查不尽职”吃下90万元的罚单。而尧都农商银行因部分贷款资金被房地产企业用于缴纳土地出让费用被处罚。

除了企业违规将资金挪用以外，一些金融机构还同样存在绕道理财、信托等方式，或通过违规贷款的形式，将资金违规注入“四证不全的房贷产项目”以及股市之中。

实际上，业内人士指出，近年来“地王”的出现与金融机构的贷款资金被挪用、甚至是直接绕道理财、违规放贷有直接的关系。而自去年以来，房地产行业的融资受到强监管影响，融资难也不得不让企业“绕道”而行。

华泰证券数据显示，2018 年以来房地产融资环境经历“趋紧-宽松-再趋紧”的历程。2019年5月至6月随着融资环境边际收紧，行业境内债发行同比下滑7%。“如果再考虑其他间接融资以及销售回款，预计年内大部分房企现金流受到的影响有限，主要影响仍在再投资层面。”

强监管持续 未来楼市仍是监管重点

“针对信贷强监管，在今年下半年仍将会持续，而且力度或将有所上升。”董希淼在接受财联社记者采访时表示，针对金融机构的强监管，已经从此前抓重点、抓大案要案，转变成了常态化。这也是今年在上半年开出1300余张罚单，却没有一张过千万规模大额罚单的原因。

在财联社整理的上半年金融机构罚单中，最大金额的是中国民生银行股份有限公司青岛分行因违法违规发放贷款，被没收违法所得356.30万元，并处违法所得1倍罚款356.30万元，罚没合计712.60万元。其次是天津银行股份有限公司因违规开展土地储备融资业务、同业授信资金回流购买本行理财等12项违规，合计罚没660万元。而百万以上（含100万元）的罚单仅有57张。

业内人士普遍认为，今年下半年强监管的重点，仍然会是防范资金进入两市，尤其是进入楼市。

实际上，银行资金进入楼市的途径往往绕道信托进入，或通过企业通过信托来融资。而近日，房地产企业通过信托公司融资路径也进一步收紧。中国银保监会有关部门负责人7月6日表示，为加强房地产信托领域风险防控，针对近期部分房地产信托业务增速过快、增量过大的信托公司，银保监会近日开展了约谈警示，要求这些信托公司控制业务增速，提高风险管控水平。

此前5月，银保监会发布23号文，要求加大对违反房地产行业政策的各种乱象行为检查处罚力度，其中对信托领域各种业务违规行为都提出了明确禁止性要求，要求巩固前期乱象整治成果，防止乱象反弹回潮。

“防范金融风险、积极去杠杆和查处违规资金，是当前融资环境收紧的一个很重要导向。”严跃进表示，而融资政策收紧，尤其是融资额度减少，自然会增加房企的融资成本。

对于未来，严跃进表示，从融资的内容来看，类似信托融资和公司债目前是已经有所收紧了，而类似股权融资等相对来说管控会少一点，所以房企后续在债权融资方面会相对保守，对于一些不会增加债务压力、更偏股权方面的融资相对会有所增加。