唐宁:个人投资者做好资产配置至关重要

投资者应该做好资产配置,除短期固收类产品之外,还应配置合适比例的强流动性产品以及中长期产品,并做好保险保障。

宜信公司创始人、CEO唐宁近期公开表示,宜人贷成功完成与包括宜人财富等部分业务的重组,宜人贷同时进行了全新品牌升级,新品牌名为“宜人金科”。

8月10日,对于业务重组后的运营效果以及未来发力方向等问题,界面新闻记者在第三届“中国金融四十人伊春论坛”期间,对唐宁本人进行了专访。

唐宁表示,此次重组,在逻辑上是正确选择,在实践中也得到了客户的良好反馈,未来效果将越来越显现。在财富管理领域,宜信在高净值和超高净值人群之外,已经开辟瞄准大众富裕人群的第二战场,未来将依托金融科技的发展,以数字化方式为这部分客户提供服务。

而就整个网贷行业而言,市场同时面临出清和转型。唐宁认为,加强监管和市场出清有利于行业的健康发展,头部企业赢得机会。就行业整体而言,应该吸取教训,将投资者教育和风险管控做到位;对于投资者而言,应该认识到,网贷投资只是资产组合中的一部分,而不能是全部,应该做好资产配置,除这种短期固收类产品之外,还应配置合适比例的强流动性产品以及中长期产品,并做好保险保障。

界面:宜信最近宣布了宜人贷成功完成与包括宜人财富等部分业务的重组,能否请您介绍下重组后的效果如何?

唐宁:这样一个重组从逻辑上是怎么想怎么对的,因为它是顺应客户需求的变化。人对于很多事情的认识是不断深化的,就像当年人们会认为有一类机构叫电商,但今天可能也都不存在什么电商,任何零售都应该是线上线下相结合的。今天来讲,无论是零售也好还是金融也好,真正消费者需要的就是线上线下相结合,全方位、多触点的一种服务。那么我们能给用户、客户提供这种服务就是最合适的。在财富管理方面,过去产品分散在不同平台,我们把它转变为以客户为中心的资产配置,这种也是长线上最贴核心、最正确的事情。

从实践之中,我们也注意到有很好的效应显现,比如过去客户说在线上的产品,如果要识别风险,还需要线下见一面,这个事还得由另外的部门、另外的企业再去做,就挺累的。现在将这种比较割裂的用户行为都集中在一起,客户更开心了。所以我也非常有信心面向未来,这种红利、这种效果也会逐渐越来越显现。

界面:我们知道宜信战略重塑的一个方向是,将大众富裕人群转化为全方位财富管理服务人群,您如何评估这一群体的服务价值?以及宜信在这方面业务如何开展?

唐宁:我们在财富管理方面的发展推动有很多年,首先是从高净值、超高净值人群起步,到今天,宜信财富的财富管理业务被《亚洲银行家》、《亚洲货币》评为最领先的非银财富管理机构。高净值、超高净值,就是可投资产在几千万、几个亿、十几个亿、几十个亿的人群,在中国有200万人,他们的画像一般是企业家,是改革开放40年来的一批成功人士,我们帮助他们解决的最主要需求有两个:一个是传承,一个是投资。

传承的需求主要是由于他们现在已经到了55岁-65岁,甚至更大一些,到了一个要交班的年龄,如何能够把自己的财富、自己的企业,特别是把自己的价值观传下去,是他们非常关注的。我们帮助他们做这种家族办公室、家族信托的设立方面的服务,帮助他们规划家族公益慈善事业,帮助他们在全球范围内去学习传承经验等等。

另外一个他们特别需求的是投资,重点体现在投资于新经济。因为这些人士很多是脱胎于传统经济,在过去从事房地产、制造业、进出口等等,他们现在对于新经济、数字经济的到来特别感兴趣,一方面要做自己企业的数字化转型,另外一方面也希望能成为新经济中一些头部企业的原始股持有者。我们帮助他们在中国乃至全球投资于新经济。我们的私募股权基金,在过去五年多的时间里,为中国的科技创新提供了300多亿的长期资本,都是十年以上的钱,这种长钱恰恰是中国现在亟需的。因为真正能够等上十年,等科技创新企业研发(成功),克服一个一个的困难,还是需要耐心的。

在过去一段时间,我们也启动了财富管理第二战场。在面对高净值、超高净值人群树立起自身的行业地位之后,我们发觉,其实还有另外一个100万亿的市场。刚才谈到的高净值、超高净值人群是200万人代表着100万亿的可投资产,那么第二战场就是中国3000万大众富裕人群所代表的100万亿可投资资产。

这部分市场正面临着非常深刻的变革。过去他们可能主要集中在一些固定收益类产品,但未来,他们面临养老、子女教育、面临如何在上有老,下有小的情况下,做好相应保障的需求,这些又一次指向了资产配置。对于他们来讲,这儿买一个理财产品,那儿买一个理财产品,并不是正确的打开方式,他们的正确打开方式应该是做好大类资产配置。首先应该明确自己有哪些重大的生活需求,比如如何做好养老和子女教育的储备,通过十五年到三十年的长期投资、组合投资,去实现满足未来生活的需求,这时就需要像宜信这样的可信赖的财富管理伙伴。

跟服务高净值、超高净值不同,服务大众富裕阶层主要依靠数字化的方式。移动终端里的财富管家将帮助他们去做大类资产配置,为他们推荐合适的不同类别的产品,包括流动性非常强的银行理财产品、短期类固收的产品,中长期的基金定投、基金组合,还有保险保障的金融产品。选择这种产品的稳定性是非常高的,不是那种短线回报的。当这些大众富裕人群拥有了高质量的均衡合理的配置组合,他们晚上就睡得着觉了。我觉得是这样的一个市场机遇,也是我们开辟的财富管理第二战场。

界面:现在整个网贷市场仍处在出清过程中,您对于网贷行业整体转型发展有什么思路?

唐宁:金融科技的发展是一个长期的、国际化的、全球性的趋势,信贷科技是其中重要的组成部分,网贷是信贷科技一种重要的形式,所以我非常有信心它在中国有非常强的生命力,在国际上也是如此。

在中国,其实网贷的发展经历了一个过程,这种出清也好、整治也好,让市场变得更加规范、更加健康,我觉得是好事情,对于参与各方的机构和金融消费者都是好事。我们也非常期待经过一段时间的整治,有一个能够更加良性发展的市场格局,让头部企业在其中能够更好地去发展。

中国网贷模式跟国际上也有一些相同之处,国际上的网贷都是既有个人出借人、理财者,也有机构出借方,是这样一个格局。在中国,现在按照严格监管的定义,有网络借贷,是个体对个体,是一种形式;另外一种形式就是像银行等金融机构,也可以通过这样一种方式去出借给个体。资金来源既有个人又有机构,这会是一个更加均衡、更加多元的模式,它的生命力会更强。

从个人理财者角度上来讲,过去行业也积累了很多经验教训,包括如何做投资者教育,让他知道自己在做些什么,行业之中的最佳实践也会得以更加的放大。能够把投资者教育工作做到位,能够利用科技做KYC(know-your-customer,了解客户)风险识别的工作做到位,就能够让网贷投资成为理财者资产配置的一部分,而不应该是全部。网贷投资只是短期类固收的一部分,他的资产组合之中还应该有流动性强的银行理财和中长期产品,我觉得是非常重要的。

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