中国A股正成为具有全球影响力的市场，其庞大的市值跻身全球前列，也体现着中国公司企业的最高水平。山东作为中国的经济大省，涌现了一定数量的上市企业，他们不仅助推了山东经济的发展，更给山东带来了大量就业机会和财政收入。

上市公司是区域及行业优秀企业的代表，他们对一个地区的经济发展起到重要的推动作用，是区域企业发展的样板、榜样与领头羊。区域上市公司的数量也是区域经济活力、营商环境、经济发展后劲的重要体现。

在山东集全省之力推进新旧动能转换之际，“鲁股观察”将从山东上市公司的市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，对标粤苏浙沪等上市公司发展路径，结合国内外的智库政策研究，对山东的上市公司提出对策和建议。

“鲁股观察”，每天聚焦山东200家上市企业动态，传播山东上市企业正能量。从股票走势观察、风口热点分析，到专业证券研报评论，洞察鲁股每日涨跌的内因，看山东上市企业面临的重大风口热点，展现山东上市企业的资本价值和社会价值。

鲁股表现： 119只个股上涨，海联金汇、青岛双星两只个股涨停

9月10日，山东省内沪深股票有119只个股上涨，79只下跌，11只与上一个交易日收盘价持平；

总市值过千亿的有万华化学（600309）、山东黄金（600547）、海尔智家（600690）共3家，500亿-1000亿的有5家，分别是潍柴动力（000338）、青岛啤酒（600600）、兖州煤业（600188）、青岛港（601298）、中航沈飞（600760）。

截至收盘个股股价最高为正海生物（300653），收于72.11元；最低为山东钢铁（600022），收于1.55元。

山东上市公司关键指数（指标）9月10日表现如下：

1. 涨幅榜首：海联金汇（002537）涨幅10.05%，收于每股8.32元；

2. 跌幅榜首：中孚信息（300659）涨幅-4.61%，收于每股49.71元；

3. 个股股价最高：正海生物（300653），收于每股72.11元；

4. 总市值第一：万华化学（600309）以1482亿元排名市值榜首位；

5. 流通市值第一：海尔智家（600690）以964亿元排名流通市值榜首位；

6. 涨速最高：山东钢铁（600022）涨速0.65%，收于每股1.55元。

7. 个股优秀表现：

海联金汇（002537）涨幅10.05%，收于每股8.32元，涨幅居居沪深全市场第5位，中小板第3位；

青岛双星（000599）涨幅10.02%，收于每股5.27元，涨幅居沪深主板第5位。

山东地市鲁股观察：

山东省内上市公司数量排名前三的分别是烟台市（39家）、青岛市（38家）、济南市（27家），具体到这三个地市来看：

烟台市涨幅榜首：登海种业（002041），涨幅10.00%，股价9.68元，总市值85.2亿元； 

烟台市跌幅榜首：中际旭创（300308），涨幅-3.60%，股价46.27元，总市值330亿元。

青岛市涨幅榜首：海联金汇（002537），涨幅10.05%，股价8.32元，总市值103亿元；

青岛市跌幅榜首：鼎信通讯（603421），涨幅-4.18%，股价19.96元，总市值93.7亿元。

济南市涨幅榜首：东港股份（002117），涨幅3.90%，股价11.20元，总市值61.1亿元；

济南市跌幅榜首：中孚信息（300659），涨幅-4.61%，股价49.71元，总市值66.0亿元。

山东上市公司热点：银座集团领衔11家鲁企入围2018年度中国零售业百强，ST天业财务造假收证监会处罚

1.【零售业百强】2018年度中国零售业百强名单发布，银座集团（600858）领衔11家鲁企入围。

经济导报消息，近日，中国商业联合会和中华全国商业信息中心联合发布了2018年度中国零售百强名单，共有11家山东零售企业上榜，包括银座集团、利群集团股份有限公司、家家悦控股集团股份有限公司、烟台振华商业集团等。前一年上榜的鲁企则有10家，相比2017年榜单，青岛利客来集团股份有限公司是今年的新入围面孔。在山东零售企业中，银座集团的排名最靠前，位列第20位，销售规模为374.4251亿元，去年的名次为21位。在这份榜单中，利群、家家悦、烟台振华分列第27、28、29位，销售规模分别为265.3669亿元、259.267亿元、251.2229亿元。这三家企业的名次较2017年也有所提升，2017年名次分别是28位、29位、31位。

2.【财务造假】ST天业（600807）连续过年财务造假，证监会拟对其顶格处罚。

中国经济网消息，近日，ST天业收到《行政处罚事先告知书》，证监会认定ST天业存在以下多项违法行为：未在2016年、2017年半年报及年报、2018年半年报中披露关联交易以及对外担保情况；未在2017年半年报及年报、2018年半年报中披露到期债务的违约情况；未在2017年年报、2018年半年报中披露重大诉讼和仲裁情况；2014-2017年虚增营业利润。对此，证监会拟对其进行顶格处罚。2014年以来，ST天业连续多年虚增利润，并隐瞒影响投资者判断股票投资价值的重大信息，信息披露制度形同虚设，屡屡挑战监管红线，严重侵害了投资者的知情权，给投资者造成重大损失。

3.【再贴现业务】青岛银行（002948）成省内首家通过支付系统联网方式归还再贴现业务的法人机构。

青岛财经日报消息，9月5日，青岛银行顺利完成首笔通过支付系统联网方式归还再贴现业务，成为山东省首家通过联网方式办理归还再贴现的法人机构。再贴现是央行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向商业银行提供融资支持的行为。该业务的办理与归还长期以来需要派专人携带纸质单据往返商业银行与人民银行，业务办理存在诸多不便。9月2日，人民银行济南分行下发《关于做好通过央行会计核算数据集中系统和支付系统联网方式办理部分会计核算业务的通知》，希望各家银行提早行动，尽快实现再贴现归还业务使用联网方式办理。青岛银行第一时间行动，仅用2天时间便完成了系统改造与上线验证工作。9月5日，青岛银行济南分行成功通过支付系统联网方式办理首笔归还再贴现业务，成为山东省首家通过线上完成归还再贴现业务的法人机构。

4.【道琼斯指数】国恩股份（002768）被纳入标普新兴市场指数。

中证网消息，标普道琼斯指数公司日前宣布，将1099家A股上市公司纳入标普新兴市场指数BMI，自9月23日开盘起生效。国内新材料龙头国恩股份（002768）名列其中。公司表示，能够持续得到全球资本市场的青睐，源于近年来在业绩方面取得的持续快速增长。据介绍，公司坚持以新材料纵向一体化生产专业平台为核心，以轻量化材料和功能性材料业务为两翼，全面推动新材料在各领域应用业务的协同发展。特别是今年上半年下游汽车、家电行业增速下行的大环境下，公司业绩逆势增长，实现营业收入20.29亿元，同比增长43.08%；实现归属于上市公司股东的净利润1.68亿元，同比增长35.16%。

鲁股电报：8月全国居民消费价格同比上涨2.8%，全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%

电报1：统计局：8月CPI同比上涨2.8% PPI同比下降0.8%。

国家统计局消息，8月份，全国居民消费价格同比上涨2.8%。其中，城市上涨2.8%，农村上涨3.1%；食品价格上涨10.0%，非食品价格上涨1.1%；消费品价格上涨3.6%，服务价格上涨1.6%。1-8月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨2.4%。2019年8月份，全国工业生产者出厂价格(PPI)同比下降0.8%，环比下降0.1%；工业生产者购进价格同比下降1.3%，环比下降0.2%。1—8月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨0.1%，工业生产者购进价格下降0.2%。

电报2：外资连续9个月增持中国债券，持仓已突破2万亿。

券商中国消息，中债登和上清所最新统计的债券托管数据显示，8月债券托管总量已达819025.46亿元，其中外资持债总量较7月增加119.17亿元至20282.24亿元，占比达2.48%。随着近日摩根大通宣布将把9只期限为5至10年的中国国债加入旗下多项指数，外资购买中国国债兴趣将更加浓厚。根据外资投行的统计数据，随着中国股票和债券市场进一步开放，外资规模也在逐渐放大。统计显示，在过去8年中，外资对中国股票和债券投资增长6倍，达到近1.3万亿美元。其中，来自美国的资金，接近一半，总额达5350亿美元。

电报3：央行连续第9个月增持黄金，人民币“破7”无碍外储增长。

券商中国消息，根据国家外汇局9月7日公布的最新外储数据显示，截至2019年8月末，中国外汇储备规模为31072亿美元，较7月末上升35亿美元，升幅0.1%；较年初上升345亿美元，升幅1.1%。当天同时公布的官方黄金储备最新数据显示，央行还在继续买黄金。截至8月末，中国黄金储备为6245万盎，较7月的6226万盎司增加了19万盎司，这是中国央行连续第9个月增持黄金。

券商观察：东软载波获国资举牌入股，玲珑轮胎借势行业变革打造行业新龙头

【通信】东软载波（300183）获国资入股，多重协作再度开启成长空间。

华金证券发布研报《广东顺德国资入股，多重协同望再启成长空间》，维持东软载波（300183）“买入”评级，并点评公司国资入股一事（阅读全文）：

青岛东软载波科技股份有限公司实际控制人与广东顺德控股集团有限公司于2019年9月7日签订了《股权转让框架意向协议》。广东顺德拟受让东软载波不超过20%的股份，增强与东软载波的业务合作，为东软载波集成电路业务和智能化业务提供最优理想化应用场景和市场未来空间。佛山顺德国资入股，工业园区改造带来需求增量预期：广东省佛山市是处于粤港澳大湾区范围内，而顺德在工业上也是定位打造粤港澳大湾区高端制造业创新龙头城市，2018年顺德的工业总产值近8,000亿。顺德规划未来3年，逐步形成20个3000亩以上的连片现代化产业集聚区，围绕数字装备、智能化、新材料，军民融合等领域打造30个现代化主题产业园。从公司的业务角度看，无论是泛在电力物联网还是智能楼宇改造方面的解决方案，都是能够为智能化改造提供完善的产品和系统，对于公司也是有价值的需求来源。

有望切入“家电之都”的供应链体系，芯片系统全面提升：顺德工业园改造对于公司来说预期能够带来较为直接的需求增量，然而更为有价值的是，顺德已经形成了一整条全国乃至全球规模最大品类最齐全的家电配件产业链，拥有“中国家电之都”等28个国家级品牌。公司在家电控制核心芯片MCU、传输通信芯片、安全芯片、射频芯片、触控芯片等领域拥有了全面的设计能力，构建了国内领先的SMART芯片产品线体系，并且产品已经在海尔、美的等一线品牌厂商中拥有了良好的应用效果。东软载波与顺德国资的股权合作能够为公司进一步切入家电市场的供应链体系带来有价值的契机，而对于顺德的家电品牌升级也有着重要的意义，有望形成良好的合作共赢局面。

国有资本优化股权结构，管理层基本维持稳定：本次股权交易如按计划顺利完成后，公司将会引入国有资本，有利于优化公司股权结构，有助于为公司引进更多政府、产业等战略及业务资源，加快公司战略布局。公司在集成电路、综合能源管理、智能化楼宇改造、微电网系统等方面均已经积累了较好的技术经验储备，随着国资入股后，公司在综合治理与可持续发展能力方面的提升将会为公司的整体业务推进带来积极的影响。而从现有管理层来看，尽管股权比例有所下降，但是仍然持有了公司较为显著的份额，并且管理层整体也基本保持了稳定，这对于公司的持续性有着积极的意义，也能够快速有效的度过磨合期，成就更为理想的成长空间。

【汽车配件】玲珑轮胎（601966）借势行业格局优化趋势，打造乘用车轮胎新龙头。

华金证券发布研报《行业格局优化下的乘用车轮胎新贵》，给予玲珑轮胎（601966）“买入”评级，并点评分析玲珑轮胎投资要点（阅读全文）：

国内轮胎行业佼佼者，规模与盈利能力业内领先。经过四十余年的发展，公司已成长为国内规模最大的轮胎生产企业之一，产品销往全球180 多个国家和地区，为国内外 60 多家汽车厂商提供配套服务。2014 年至 2015 年，受美国“双反”调查及泰国工厂火灾影响，公司业绩陷入短期低谷；2016 年以来，随新客户突破以及海外新工厂产能逐步释放，业绩已重回较快增长；2019H1 公司归母净利润同比增长38.47%，毛利率 25.23%，大幅优于行业平均水平。

行业竞争格局逐步优化，国产龙头有望脱颖而出。国内轮胎行业整体仍呈现出“大而不强、结构性过剩、集中度低”三大弊病。在环保趋严、资金收紧以及出口受阻“三座大山”的重压下，中小企业落后产能加速去化，市场份额将持续向拥有技术、资本和产能优势的龙头集中。相较竞争对手，公司拥有性价比、产能布局、品牌、研发、成本控制等相对优势，有望在行业格局洗牌中迅速崛起。

客户突破+产能扩张，产品量价齐升延续带来业绩弹性。公司配套客户正由自主品牌向合资/外资品牌拓展，已独家配套一汽大众捷达三款新车的主、备胎。公司产能有望从 2018 年底的 6445 万条提升至 2022 年的 11390 万条，年均增速超 15%。随着中高端配套客户突破、零售市场稳步拓展、新工厂产能释放，公司产品量价齐升的有利局面有望延续；天胶等原材料价格维持低位将有助于利润率进一步改善。 

鲁股总结：119只个股上涨，海联金汇、青岛双星两只个股涨停

综合来看，沪指全天都在9月9日收盘点位下方震荡整理，最终小幅收跌，日K线止步六连阳。两市成交7000亿元左右，行业板块涨跌互现，工业大麻概念股逆市大涨，券商股盘中异动。9月10日，山东板块共有119只个股上涨，79只下跌，11只与上一个交易日收盘价持平。海联金汇、青岛双星两只个股涨停。