中国A股正成为具有全球影响力的市场，其庞大的市值跻身全球前列，也体现着中国公司企业的最高水平。山东作为中国的经济大省，涌现了一定数量的上市企业，他们不仅助推了山东经济的发展，更给山东带来了大量就业机会和财政收入。
上市公司是区域及行业优秀企业的代表，他们对一个地区的经济发展起到重要的推动作用，是区域企业发展的样板、榜样与领头羊。区域上市公司的数量也是区域经济活力、营商环境、经济发展后劲的重要体现。
在山东集全省之力推进新旧动能转换之际，“鲁股观察”将从山东上市公司的市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，对标粤苏浙沪等上市公司发展路径，结合国内外的智库政策研究，对山东的上市公司提出对策和建议。
“鲁股观察”，每天聚焦山东200家上市企业动态，传播山东上市企业正能量。从股票走势观察、风口热点分析，到专业证券研报评论，洞察鲁股每日涨跌的内因，看山东上市企业面临的重大风口热点，展现山东上市企业的资本价值和社会价值。
今日鲁股表现： 100只个股上涨，东营“宝莫股份”涨停领跑全省
9月16日，山东省内沪深股票有100只个股上涨，94只下跌，12只与上一个交易日收盘价持平；
总市值过千亿的有万华化学（600309）、山东黄金（600547）、海尔智家（600690）共3家，500亿-1000亿的有5家，分别是潍柴动力（000338）、青岛啤酒（600600）、兖州煤业（600188）、青岛港（601298）、中航沈飞（600760）。
截至收盘个股股价最高为正海生物（300653），收于71.00元；最低为山东钢铁（600022），收于1.54元。
山东上市公司关键指数（指标）今日表现如下：
1.涨幅榜首：宝莫股份（002476）涨幅10.02%，收于每股6.92元；
2.跌幅榜首：天能重工（300569）涨幅-3.31%，收于每股17.21元；
3.个股股价最高：正海生物（300653），今日收于每股71.00元；
4.总市值第一：万华化学（600309）以1484亿元排名市值榜首位；
5.流通市值第一：海尔智家（600690）以965亿元排名流通市值榜首位；
6.涨速最高：城市传媒（600229）涨速0.82%，收于每股7.41元。
7. 个股优秀表现：宝莫股份（002476）涨幅10.02%，收于每股6.92元，涨幅居中小板第8位。
山东地市鲁股观察：
山东省内上市公司数量排名前三的分别是烟台市（39家）、青岛市（38家）、济南市（27家），具体到这三个地市来看：
烟台市涨幅榜首：园城黄金（600766），涨幅7.48%，股价10.20元，总市值22.9亿元；
烟台市跌幅榜首：东方电子（000682），涨幅-2.38%，股价5.34元，总市值71.6亿元。
青岛市涨幅榜首：海联金汇（002537），涨幅5.50%，股价9.78元，总市值122亿元；
青岛市跌幅榜首：天能重工（300569），涨幅-3.31%，股价17.21元，总市值38.7亿元。
济南市涨幅榜首：东港股份（002117），涨幅3.10%，股价11.30元，总市值61.7亿元；
济南市跌幅榜首：ST天业（600807），涨幅-1.74%，股价4.51元，总市值39.9亿元。
山东上市公司热点：沙特油田遭无人机袭击，宝莫股份涨停；家家悦中报业绩稳健符合预期
1.【涨停】沙特油田遭无人机袭击，宝莫股份（002476）涨停
据第一财经消息，9月16日早间，布伦特原油开盘涨幅迅速扩大至17%，WTI原油开盘涨13%，上海原油期货开盘涨停。截止发稿，WTI原油涨8.77%，报59.66美元/桶；布伦特原油涨9.91%，报66.19美元/桶；上海原油期货涨7.03%，报473.3元/桶。息面上，沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处设施日前遭无人机袭击致使沙特原油供应每日减少570万桶，约占沙特石油日产量的50%，占国际市场每日原油供应量的5%。国内油气概念股竞价表现强势，多只个股竞价涨停，中国石油高开4%，中国石化高开3.5%。开盘后，洲际油气、宝莫股份、贝肯能源涨停，还有多只个股大涨。
2.【业绩稳健】家家悦（603708）中报业绩稳健符合预期胶东外地区毛利率提升明显
中信建投证券消息，家家悦中报业绩符合预期，单Q2业绩增速环比提升。019H1公司营收同增16.68%至72.65亿，归母净利润同增16.85%至2.26亿，业绩符合预期。其中单Q2归母净利润同增18.18%，增速环比提升2.12pct。分地区看，胶东地区收入增速稳健，毛利率维持稳定。2019H1公司胶东地区收入同增12.3%至57.7亿，毛利同比持平为17.29%。其中单Q2胶东地区收入增速约为15.4%，环比Q1提升5.9pct，胶东优势地区收入增速有所提升。其他地区受益于福悦祥并表，收入大幅增长49%。2019年受益于张家口福悦祥超市并表，公司H1其他地区营收同比大增49%至9.86亿。受鲁西门店合伙人制度有效推行，以及张家口地区门店改造升级顺利进行驱动，19H1其他地区毛利率同比提升0.61pct至17.31%，略高于胶东地区毛利率。分业态看，在公司开业两年以上门店中，大卖场/综超/便利店/百货/专业店收入增速分别为4.74%/4.27%/-3.9%/-2.37%/6.26%，公司主力业态大卖场&综超均保持4%以上的同店增速，主要受益于公司门店管理不断提升、增值税改革以及上半年食品CPI处于高位驱动。
3.【股权转让】东软载波（300183）实控人“送出”控制权
中国经济网消息，近日，青岛东软载波科技股份有限公司(下称“东软载波”)发布公告称，公司实际控制人崔健、胡亚军、王锐与广东顺德控股集团有限公司(下称“顺德控股”)签订了《股权转让框架意向协议》，拟将不超过20%的股份转让给顺德控股或其指定的第三方。此次股权转让预计将在两年内完成。2019年，东软载波的上述股东拟先转让上市公司12.65%股份，到2020年再转让不超过7.35%的股份。软载波表示，具体价格交易以双方签署的正式股权转让协议为准。若走到签订正式协议的这一步，崔健等三人将解除一致行动协议，那么顺德控股或其指定的第三方将变为公司第一大股东，这也将直接导致公司实际控制权发生变更。为了迎接新股东的到来，东软载波选择了用公司控制权作为“见面礼”。
4.【警告处罚】瑞丰高材（300243）股东遭警告并处罚 因超比例减持股票及信披违法
中国网财经消息，桑培洲是持有上市公司山东瑞丰高分子材料股份有限公司(以下简称瑞丰高材)5%以上股份的股东。桑培洲分别在2017年11月29日、2018年4月16日和2019年1月21日，通过深圳证券交易所以大宗交易方式卖出“瑞丰高材”4,137,291股、4,137,291股和3,142,618股，累计卖出“瑞丰高材”11,417,200股，占瑞丰高材已发行股份的5.41%。桑培洲在2019年1月21日卖出3,142,618股的过程中，累计卖出比例达到瑞丰高材已发行股份的5%，未按规定履行报告和公告义务，且未停止卖出“瑞丰高材”，违反法律规定的减持金额为7,791,147元。桑培洲超比例减持信息披露违法行为和在限制转让期限内减持“瑞丰高材”的行为，违反《证券法》第八十六条第二款“投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票”的规定以及《证券法》第三十八条“依法发行的股票、公司债券及其他证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内不得买卖”的规定，构成《证券法》第一百九十三条及第二百零四条所述行为。鉴于桑培洲在违法卖出“瑞丰高材”的三日内通知上市公司，并予公告，一定程度上减轻了违法行为的危害后果，依法予以减轻处罚。
鲁股电报：统计局回应经济数据放缓，A股牛市格局不变
央视新闻消息，对于“8月份主要经济指标继续放缓”的提问，国家统计局新闻发言人表示，各项指标有升有降，有些领域的数据虽然出现了一些波动，但总的来看，1到8月份，经济运行整体平稳，大的产业结构正在优化，尤其高技术服务业增长明显高于平均水平。展望下一阶段CPI数据，统计局表示，8月份CPI上涨2.8%，当月价格上涨还是由于食品价格上涨带动，尤其是猪肉价格的上涨影响比较大。下阶段价格保持整体稳定有很多的基础：粮食生产保持稳中有升，其他食品(蔬价格有所回落；工业消费品上涨动力有限；服务价格保持整体稳定；目前货币供应量也是整体稳定。统计局16日指出，8月份国民经济保持总体平稳，稳中有进发展态势。同时应当清醒看到，当前国际环境不稳定不确定因素明显增多，国内经济结构性矛盾依然突出，经济下行压力加大。下一步，要继续坚持稳中求进工作总基调，加大逆周期调节力度，狠抓政策落实，全力做好“六稳”工作，巩固和深化改革成果，促进形成强大国内市场，确保经济持续健康发展。
电报2：A股牛市格局不变，把握结构性进攻机会从战略防御走向进攻
券商中国消息，9月以来是政策的密集接力期，多重政策发力下四季度基本面预期大概率企稳。本周市场将进入流动性的接力期，在欧央行降息并超预期重启QE后，预计美联储、中国央行也将陆续行动并正式确立全球流动性宽松趋势。政策和流动性的接力将推动核心资产接力上行，配置上应回归均衡，建议增配低估值且受益于经济企稳的品种。坚定以金融消费龙头为底仓，回归均衡配置，重点增配低估值且受益于经济企稳预期的品种。建议关注已经逐步消化息差收窄预期的银行、受益于住宅交付回升的家电龙头、估值处于历史底部的汽车及零部件以及基建板块龙头，同时关注具有贝塔属性的保险和券商。
电报3：外资加仓步伐不减 三大板块成重仓所在
中国证券报消息，A股年内行情引发外资持续关注，在全球经济增长放缓大背景下，A股配置价值越发凸显。数据显示，今年以来北向资金合计净流入A股超过1600亿元，由于MSCI、富时罗素、标普道琼斯等国际指数先后提高A股纳入比重，后续外资正等候入场。从外资布局A股路径看，金融、消费、科技三大板块是其重仓位所在，这三大板块也持续被外资看好。数据显示，2019年以来，北向资金净流入A股市场的总额达到1604.99亿元，超过了2014-2016年每年的年度净流入总额，距离2018年全年1997.38亿元净流入额相差不足400亿元。从月度情况看，仅9月以来北向资金净流入额便有389亿元，占全年总额的比重超过20%；今年1、2月份，北向资金单月净流入额分别为606.88亿元、603.92亿元，是沪港通、深港通开通以来单月净流入额最高的两个月份。从外资布局不难看出，金融、消费、科技板块是当前外资布局的重点。业内人士也认为，随着QFII、RQFII投资额度限制取消等一系列利好政策释放，未来上述三大板块还有进一步投资空间。
券商观察：中国重汽：国之重器，改革先锋；青农商行2019年中报详细解读
【汽车】中国重汽(000951)：国之重器，改革先锋
太平洋证券发布研报《中国商用车先锋系列报告之二：中国重汽：国之重器，改革先锋》，维持中国重汽(000951)“买入”评级，并点评公司业绩预测（阅读全文）：
重卡领航者，大国之重器 国资控股，外资助力，国之重器备受宠爱； 四大车型优势互补，先进技术为我所用；产销重回高点，市场份额有望提高；电动、5G、无人驾驶提前布局，广阔市场需求旺盛。
巨轮新舵手，改革急先锋 勇于改革，锐意创新的领头人；历史遗留问题繁多，亟待改革解决；以改革带动发展，以发展推动改革；强强联合，重汽注入新动力；初见成效，期待企业焕发新活力。
重卡高景气度不减，步入新稳态新高度 重卡销量周期性变化，宏观经济映射趋势；保有量稳步提升，需求带动物流重卡持续增长；头部企业优势显著，行业集中度持续提升；史上最强重卡周期，政策与更新换代支撑需求；重卡行业转换升级：来自政策与高端需求的推动。
投资建议与盈利预测 公司为国内重卡领域的引领者与佼佼者，技术研发积累与市场口碑均位居市场前列，产业链布局完善；2018年9月谭 旭光执掌中国重汽以来，从人事薪酬、采购管理、费用控制等各个层面对公司的历史遗留问题进行了全面深入的改革， 目前改革初见成效，自身改善潜力与空间巨大。同时在国三重卡加速替换、基建投资等各项政策预期的叠加下，重卡 行业的高景气度有望延续。司存在自身改善的α因素以及重卡行业景气度有望延续的β因素双重利好，我们预计公司2019年、2020年营收分别 为398.77亿元、404.95亿元，归母净利润分别为11.88亿元、14.32亿元，当前股价对应19/20年PE分别为9倍/7倍 ， 维持“买入” 评级。
风险提示 宏观经济或重卡市场景气度低于预期；公司改革进度及效果低于预期。
【银行】青农商行（002958）2019年中报详细解读：业绩保持高增，区位优势明显、城乡金融服务模式有特色
中泰证券发布研报《青农商行（002958）2019年中报详细解读：业绩保持高增，区位优势明显、城乡金融服务模式有特色》，维持青农商行（002958）“买入”评级，并点评公司业绩预测（阅读全文）：
中报亮点：1、业绩保持向上高增趋势，营收同比近 30 个点，PPOP 同比 近 40 个点：营收、拨备前利润、净利润 1Q19-1H19 以来的同比增速分别 为 27.9%/28.6%、35.7%/37.0%、11.4%/12.9%。2、净利息收入环比增长 2.6 个百分点，量价齐升推动，其中生息资产环比增长 3.4%，累积年化日 均息差环比上升 6bp 至 2.59%。净息差的上升来自资负两端的贡献。3、净非息收入同比增长 449%，较 1 季度 297%有较大幅度的提升，主要为 净其他非息收入的拉动：1H19 中收同比增长 47%，与 1 季度的 49%高增 速持平；净其他非息同比增长 860%，较 1 季度 493%进一步提升。4、资产质量总体平稳：逾期有所改善，对不良认定趋严。逾期率、逾期 90 天 以上占比贷款均较年初有改善，分别下降 55bp、8bp 至 1.98%、1.13%，逾期3个月内信贷情况改善较多。中报不足：拨备计提力度小于核销力度， 风险抵补能力环比稍有下降。拨备覆盖率、拨贷比环比下降 1.55%、0.02% 至 308%、4.49%。
公司业绩自 1H17 触底开始逐步回暖，1H19 营收和 PPOP 增速保持高位稳定，净利润增速略有向上实现同比 13%的高增长。青农商行营收、拨备 前利润、净利润 1Q19-1H19 以来的同比增速分别为27.9%/28.6%、35.7%/37.0%、11.4%/12.9%。
2019 年中报业绩累积同比增长拆分：除息差、拨备负向贡献业绩以外，其余各因子均为正向贡献。其中边际改善的有：1、息差负向贡献较1季度缩窄。2、非息贡献进一步提升。3、成本节约对业绩贡献进一步提升。4、税收节约对业绩正向贡献加大。边际贡献减弱的有：拨备计提力度加大，对业绩负向贡献增大。
投资建议：公司2019E、2020E PB 1.41X/1.28X；PE 13.19X/11.57X（农 商行 PB 1.17X/1.08X；PE11.63X/10.31X），公司深耕青岛，区域优势明显，青岛经济的发展为公司经营发展提供较广阔的空间；公司在当地网点数量最多，具遍布城乡的服务网络，对公司经营的稳健发展形成一定支撑，首次覆盖，给予增持评级，建议关注。
风险提示：宏观经济面临下行压力，业绩经营不及预期。
今日鲁股总结：100只个股上涨，宝莫股份涨停领跑全省
综合来看，A股三大股指全线震荡，石油板块表现强势，通源石油等股涨停。此外，网络安全、区块链、国产软件、触摸屏、数字中国、大数据等板块也涨幅居前。保险和券商板块领跌两市。截止发稿，沪指上涨0.02%，深成指上涨0.15%，创业板指上涨0.47%。9月16日，山东板块共有100只个股上涨，94只下跌，12只与上一个交易日收盘价持平。
鲁股观察将继续从市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，不断聚焦山东上市企业股票动态，为省内上市公司发展提供有价值的借鉴和参考，持续服务于山东上市企业。
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