10月15日上午，海尔生物管理层主要成员和保荐机构（主承销商）国泰君安证券的相关人员一起做客上证路演中心进行IPO网上路演。

海尔生物本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

发行人股票简称为“海尔生物”，股票代码为“688139”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“海尔申购”；申购代码为“787139”。网上申购时间为2019年10月16日。本次发行的发行价格为15.53元/股。

本次发行股份数量为79,267,940股，占发行后公司总股本的比例为25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为317,071,758股。本次发行初始战略配售发行数量为3,963,397股，占本次发行数量的5.00%，战略投资者承诺的认购资金已全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为317.0718万股，占发行总数量的4.00%，与初始战略配售股数差额79.2679万股将回拨至网下发行。

公司简介

青岛资本圈此前介绍过，海尔生物主营业务始于生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售，是基于物联网转型的生物科技综合解决方案服务商。报告期内，公司面向全球市场，主要为生物样本库、血液安全、疫苗安全、药品及试剂安全等场景提供低温存储解决方案。同时，公司率先进行物联网技术融合创新，致力于围绕以上场景痛点提供物联网生物科技综合解决方案。公司可以提供覆盖-196℃至8℃全温度范围内的生物医疗低温存储产品，主要收入体现为低温存储设备销售收入。

“人单合一”模式下的新物种

海尔生物董事长谭丽霞在网上路演致辞中表示，海尔生物是在海尔创新管理模式——“人单合一”文化土壤中孵化而出的物联网科技生态新物种，并以创最佳用户体验为目标，衍生出血液网、疫苗网等多种物联网场景生态。未来，海尔生物将持续用物联网数字科技创最佳用户体验，从产品传感器到用户传感器，形成人、网器、场景互联互通的物联网体验生态，进而驱动用户体验的迭代升级。

谭丽霞表示，创新创业是海尔文化的基因，海尔的创新既体现在技术和产品创新，同时也体现在管理模式创新。作为科创板企业，海尔生物在科技创新上具备绝对优势。海尔生物自2005年成立之时，便走上了技术独立的创品牌发展之路，一方面攻坚克难，打破超低温制冷技术的国外垄断；另一方面，积极牵头和参与起草生物医疗低温存储行业的各项标准，助推行业发展。

她介绍，2018年以来，海尔生物将物联网技术与生物医疗低温存储技术融合创新，针对生物样本管理、错种疫苗、问题疫苗以及血液不合理利用等社会痛点，开创性推出物联网生物样本库方案、血液网方案和疫苗网方案。其中，疫苗网方案实现了人、机、苗互联互通的体验迭代，通过网器链接场景，实现了坏苗进不去、错苗出不来，为国家《疫苗管理法》的实施提供了落地方案。血液网方案将传统的集中式供血变为分布式用血模式，实现了急救零等待、血液零浪费、信息零距离，为患者抢救赢得宝贵时间，节约大量宝贵的血液资源，支持中国临床用血技术规范升级，创造了巨大的社会价值。

与物联网融合占据先发优势

海尔生物董事、总经理刘占杰在路演中表示，公司高度重视新一代信息技术与产品研发、制造的融合。报告期内，公司主要从事生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售。同时，公司加大物联网方面的研发投入，确立了从低温存储产品研发制造（电器）到低温存储物联网产品研发制造（网器）到生物医疗领域综合解决方案提供的发展方向。

公司基于物联网血液存储设备的解决方案已经在青岛大学附属医院、中南大学湘雅二院、中国医科大学附属第一医院等地建成示范样板，将血液存储设备由输血科前移至临床输血点；物联网智慧疫苗接种设备已经在天津市河东区大王庄及小淀、呼和浩特市新城区、成都市青白江区等地建成样板，为疫苗接种提供可追溯的综合管理方案，实现单支疫苗接种环节的监管，降低疫苗接种错误的风险。

公司在生物医疗低温存储设备领域的深厚基础，主动引导终端客户需求，致力于低温存储设备制造与物联网平台的融合，在行业内占据了先发优势。

募集资金将用于产品及研发

海尔生物董秘黄艳莉介绍到，本次募集资金中5亿元将用于公司产品及技术研发。近年来，公司在低温存储性能优化、物联网技术融合以及丰富产品线等方面，持续投入研发，相关技术储备处在行业领先地位。

通过本次募集资金投入，公司的研发实力将大幅增强，产品将实现更加快速的升级迭代，更好的满足用户多样化、多场景的持续需求，进一步巩固公司在行业内的技术引领地位，提升公司核心竞争力。

此外，本次募集资金将用于海尔生物医疗产业化项目及公司销售网络建设。通过海尔生物医疗产业化项目的实施，公司将现有生产车间搬迁至自有厂房，消除生产经营用房对关联方租赁的依赖，并将为未来逐步提升产能预留发展空间；同时，公司将使用募集资金投入持续加大对潜力地区的销售网络布局和对潜在客户的服务力度，扩充公司直销团队力量，积极拓展海外市场销售，提升血液、疫苗、生物样本库等物联网产品的市场覆盖度和影响力。

预计前三季度净利增长68%-83%

在本次路演中，海尔生物董秘黄艳莉表示，公司合理预计2019年1-9月可实现的营业收入区间为6.8亿元至7.42亿元，同比增长10%-20%；预计2019年1-9月实现归属于母公司股东净利润为1.25亿元至1.37亿元，同比增长68%-83%。

受偶发事件影响，海尔生物2018年度归母净利润和扣非后归母净利润分别为1.14亿元和0.55亿元，差异较大，主要是因为股权激励费用和2018年申请香港上市费用，但未来不会持续发生。不考虑股权激励费用、香港上市中介费，公司2018年度归母净利润和扣非后归母净利润分别为1.77亿元和1.18亿元，公司15.53元/股的发行价对应的市盈率分别为27.8倍和41.56倍，估值水平明显低于目前医疗器械行业近50倍的平均静态市盈率，较招股意向书中披露的可比上市公司平均估值也有一定的折让。

剔除股权激励费用和香港上市中介费用影响后，海尔生物最近三年业绩保持良好增长势头，2016年-2018年，公司归母净利润分别为1.23亿元、1.44亿元和1.77亿元。剔除2018年上半年股权激励费用影响后，海尔生物2019年上半年归母净利润较2018年上半年增长16.27%，扣非后归母净利润较2018年同期增长3199.47万元，增幅为73.78%。