文|石油Link 石油商报

PTA（精制对苯二甲酸）产业在中国的从无到有，再到近年来的蓬勃发展，可以说是在新中国成立以来，国内石化产业最伟大的成就之一。

这一产业的发展，不仅解决了数亿国人的穿衣问题，同时大大丰富了人民群众的日常生活。但近年来，由于强者的不断加入，PTA市场变得格外“汹涌澎湃”。这一产业未来将走向何方，已成为国内石化行业的焦点。

去年9月份，国内PTA产品市场异动，价格从5700元/吨，快速升至9200元/吨。而今年以来，PTA价格一直在5400元/吨和6800元/吨之间徘徊。

业界在评估PTA市场价格波动的同时，也不得不对这个行业的前行方向进行再思考，尤其是对将于今年下半年至明后年开始的新建、扩建产能。这些新增产能预计将使国内PTA的供应量达到6000万吨。

产能增加也为市场带来了更多未知变数。未来，中国PTA行业究竟该如何调整，才能实现稳中有进？

群雄并起、三足鼎立

PTA是一种石油的下游产品，同国计民生息息相关，其是生产聚乙烯对苯二酸（PET）的首选原料，而PET聚酯聚合物，则广泛用于纺织、塑料瓶、包装和薄膜的生产。

中国成为全球PTA生产和消费第一大国，用了短短20年时间。1989年建成的扬子石化凭借着45万吨/年的PTA生产装置，长期居国内规模最大，占国内市场份额的95%以上；其他企业装置的生产能力大都在30万吨/年及以下，并带有下游聚酯，组成上下一体的产品链。当时传统计划体制和幼小的民营经济，决定了PTA产业发展的起步阶段国有企业的主导地位。

而自2005年开始，PTA业态开始发生重大变化。国企停止向PTA投资，专注于上游发展；民营企业则借机乘势由下游聚酯大举逆向向上游PTA发展，装置规模承几何级增长。到目前，国内PTA产能增加到4900万吨。逸盛、恒力、原远东、原翔鹭四大企业占现有产能逾60%。

与此同时，外资油气巨头也在积极参与中国的PTA市场。有着百年历史的BP，在上世纪90年代就已开始在华投入，在中国珠海高栏港经济区建立了珠海BP化工有限公司。

2003年1月珠海BP第一期成功投产，设计年产能35万吨；其后二期项目于2007年底投产，并于2012年经过扩建将年产能提高至110万吨。2015年3月，设计年产能力为125万吨的PTA三期装置正式投产，其累积三期项目总生产能力达到270万吨。

至此，国内PTA行业实现了完全由国企主导，向国企、民企和外企多元化共存的转变。行业剧情，也就此开始重新演绎。

过山车式的PTA市场

PTA行业强者的不断涌入，在国内激起了一层又一层的浪花，不断重塑着市场的面貌。

说起当前国内PTA产业4900多万吨的产能，就不能不提2009年，这个在中国PTA行业具有特别影响力，甚至可以说是划时代的年份。在2009年以前，国内PTA生产厂家并不多，国企、民企基本处于平稳增长状态，且效益较好。珠海BP还在2007年投产了90万吨/年产量的二期装置。市场需求总体上处于供不应求状态。

但到了2009年，市场形势突变。PTA 的上游，国内PX（PTA的主要生产原料）产能经历了一轮大幅度的扩张，而PTA的下游，聚酯需求极度旺盛，终端的聚酯包括纺织业需求增速都是20%以上。PTA产业链形成了哑铃型的市场供需结构，PX端面临过剩，PTA相对较为短缺，终端需求比较旺盛的局面。在这个过程中刺激了PTA价格和利润的大幅上涨。

在定价方面，2010年由于PTA供应极度短缺，现货定价是仓库的自提价的强势模式。因此，2009年到2011年PTA的价格大幅上涨，由2009年初的5150元/吨上涨到2011年年初的11850元/吨。

经历了两年的价格飞速发展，PTA高扬的价格和高涨的利润带来了2011年的产能逐步建设阶段。进入2012年之后PTA产能大幅度扩张，2012到2014年PTA的产能增速接近20%。期间聚酯产能也随着PTA产能扩张，但是其力度相对要小。

经历了大幅扩张的热潮后，PTA的产能开始出现释放的趋势，并且迅速实现了产能的快速跨越。到2015年，中国PTA市场开始出现产能过剩，并且价格开始如过山车般下滑。激剧增长的产能导致行业竞争激烈和生产利润急速萎缩。从2015年到2017年，PTA行业再次出现亏损，部分生产企业进入低迷期。同时也造成了国内PTA行业遭遇“滑铁卢”，产品从供不应求反转为供大于求。

2018年以来，发源于PTA下游的聚酯行业景气指数开启，新增产能集中投产。而今年以来，新增产能投产依然不少。

去年9月，PTA价格冲高到9200元/吨，今年以来，PTA价格一直在5400元/吨和6800元/吨之间徘徊。在可以预见的将来，伴随着新风鸣和恒力装置的投产，PTA产能将预计在2021达到历史最高点，即6000万吨左右，行业产能过剩将会进一步加剧。行业专家预计，明年PTA行业又将进入盈亏平衡点，甚至有些企业将面临亏损的情况。

格局反转：新技术、新布局、新竞争来临

竞争的加剧为PTA行业带来了更大发展压力，但也注入了前所未有的活力。

审时度势、在危机中找出机会，PTA企业完全可以化危机为机遇，变压力为动力，及早做出调整和转变，最终促成全行业的转型升级。

就目前行业业态来看，国有企业控制着上游原料对二甲苯 (PX)的生产。这也是部分国有企业凭借着现有生产装置，仍然能够在市场激烈竞争中继续维持的深层原因。与此同时，国企拥有的资源优势和配套优势基本可抵消能耗差异，未来仍将是PTA行业的重要组成。

民营企业由于控制着下游PTA和聚酯的生产，再加上当前民营资本投资领域不多，更难使其让出已经占据的产业主导权。国有与民营各控制一段的业态构成，决定了单靠市场因素难以推动过剩产能淘汰的国内市场行情，博弈则将继续。但从降低碳排放等社会效益和产业发展看，主动淘汰落后产能是市场迟早将会做出的选择。

而作为外资的珠海BP PTA工厂来说，已经在中国市场深耕了22年。其独到的经营理念和先进的生产技术以及管理经验，可以给在如火如荼竞争中博弈的中国企业一个很好的借鉴。

从BP的成功经验来看，能耗降低、装置流程缩短、污染物及碳排放的减少，将是PTA行业未来升级的关键。

近日，BP珠海PTA总经理黎勇向石油Link表示，珠海BP PTA工厂从成立初期就采用国际领先的技术路线，并在一期和二期建设中采用了BP自有的专利技术。2012年还将二期90万吨/年的装置优化扩建到年产量110万吨/年。在2015年3月投产的三期设计产量125万吨/年PTA装置中（行业最大单体装置），再次采用BP最新一代生产技术，其工艺路线取消了氧化料仓等中间单元，缩短了流程。尽管装置运行条件变得苛刻，但装置节约了大量投资。不仅如此，该技术还大幅提升了环境绩效，在行业内为PTA技术设立了新的环保标竿，同时也使珠海BP成为全球最具竞争力的PTA生产企业。

与传统的PTA生产技术相比，BP珠海三期PTA装置减少了75%的废水排放，同时减少65%的温室气体排放以及95%的固体废物排放。同时，珠海三期技术拥有世界级的压缩工艺布局，大大降低了土地使用面积。

不仅如此，BP于2017年在中国推出PTAir——全新的通过认证的碳中和精对苯二甲酸品牌，为聚酯产业链提供更加可持续的解决方案，帮助客户中和其产品和销售过程中所产生的碳排放，最终将完全实现碳中和的产品推向市场。中国正处于低碳转型的关键时期。BP一直致力于提供可持续的产品与解决方案来支持这一转型。PTAir产品组合的推出与推广，不仅能够将终端用户紧密结合，更提高了中国聚酯行业的发展标准，加速迈向低碳未来。

与此同时，生产装置能耗是影响产品成本极为重要的环节。珠海BP正是由于采用了更为先进的技术，才使能耗大幅度降低，加工成本控制得力，从而增强了企业产品的市场竞争力。

从进入中国以来，珠海BP一直处于行业效益前列。同时在今年7月25日由中国石油和化工行业协会发布的2018年能效“领跑者”标杆企业名单中，珠海BP在PTA行业荣获第一名，其吨PTA综合能耗以及吨PTA电耗均远远领先第二名企业。

珠海BP PTA工厂总经理黎勇还告诉石油Link，由于管理领先、工艺优化，企业用工也控制得力，目前正常生产的二期和三期装置，生产团队只有不到200人，年产量却能达到235万吨，且销售区域覆盖华东、华南等地区，产销率达到100%。

归纳珠海BP PTA工厂的经验，主要归功于三个方面：一是在建设初期就采用国际先进技术，同时在生产过程中不断运用先进技术优化工艺流程，降低能耗等各项成本，用练好企业“内功”来抵御外部市场价格波动风险；二是加大低碳技术运用，减少二氧化碳等温室气体排放，与合作伙伴以及客户一同助力行业低碳转型，共建大美中国；三是关注政策导向，提前加大安全环保投入，来应对可能面临的政策风险，避免因安全环保问题被政府管控导致装置停工，造成企业面临不利局面。

从当前和今后一个时期PTA行业的发展看，产能过剩危机开始来临，由于贸易壁垒的原因，中国国内过剩的产量也很难有良好的渠道向外部销售，这会进一步加剧行业的竞争白热化程度。

PTA行业今后要想实现健康发展，就势必要进行变革。适应新形势下的新要求，就要面对新技术、新格局、新竞争带来的新挑战。因此，要按照国家要求，实现行业高质量发展，淘汰一部分落后产能已成为行业共识。其次，采用最新的先进技术，才能保证企业在竞争中立于不败之地。在这方面，珠海BP PTA工厂的经验很值得国内同行学习和借鉴，尤其是先进技术的运用，才能降低企业产品的物耗、能耗，才能使产品成本具有市场竞争力，同时也才能增强企业的核心竞争力。再次，加强企业管理，练好“内功”，也是保证企业健康发展的关键。

在PTA行业新的格局和新的竞争来临之时，只有谋长远之策、行固本之举、建久安之势、方能成长治之业，抓住机遇，才能确保PTA行业高质量的持续健康发展。