文|壹财信 赵鹤鸣

10月28日，洛阳建龙微纳新材料股份有限公司（下称：建龙微纳）提交科创板注册上市获得证监会同意，不出意外年内将挂牌上市。建龙微纳本次IPO的保荐机构为中天国富证券，联席主承销商为中天国富、中原证券。

有意思的是，中原证券旗下的河南中证开元创业投资基金持有建龙微纳8.11%股份。此外，中原证券担任管理人的民权县创新产业投资基金（下称：民权创投）、安阳普闰高新技术产业投资基金（下称：普闰高新）于2018年6月突击增资入股，合计持有建龙微纳4.62%股份。

对于上述事实是否存在利益输送等情况，上交所也提出疑问。对此，建龙微纳回应称，中原证券投行业务与投资业务之间已建立了防火墙制度，不存在其他可能影响独立性及保荐机构勤勉尽责的协议或利益安排。《壹财信》发现，建龙微纳或还有诸多问题需要披露。

重大败诉案件未披露

据招股书，建龙微纳是一家从事成型分子筛、分子筛原粉和分子筛活化粉的研发、生产和销售的企业，产品主要应用于气体分离与净化、富氧燃烧、催化脱硝、核废水处理、盐碱地土壤治理等领域。

随着建龙微纳科IPO进程的深入，《壹财信》发现，其报告期内存在一起标的超过200万元的诉讼案件未披露。

根据河南省偃师市人民法院于2016年6月24日作出的（2016）偃民四初字第00193号民事判决书,上海任远环保股份有限公司（下称：任远环保）向河南省偃师市人民法院提出诉讼请求，要求被告建龙微纳支付货款；任远环保在起诉的同时申请财产保全，根据（2015）偃民四初字第00193—1号民事裁定书，法院查封了被告所有的MVR蒸发器设备一组。河南省偃师市人民法院立案受理后，建龙微纳提起反诉，法院依法合并审理。

根据法院作出的一审判决，被告建龙微纳于判决生效之日起5日内给付原告货款2,212,000元及利息，并承担诉讼受理费，驳回了建龙微纳的反诉请求。

但是招股书却显示，截至2019年10月22日，建龙微纳存在4宗金额超过100万元的诉讼案件，而其与任远环保之间高达221.2万元的买卖合同纠纷案件，未在招股书中披露，不知是何原因？对于该起诉讼案件，建龙微纳或应予以披露。

与此同时，《壹财信》还发现一起建龙微纳作为原告但法院不予支持的案件。

据（2017）豫0106民初384号文件，建龙微纳称与被告郑州志亿高铝材料有限公司（下称：志亿公司）合作期间，由于工作人员疏忽，多付给被告货款209,355.4元，因与志亿公司交涉无果，遂将其诉至法院。

但法院最终认定，建龙微纳所举证的证据不足以证明存在多付款的事实，驳回了建龙微纳的诉讼请求，并承担案件受理费。

此外，报告期内，建龙微纳还存在一起被执行案件，招股书同样未披露。据（2016）晋08执74号文件，2016年5月17日，建龙微纳被运城市中级人民法院执行，执行标的为12,886,082元。

同样值得注意的是，报告期内建龙微纳还曾开具无真实交易背景的票据。

据招股书，2016年至2017年,建龙微纳因日常生产经营资金需求，开具了无真实笔交易背景的票据，金额分别高达3,880万元和1,700万元。对此，建龙微纳称自2017年4月起，未再开具无真实交易背景的票据，报告期内，开具的无真实交易背景的票据均已正常解付。

募投项目多处数据存在出入

据招股书，建龙微纳本次拟募集资金3.64亿元，分别应用于"吸附材料产业园项目（三期）"、"技术创新中心建设项目"、"年产富氧分子筛4500吨项目"、"5000吨活性氧化铝生产线建设项目"、"中水循环回用39.6万吨/年项目"和"成品仓库仓储智能化改造项目"共六个项目。

《壹财信》经梳理招股书与募投项目的备案文件，发现其中三个募投项目的投资额和官网备案的估算总投资有所出入，有多有少，但其中有两个募投项目的建设周期却差别较大。

招股书显示，建龙微纳"年产富氧分子筛4500吨项目"的总投资额为2,146.77万元，在河南省政府网站的相关备案信息显示该项目的估算总投资为2,100万元。

另一个项目"中水循环回用39.6万吨/年项目"招股书披露的总投资为5,086.80万元，建设期为12个月。而在政府网站的备案信息上显示该项目的估算总投资额为5,000万元，计划开工年限为2020年4月1日，计划完工年限为2021年12月1日,则建设期为20个月，远超出招股书披露的12个月建设期。

（截图来自河南政务服务网）

还有一个募投项目"5000吨活性氧化铝生产线建设项目"招股书披露的总投资额为1,832.87万元，建设期为7个月。同样在政府网站的备案信息上显示该项目的估算总投资为2,000万元，计划开工年限为2018年8月1日，计划完工年限为2020年7月1日，建设期长达23个月，招股书竟"缩水"了16个月。

（截图来自河南政务服务网）

"三类股东"执行事务管理人诚信信息异常

《壹财信》还发现，建龙微纳存在"三类股东"的执行事务管理人出现机构诚信信息异常的情况。

2018年12月，福州金源紫荆创业投资合伙企业（有限合伙）（下称：金源紫荆）以货币资金1,496.82万元对建龙微纳增资入股，每股13.13元，持股114万股，其余计入资本公积，占股2.63%。

金源紫荆的执行事务管理人为世纪腾云投资管理有限公司（下称：腾云投资），但是，腾云投资竟然被中国证券投资基金业协会(下称：中基协）列入"异常机构"名单。

据中基协官网信息，腾云投资的机构诚信信息一栏显示为异常机构，原因为未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上（本异常机构公示情形已整改）。

（截图来自中国证券投资基金业协会官网）

与金源紫荆同时增资入股的另一个"三类股东"，也存在机构诚信信息异常情况。

2018年12月，福州紫荆嘉义二期投资合伙企业（有限合伙）（下称：紫荆嘉义）以货币资金472.68万元对建龙微纳增资，每股13.13元，持股36万股，其余计入资本公积，占股0.83%。

中基协官网显示，紫荆嘉义的执行事务合伙人北京紫荆华信投资管理中心（有限合伙）因存在实缴资本低于100万或者实缴资本占注册资本低于25%、管理人无管理基金规模而存在机构诚信信息异常状况。

（截图来自中国证券投资基金业协会官网）

此外，建龙微纳董事会秘书出现多次变动，原董事会秘书李西武累计任职仅3个多月，即申请离职，新任董秘李怡丹为其内部提拔；而在建龙微纳的员工持股平台深圳深云龙投资发展有限公司（下称：深云龙）的股东结构中，也出现两离职员工的身影，分别是原董事会秘书魏偃伟和原仓库主任冯明山。

综上，建龙微纳或应对重大诉讼案件未披露、募投项目招股书与备案信息不一致、"三类股东"执行事务管理人诚信异常问题给出解释。