中报披露即将收官，巨无霸上市银行业绩揭开盖头。在经济形势下行压力不减、央行多次不对称降息、资产质量下滑等诸多因素的综合作用下，上市银行业绩增长并不亮眼，大型上市银行净利润零增长的预言成真。

8月27日晚间，工行、农行、交行纷纷公布上半年业绩。“宇宙行”工商银行净利润增速下滑到0.7%，农行更差为0.5%，交行体量不比四大行，盈利增速也仅为1.5%。五大行中，中行和建行两家尚未公布业绩，不过市场也持悲观态度。此前，大多分析师预计上半年大行业绩普遍在1％-2%之间。

仅仅两年之间，银行盈利水平从2013年以前两位数的利润增速，极速坠落到去年的个位数增长，又在今年上半年跌入谷底——国有银行利润增速已迈入“0”时代，商业银行净利润增速的负增长还会远吗？

早在今年3月，建行举行2014年年报发布会时，其首席财务官许一鸣就预测，今年利润可能出现负增长。2014年，建行全年利润增长是6.14%。

8月27日傍晚的工行半年报发布会上，有媒体提问“工行下一步能否保持利润正增长”时，董事长姜建清以“证交所有规定”为由，并未正面给出盈利预测，不过他指出，这些年中国商业银行盈利的增长在趋缓，尤其是近两年。

姜建清解释，盈利趋缓的原因是整个经济在转型、在调整、“三期叠加”，在这个过程中，实体经济去产能过剩、去库存、去杠杆是一个较长期的过程，一些行业、区域的风险暴露呈现蔓延趋势，银行在经济下行期“会付出一点成本”。

姜建清所指的"成本"，可能是信贷资产压力下，银行为处置风险所做出的减值准备。相比0.7%的净利润增速，该行拨备前利润同比增速是8.4%。“上半年工行同比多计提了75%即180亿元的贷款减值准备，这为我们处置和化解风险创造了空间。”姜建清在半年报的“董事长致辞”中称。

今年上半年，该行不良贷款延续了从2013年出现的反弹态势，不良贷款余额1635亿元，比上年末增加390亿元，不良率上升0.27个百分点至1.40%。这已经接近了该行年初制定的全年1.45%的目标。

工行行长易会满认为，外部的经济环境变化非常快，今年的1.45%是工行争取的目标，不过“可以根据外部环境的变化，来确定下一步合理的资产质量目标”。

另外，货币信贷政策也进一步缩减了该行利润，中国连续五次的降息，使得工行损失270多亿的利润。

作为全球资产规模最大的银行，工行面临的问题在上市银行中较普遍，可窥一斑而知全豹。已发半年报的另外两家银行也提到了类似问题。

农行董事长刘士余表示，中国经济下行压力仍然较大，经济结构调整和融资结构调整任重道远。农行仍面临着不良贷款增加和利润增速下降等多重挑战，经营风险防控任务十分艰巨。

净利息收入占营收八成的农行，上半年净利息收益率和净利差，同比分别下降15个基点和16个基点。农行在半年报中解释，主要是由于央行连续降息、融出资金收益率同比下降以及资金成本有所上升。同时，占农行利润半壁江山的县域金融税前利润，亦较同期下降1.1%。主要是由于手续费及佣金净收入减少及资产减值损失增加。而不良贷款余额和不良贷款率分别较上年增345.73亿元和0.29个百分点，至1595.43亿元和1.83%。

交通银行行长彭纯在发布会上称，在息差收窄、不良双升的大环境下，银行传统业务的贡献度下降已经成为新常态。银行虽然是亲周期行业，但压力下也有很多发展机遇，关键是转型做得好不好，风险能否把控住。

彭纯认为，利率市场化接近尾声，未来息差预期降幅不大，“在央行连续降息和利率市场化改革下，现在的基准利率已到历史低点。”同时，该行净利息收入还会有稳定增长。

尽管困难重重，工行仍是全球净利润总量最大的银行，该行上半年利润相当于2000年之后8年同期的利润总和。

姜建清对未来总体态度乐观，“我们国家的经济运行保持在一个合理的区间和长期向好的基本面没有变，我们国家的经济还是有巨大的潜力、韧性和回旋的余地。”他相信，随着改革的深化，经济结构的优化、升级，加上中国推出的新的三大战略，“中国制造2025年”、“互联网+”，还有“一带一路”这些战略的实施，中国经济会保持持续健康的发展势头，所以这对银行的转型和业务创新将迎来更加广阔的空间。

混改也被看做上市银行激发活力的重要手段。交行正在研究从控股子公司层面推进混改试点。“股权多元化探索是深化改革方案的重要内容，引入民营资本管理层非常欢迎。民营资本作为投资主体来源非常多元，但是从集团层面引入民营资本有难度，这个难度还不在于政策上制约，而在于交行资产体量太大，‘块儿头太大’。交行正在探索选择有条件的控股子公司作为股权多元化改革的切入口。”彭纯在业绩发布会上表示。