中国A股正成为具有全球影响力的市场，其庞大的市值跻身全球前列，也体现着中国公司企业的最高水平。山东作为中国的经济大省，涌现了一定数量的上市企业，他们不仅助推了山东经济的发展，更给山东带来了大量就业机会和财政收入。

上市公司是区域及行业优秀企业的代表，他们对一个地区的经济发展起到重要的推动作用，是区域企业发展的样板、榜样与领头羊。区域上市公司的数量也是区域经济活力、营商环境、经济发展后劲的重要体现。

在山东集全省之力推进新旧动能转换之际，“鲁股观察”将从山东上市公司的市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，对标粤苏浙沪等上市公司发展路径，结合国内外的智库政策研究，对山东的上市公司提出对策和建议。

“鲁股观察”，每天聚焦山东200家上市企业动态，传播山东上市企业正能量。从股票走势观察、风口热点分析，到专业证券研报评论，洞察鲁股每日涨跌的内因，看山东上市企业面临的重大风口热点，展现山东上市企业的资本价值和社会价值。

鲁股表现：山东119股上涨，诸城得利斯继续涨停

11月12日，山东省内沪深股票有119只个股上涨，77只下跌，13只与上一个交易日收盘价持平；

总市值过千亿的有万华化学（600309）、海尔智家（600690）、潍柴动力（000338）共3家，500亿-1000亿的有4家，分别是山东黄金（600547）、青岛啤酒（600600）、歌尔股份（002241）以及兖州煤业（600188）。

截至收盘个股股价最高为华熙生物（688363），收于94.11元；最低为山东钢铁（600022），收于1.36元。

山东上市公司关键指数（指标）11月12日表现如下：

1. 涨幅榜首：得利斯（002330）涨幅10.04%，收于每股9.32元；

2. 跌幅榜首：鲁信创投（600783）涨幅-6.98%，收于每股13.6元；

3. 个股股价最高：华熙生物（688363），11月12日收于每股94.11元；

4. 总市值第一：万华化学（600309）以1443亿元排名市值榜首位；

5. 流通市值第一：海尔智家（600690）以1139亿元排名流通市值榜首位；

6. 个股优秀表现：

得利斯（002330）涨幅10.04%，收于每股9.32元，涨幅居沪深中小板第1位。

山东地市鲁股观察：

山东省内上市公司数量排名前三的分别是烟台市（39家）、青岛市（39家）、济南市（29家），具体到这三个地市来看：

烟台市涨幅榜首：龙大肉食（002726），股价8.46元，涨幅3.42%，总市值83.1亿元；

烟台市跌幅榜首：冰轮环境（000811），股价6.89元，涨幅-4.17%，总市值51.4亿元。

青岛市涨幅榜首：青岛啤酒（600600），股价51.28元，涨幅4.23%，总市值693亿元。

青岛市跌幅榜首：东方铁塔（002545），股价6.76元，涨幅-2.31%，总市值84.1亿元。

济南市涨幅榜首：朗进科技（300594），股价33.79元，涨幅5.59%，总市值30亿元。

济南市跌幅榜首： ST天业（600807），股价3.54元，涨幅-5.09%，总市值31.3亿元。 

山东上市公司热点：威龙股份控股股东全部股权已被冻结；控股股东将变更为景宏益诚江泉实业又要迎“新主”

1. 【股权冻结】威龙股份控股股东全部股权已被冻结公司实控人或生变

11月11日，威龙股份（603779）收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《股权司法冻结通知》，据悉，公司控股股东王珍海持有的公司无限售流通股1.53亿股和限售流通股445.6966万股已全部被轮候冻结，股权质押比例达100%。

值得注意的是，10月15日至18日，威龙股份曾三次发布关于控股股东股份被司法冻结的公告。18日公告显示，10天时间内，威龙股份近半股份已被司法冻结，公司提醒，若冻结股份被司法处置，则公司控制权可能生变。

2. 【股东变更】控股股东将变更为景宏益诚江泉实业又要迎“新主”

10日晚间，江泉实业(600212)公告称，公司收到景宏益诚发来的《广东省深圳市中级人民法院执行裁定书》和《深圳市中级人民法院拍卖成交确认书》，被执行人深圳市大生农业集团有限公司持有的江泉实业6566.71万股股票的所有权归买受人景宏益诚所有，以上股票所有权自本裁定送达买受人景宏益诚时起转移。

3. 【饮料制造】中际旭创计划投资两产业基金

中际旭创(300308)计划投资两产业基金合计出资6000万元，其中一个涉及5G

9日，中际旭创公告称，为促进公司长远发展，充分借助专业投资机构的专业资源及其投资管理优势，公司作为有限合伙人拟以自有资金3000万元与普通合伙人浙江容亿投资管理有限公司及其他有限合伙人共同出资设立5G产业基金。

4.【行政处罚】证监会细数天业股份“五宗罪”：隐瞒近40亿债务 连续4年虚增利润

中国证监会日前披露的行政处罚决定书显示，天业股份存在虚增利润，未披露重大关联交易、对外担保、重大债务违约情况及重大诉讼和仲裁等违法问题，被证监会给予警告并处以60万元罚款，同时，对董事长、实际控制人曾昭秦给予警告，并处以90万元罚款；其他相关董事、监事、高级管理人员也受到不同程度的处罚。

券商观察：登海种业三季末预收款增长明显，业绩有望触底回升；青岛啤酒结构升级及费用效率加强助力净利增长

【农牧饲鱼】登海种业(002041)：三季末预收款增长明显，业绩有望触底回升

公司于近日发布了3 季度业绩报告和新品种通过国审的公告。前 3 季度，实现收入 3.67 亿元，同比增 11.49%；实现归母净利润 1203.96 万元，同比增 118.48%。其中，单 3 季度实现收入 6028.48万元，同比增 79.3%；归母净利润-1909.06 万元，去年同期为-2832.67万元，单季度减亏明显。太平洋证券认为，公司作为种业龙头，估值溢价可能会更为明显，继续维持增持评级，目标价10元。（阅读原文）

l 扣非后归母净利润同比增1.35%，业绩基本触底

l 预收款增长明显

l 品种梯队进一步完善

【酿酒行业】青岛啤酒(600600)：结构升级及费用效率加强助力净利增长 

青岛啤酒发布2019 年三季报。2019 前三季度公司实现营业总收入 248.97 亿元，同比增长 5.31%；实现归母净利润 25.86 亿元，同比增长 23.15%，扣非归母净利润 22.98 亿元，同比增长 27.55%。中国银河证券预计公司2019-2021 年营业收入 279.39、291.26、302.27 亿元，归母净利润 17.37、20.58、23.81 亿元，维持“谨慎推荐”评级。（阅读全文）

l 公司归母净利润增速明显高于收入增速

l 19Q3 盈利现金比率同环比有所下降

l 毛利率提升、所得税率下降助力净利率增长

【造纸行业】太阳纸业(002078)：稳步成长的林浆纸一体化造纸龙头

预计太阳纸业2019-2021年分别实现营收219.69、234.07、264.54亿元，同比增长0.9%、6.5%、13.0%，实现归母净利润20.54、23.66、29.01亿元，同比增长-8.2%/15.2%/22.6%。当前PB（MRQ）1.58倍仍处于公司历史上的相对低位。伴随行业景气度从底部复苏，新增产能的释放带来公司业绩增厚，且公司历史上相对同行业其他公司享有一定估值溢价，我们给予公司 2019 年对应 PB1.75-1.80 倍，对应股价 9.61-9.88 的判断。首次覆盖，给予“买入”评级。（阅读全文）

l 稳步成长的林浆纸一体化造纸龙头

l 盈利能力和经营质量行业领先

l 文化纸格局相对较好，外废额度收紧带来纸价不确定性

l 产能投放增业绩，老挝和广西项目奠定中长期发展

鲁股总结：山东119股上涨，77股下跌，得利斯再次封上涨停板

A股三大股指11月12日收盘涨跌互现，沪指上涨0.17%，收报2914.82点，2900点在盘中失而复得；深成指下跌0.11%，收报9670.14点；创业板指下跌0.10%，收报1671.44点。市场成交量萎缩，两市合计成交仅有3655亿元，行业板块涨跌互现。

受大盘影响，11月12日鲁股山东省内沪深股票有119只个股上涨，77只下跌，13只与上一个交易日收盘价持平；诸城得利斯（002330）涨停，涨幅10.04%，收于每股9.32元，涨幅居沪深中小板第1位。