正在阅读:

沙特阿美拟募资超240亿美元,能否成为史上最大IPO仍存疑

扫一扫下载界面新闻APP

沙特阿美拟募资超240亿美元,能否成为史上最大IPO仍存疑

沙特阿美拟募资240亿-256亿美元。最高值小幅超过此前阿里巴巴公司250亿美元纪录。

图片来源:视觉中国

记者 | 彭强

历经三年多,作为沙特“2030愿景”的重要组成部分,沙特阿美石油公司(下称沙特阿美)的巨额IPO终于缓慢开启。

11月17日,沙特阿美公开其IPO的指导价格,计划以30-32里亚尔/股(约合8-8.53美元),出售公司1.5%的股份,即30亿股的股份。

以此计算,沙特阿美此次IPO拟募资900亿-960亿里亚尔(约合240亿-256亿美元)。

它的最高募集资金将小幅超过此前阿里巴巴公司250亿美元的史上最大IPO纪录。但能否坐实“史上最大IPO”的称号,还有待揭晓。

按照招股说明书,沙特阿美在11月17日开启投资人询价期,直到12月4日结束;最终股票定价将在12月5日宣布。

按照指导价格计算,沙特阿美潜在市值约1.6万亿-1.7万亿美元。这一市值已超过美国苹果公司,但距离沙特王储此前提出的2万亿美元估值,仍有不小差距。

对于沙特阿美的估值,国际市场投资者一直持怀疑态度。目前看,沙特阿美将更加依赖国内投资市场的支持。

按照原计划,在沙特利雅得证券交易所上市后,沙特阿美还将在海外上市。

但据路透社等外媒称,沙特阿美不会按照原计划在美国或加拿大等地上市,日本东京也被排除在外。

沙特阿美此次IPO,也让沙特普通民众有了分享国家财富的机会。

据《华尔街日报》报道,在民族自豪感的感召下,以及沙特政府对国民“不要错失良机”的忠告下,沙特民众对于购买沙特阿美股票的热情颇高,相关机构已开始漫天遍地的广告宣传。

《华尔街日报》报道称,沙特阿美IPO的广告出现在沙特各地的广告牌和ATM机上,官方报纸催促民众加入到沙特阿美的投资队伍中去,当地银行还为购买沙特阿美股票的消费者推出了新的贷款业务。

作为沙特王国经济的支柱,沙特阿美也被称为“全球最赚钱的公司”。

11月9日,沙特阿美公布的658页招股说明书,透露了这一巨无霸的部分核心信息。

招股说明书显示,2018年,沙特阿美净利润1110亿美元,相当于苹果公司全年净利润(595亿美元)的1.86倍。

今年前三季度,沙特阿美净利润680亿美元,是埃克森美孚2018年全年净利润的3.25倍。

与埃克森美孚、荷兰皇家壳牌、英国石油公司等石油巨头相比,沙特阿美的原油产量最高,成本却最低。

目前,沙特阿美每天生产原油达1000万桶,约占全球总产量的十分之一。以衡量原油开采维护能力的上游生产成本(lifting cost)为例,沙特阿美的桶油成本只需要2.8美元。

2016年,沙特政府首次提出“2030愿景”经济改革计划,目的是让沙特摆脱对石油资源的过度依赖,实现经济多元化发展。

沙特阿美的上市,是该愿景的主要内容之一。彼时,沙特政府希望出售沙特阿美5%的股份,筹集1000亿美元资金,用以支持国内经济改革,缓解国内财政困境。

石油产业对沙特的财政收入贡献超过七成。尽管沙特的石油开采成本较低,但深受油价影响。2014年起,国际油价经历暴跌,从110美元/桶以上跌至2016年的不足40美元/桶。这曾让沙特经济受到重创。

加之为了稳定油价,欧佩克决定减产,沙特政府一度陷入巨大的财政赤字。

据CNBC援引沙特财政部数据显示,2018年沙特财政赤字达到1360亿里亚尔(约合360亿美元)。

据路透社报道,今年10月,沙特财政大臣表示,预计2019年沙特政府的财政赤字将维持2018年的同等水平;2020年财政赤字将扩大到500亿美元。

沙特阿美原计划于2018年下半年开始IPO,但之后屡次受挫。

随着新王储上位、以及国际油价的回升,沙特阿美IPO的迫切性相对减弱,其与各地监管政策的摩擦与博弈,也拖累了IPO进程。

今年下半年,随着沙特能源部长与沙特阿美高层的更迭,沙特阿美的IPO进程突然加速。

虽然被沙特称为本国“皇冠上的明珠”,沙特阿美也在招股书中揭示了公司的各类风险。其中,关于运营能力、政府影响公司战略和法律方面的风险,最引起投资人的关注。

此次IPO之后,沙特政府仍将持有沙特阿美超过九成的股权,保持其主要股东的地位。持有少数股份的投资人,并不能对沙特阿美的业务和战略产生实质性影响。

此外,在环境保护、恐怖主义等方面,沙特阿美还面临遭受诸多法律诉讼的风险。

今年9月,数架无人机袭击了沙特阿美两处石油设施,一度造成该公司原油产量下降近一半。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

沙特阿美

3.9k
  • 国家发改委主任郑栅洁会见沙特国家石油公司总裁兼首席执行官纳瑟尔
  • 沙特阿美总裁:减排、材料研发和化工行业是公司与中国战略合作伙伴开展合作的关键领域

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

沙特阿美拟募资超240亿美元,能否成为史上最大IPO仍存疑

沙特阿美拟募资240亿-256亿美元。最高值小幅超过此前阿里巴巴公司250亿美元纪录。

图片来源:视觉中国

记者 | 彭强

历经三年多,作为沙特“2030愿景”的重要组成部分,沙特阿美石油公司(下称沙特阿美)的巨额IPO终于缓慢开启。

11月17日,沙特阿美公开其IPO的指导价格,计划以30-32里亚尔/股(约合8-8.53美元),出售公司1.5%的股份,即30亿股的股份。

以此计算,沙特阿美此次IPO拟募资900亿-960亿里亚尔(约合240亿-256亿美元)。

它的最高募集资金将小幅超过此前阿里巴巴公司250亿美元的史上最大IPO纪录。但能否坐实“史上最大IPO”的称号,还有待揭晓。

按照招股说明书,沙特阿美在11月17日开启投资人询价期,直到12月4日结束;最终股票定价将在12月5日宣布。

按照指导价格计算,沙特阿美潜在市值约1.6万亿-1.7万亿美元。这一市值已超过美国苹果公司,但距离沙特王储此前提出的2万亿美元估值,仍有不小差距。

对于沙特阿美的估值,国际市场投资者一直持怀疑态度。目前看,沙特阿美将更加依赖国内投资市场的支持。

按照原计划,在沙特利雅得证券交易所上市后,沙特阿美还将在海外上市。

但据路透社等外媒称,沙特阿美不会按照原计划在美国或加拿大等地上市,日本东京也被排除在外。

沙特阿美此次IPO,也让沙特普通民众有了分享国家财富的机会。

据《华尔街日报》报道,在民族自豪感的感召下,以及沙特政府对国民“不要错失良机”的忠告下,沙特民众对于购买沙特阿美股票的热情颇高,相关机构已开始漫天遍地的广告宣传。

《华尔街日报》报道称,沙特阿美IPO的广告出现在沙特各地的广告牌和ATM机上,官方报纸催促民众加入到沙特阿美的投资队伍中去,当地银行还为购买沙特阿美股票的消费者推出了新的贷款业务。

作为沙特王国经济的支柱,沙特阿美也被称为“全球最赚钱的公司”。

11月9日,沙特阿美公布的658页招股说明书,透露了这一巨无霸的部分核心信息。

招股说明书显示,2018年,沙特阿美净利润1110亿美元,相当于苹果公司全年净利润(595亿美元)的1.86倍。

今年前三季度,沙特阿美净利润680亿美元,是埃克森美孚2018年全年净利润的3.25倍。

与埃克森美孚、荷兰皇家壳牌、英国石油公司等石油巨头相比,沙特阿美的原油产量最高,成本却最低。

目前,沙特阿美每天生产原油达1000万桶,约占全球总产量的十分之一。以衡量原油开采维护能力的上游生产成本(lifting cost)为例,沙特阿美的桶油成本只需要2.8美元。

2016年,沙特政府首次提出“2030愿景”经济改革计划,目的是让沙特摆脱对石油资源的过度依赖,实现经济多元化发展。

沙特阿美的上市,是该愿景的主要内容之一。彼时,沙特政府希望出售沙特阿美5%的股份,筹集1000亿美元资金,用以支持国内经济改革,缓解国内财政困境。

石油产业对沙特的财政收入贡献超过七成。尽管沙特的石油开采成本较低,但深受油价影响。2014年起,国际油价经历暴跌,从110美元/桶以上跌至2016年的不足40美元/桶。这曾让沙特经济受到重创。

加之为了稳定油价,欧佩克决定减产,沙特政府一度陷入巨大的财政赤字。

据CNBC援引沙特财政部数据显示,2018年沙特财政赤字达到1360亿里亚尔(约合360亿美元)。

据路透社报道,今年10月,沙特财政大臣表示,预计2019年沙特政府的财政赤字将维持2018年的同等水平;2020年财政赤字将扩大到500亿美元。

沙特阿美原计划于2018年下半年开始IPO,但之后屡次受挫。

随着新王储上位、以及国际油价的回升,沙特阿美IPO的迫切性相对减弱,其与各地监管政策的摩擦与博弈,也拖累了IPO进程。

今年下半年,随着沙特能源部长与沙特阿美高层的更迭,沙特阿美的IPO进程突然加速。

虽然被沙特称为本国“皇冠上的明珠”,沙特阿美也在招股书中揭示了公司的各类风险。其中,关于运营能力、政府影响公司战略和法律方面的风险,最引起投资人的关注。

此次IPO之后,沙特政府仍将持有沙特阿美超过九成的股权,保持其主要股东的地位。持有少数股份的投资人,并不能对沙特阿美的业务和战略产生实质性影响。

此外,在环境保护、恐怖主义等方面,沙特阿美还面临遭受诸多法律诉讼的风险。

今年9月,数架无人机袭击了沙特阿美两处石油设施,一度造成该公司原油产量下降近一半。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。