财联社

一、【早盘盘面回顾】

目前两市共32股涨停（不包括ST及未开板新股），10股封板未遂，封板率为76.2%。从盘面上看，指数如期在周四这个时间窗口上涨，上涨指数逼近3000点。资金多集中在科技板块，其中新能源汽车产业链最为活跃。

新能源汽车产业链现在有2个分支最强，分别是汽车零部件和锂电池。汽车零部件中，鼎胜新材3连板，世运电路、美力科技、圣龙股份、五洲新春首板涨停助攻；锂电池中，智慧松德和中国宝安2连板，天齐锂业、时代万恒、雪莱特、维科技术、融捷股份首板涨停助攻。消息上，1）特斯拉股价创历史新高，宁德时代创历史新高；2）传言中国正考虑成立新能源汽车产业投资基金。

半导体芯片，容大感光成3连板，南大光大在3板附近反复烂板，万业企业2连板，蓝英装备首板涨停。消息上，主要有大基金二期的投资预期。市场普遍预计，相比于大基金一期，二期将向上游材料、设备、设计端倾斜。

总结来看，昨日领涨的是半导体芯片板块，今天分化。昨天分化的新能源汽车板块，今天又走强。可以看出，2个大方向交错进行，做持续补涨和内部切换。另外，大家可以留意还没有高潮的传媒（网红直播）方向的低位补涨机会。指数这，今天如期反弹，用上涨来迎接周五外资的回归，从博弈角度思考也能理解，总不能今天跌让明天外资低吸吧？

二、【午后题材前瞻】

1、大基金二期或进入密集投资期有望撬动万亿资金

大基金二期于2019年10月注册成立，资本金2041亿，超过一期1387亿元，将继续以股权投资和项目定增等方式投资支持产业优秀上市和非上市公司发展。

机构预计，大基金二期将在今年年底进入密集投资期。大基金管理机构华芯投资总裁曾表示，二期将首先关注已投入的企业和项目，重点关注存储芯片行业；对于设备领域，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局企业保持高强度持续支持，推动龙头做大做强；此外,将加快开展光刻机等核心设备投资布局,填补一期空白。二期资本金2041亿，机构预计将带动更多社会资本涌入,有望撬动万亿资金。

相关芯片材料的上市公司中，江丰电子是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商；上海新阳是半导体传统封装领域电子化学品销量与市占率全国第一。大基金若在材料公司上建仓、拉升都会是个中长期过程，大家需要耐心。

三、【焦点】

1、按照往年市场惯例，跨年资金流动性偏紧是普遍现象。但临近年末，今年的资金面依然处于暖冬。12月25日，虽然央行当日暂停公开市场操作，净回笼400亿元，但多期限Shibor仍然下跌，隔夜期限下行17.1BP报0.943%，跌破1%，步入年末“0时代”，创7月5日以来的新低。交易员普遍反馈，今年跨年的资金面预期更为乐观，2020年春节提前，按目前预期看，大概率平稳跨年。

2、上证报据统计，截至12月25日，北向资金12月以来累计净流入额已超过600亿元人民币。多位外资机构人士认为，虽然消费、医药和科技等板块仍为其长期重点关注领域，但在部分个股估值较高的情况下，可以从房地产和周期股等传统板块中寻找投资机会。

3、湖南省市场监督管理局公告称，专项抽检的30批次酒鬼酒产品均未检出甜蜜素，符合标准要求。

4、嘉化能源最新披露的机构调研记录显示，24日，上海集成电路产业投资基金，携手上海科创投资，对公司进行调研。资料显示，上海集成电路产业投资基金，为国家集成电路产业投资基金（大基金）参股的地方基金。此次调研，巴斯夫电子级硫酸项目成关注焦点。嘉化能源称，电子级硫酸产品主要用于半导体晶片的清洗等，满足国内半导体行业客户需求。随着巴斯夫电子级硫酸产品不断增加市场投放，公司硫酸项目将获更好收益。