自从消费金融被李克强总理提升为国家战略，整个资本圈对消费金融的关注与倾斜就愈发强烈。

而在整体起步不久的消费金融大版图里，学生分期市场被认为是整个消费金融战场的滩头阵地，一方面学生分期市场有真实强大需求与银行让位给出的市场空白，一方面学生人群稳定特征明显，是风控最容易着手和建立规则的群体之一。

也许是基于以上这些因素，学生分期三大阵营中的分期乐最早得到了京东数亿元人民币的战略入股，趣分期在上个月公布了来自蚂蚁金服的2亿美元融资，业内称之为“互联网金融领域史上最大融资”，“三大阵营”之中“硕果仅存”的爱学贷花落谁家？今日的发布会上创始人钱志龙亲自公布了答案：中国银行。

”'蚂蚁金服+趣分期'，'京东+分期乐'，都不过是'互联网+互联网金融’的重叠组合。而我们才是传统金融+互联网新金融的互补组合。”钱志龙这样描述最终挑选中国银行作为战略伙伴的原因，“我们可以把传统银行想象为水库，而互联网金融就是水渠，爱学贷通过建立学生征信体系可以把传统银行对接到其原本无法到达的学生群体，“钱志龙说，他认为这才是真正意义上国务院所提的消费金融的玩法。

金融新联合，也正是钱志龙亲自定调的发布会主题。

50亿授信：

最终之战背后的资金储备

一个行业的巨额融资往往会伴随着体量庞大的广告战与刺刀见血的价格战，尤其是在三大分期巨头覆盖范围都趋于高重合全覆盖的前提下，而谁拥有最雄厚的资本后盾就意味着价格战之前，谁的底气最足。

“我们的融资额度也许不是最高的，但资金实力绝对是目前最雄厚的。“钱志龙说，爱学贷此轮公布的B轮融资额度为5亿人民币，投资方为中国银行旗下的中银投资浙商产业基金，同时公布的还有爱学贷与中国银行签订的战略合作协议，核心内容之一为中国银行向爱学贷提供50亿元人民币的授信额度。”5亿+50亿，真要打起价格战，我的弹药库应该是最大的吧。“钱志龙说。

事实上学生分期这个行业体量庞大，做的不好还真是个烧钱的生意。以爱学贷目前2.5万人的规模，意味着假如没有庞大的产业链把控能力与人员管理经验，企业每个月的开支可能就要逼近8位数。事实上三大分期中的就曾有企业爆出过地推队伍发不出工资的情况，侧面证明了这个行业的资金吃紧。同时也说明强大资金后盾对于高度依赖地推的学生分期市场最终之战的重要性。

得益于当年参与从无到有将阿里巴巴打造成为万人规模企业的经历，与后期在支付宝见证电商霸主淘宝的崛起过程，钱志龙对电商与地推的理解让他在运营这支庞大团队的时候少走了很多弯路。”比如说做商品采购，先期我们是从一些特有的渠道和京东等权威平台拿货，保证品质和速度，后期自身体量大了，苹果、联想等大品牌直接来找我们合作，我们可以从厂家直接拿货，具备很大成本优势。“

钱志龙说，再说目前最烧钱的地推队伍，爱学贷目前在全国有2.5万人覆盖2500多所院校的5000多个校区，每周都会有3000万张单页覆盖到全国的3000万名大学生手上，每个月的印刷费用都超过百万。”从正面想他是支烧钱队伍，从侧面看他就是全国最大最完整的高校推广渠道。”钱志龙说，他们正在考虑联合4A公司把这个渠道按片区拆分，结合爱学贷的分期金融属性，将其改造成为‘品牌进校园’的推广渠道“

“浙江最大的报纸也不过100万份发行量，而目前爱学贷每周单页的投放量30倍于此。”钱志龙说，3000万份单页只要稍微添加一些内容和营销的属性，不就是一份周刊了么？一份校园最大周刊的广告养活2.5万名地推人员应该不难。

渠道延伸：

银行信用的毛细补充

在2009年之前，学生信用卡一直是各大银行刀尖争夺的市场。事实上在信用体系逐步建立并成熟的中国消费金融市场，学生的信用记录的意义几乎就相当于整个银行信贷市场的种子用户。

而这个种子市场随着2009年银监会对学生信用卡的一纸禁令而终止，”但我们想象一下，假如每个升入大学的新生在入学通知书里都能收到一张中国银行的储蓄卡，作为缴纳学费和划转生活费的贴身卡，同时爱学贷又能以实名认证的银行卡作为媒介，辨别出哪些人是有固定生活费收入的真实学生，转而给予爱学贷的分期消费授信。这是不是就在储蓄上面附加了信用卡的功能，同时又完成了学生的信用数据积累。“

业内人士称，这种联合可能给双方都造就很强的竞争力：一方面分期能产生利润填补储蓄卡，让储蓄卡取消跨省转账的手续费，促进学生使用储蓄卡划拨生活费，从而更健全了学生的收入数据。而分期功能的附加能提升储蓄卡的实用性，进一步促进院校和学生家长使用这个银行的储蓄卡，从而获得流水、储蓄和信用数据。

而这还只是传统银行和互联网金融结合的可能性之一，在资产端，目前三大分期都是依靠P2P理财应用来销售固定收益的资产包，从而回笼资金，而市场上价格最低的资金渠道其实一直掌握在传统银行的手上。假如能用银行发行理财产品的渠道来取代目前的线上P2P理财，那意味着爱学贷的分期资金成本就会比其他平台低2-3个点，这个渠道假如能打通，爱学贷只要把分期价格放低到自身的底线，就能在价格战上碾压对手。

“很多人问我们为什么最后挑选了一家传统银行作为战略伙伴，我只能说传统金融的池子接上互联网金融无孔不入的毛细血管，想象空间是很大很大的。”钱志龙说。

新金融版图：

爱学贷，米庄理财，原质投资

与1年之前启动之初的100人运营团队与100人兼职地推相比， 如今的爱学贷已拥有1300名全职员工，2.5万人的兼职地推队伍，即使在互联网圣地杭州，能在一年之内增长成为这样规模的公司也屈指可数。除了从事分期业务的主体爱学贷之外，爱学贷的新金融布局还包括旗下的米庄理财， 信釜资管，原质投资三大主体。

爱学贷：国内三大学生分期平台之一，自营3C数码等类目的数千种商品，可以先行垫付大学生的消费需求，并将其拆分为6个月到24个月、每月一次的还款计划。

信釜资管：负责将用户在爱学贷分期的债权打包成为年化6-8%固定收益的资产包，并推送到米庄理财与其他理财平台上进行销售， 同时在国内刚刚开放的资产证券化方向上做试点尝试。

米庄理财：6月份启动的APP理财应用，目前主要销售爱学贷的打包债券资产包，CEO陈成庄为铜板街最早的产品线负责人，目前每月销量的理财产品规模为5亿。

原质投资：针对大学生校园创业的天使投资基金，专注于为大学生提供兼职服务的平台菁彩网络为投资项目之一，爱学贷的2.5万人地推队伍就是由菁彩网络与爱学贷共建。

中国银行：爱学贷与中国银行的战略合作框架已定，但具体合作方案还在协商中。