作者：Leo

最近看到如下一张图。图中两位起始财富都是80万人民币的人，一个兑换了美元，一个没有兑换，一年后两人财富的差距达到十几万人民币，最终得出结论：“美元资产配置是眼下最明智的选择”。

说实话看完我是很生气的，我觉得作图的人简直毫无逻辑。

首先，难道没有听说过外汇管制吗？一个人一年最多换5万美元额度的外汇啊，请问投先生是怎么换得13万美元的？你要非说投先生用的是法律不允许的途径去换的外汇，那我也没什么好说的。

其次，这个结果真的可实现吗？

图中的投先生，去年用80万人民币换了13万美元，今年用12万美元换了86.4万人民币。消费了一万美元，钱却多了6.4万，开不开心？惊不惊喜？

我比照着17年以来的汇率走势图，发现这个图的假设是，投先生在2018年汇率最低点（6.2409）买入，并在2019年8月汇率最高点（7.1863）卖出，才能达到这个效果。

你相信有人可以如此准确地抄到最低点和最高点吗？反正我不信。

朋友圈偶尔也能看到一些卖港险以及主攻海外资产配置的理财顾问们，在朋友圈发类似的图。主旨就是让大家买美元，买港险。

可是按照他们的宣传手法，当人民币升值的时候，不知道他们要怎么跟客户交代，莫非也是走公募基金定投的逻辑？越跌越买？毕竟人民币升值，就是美元贬值，只要你觉得最终美元还是强势的货币，那就应该人民币汇率越低越买入。

只不过外汇走势相比于股票大盘波动性更高，按照这个定投的路数买，最终摊平成本肯定基本没什么收益。

手里有人民币你还能买点信托等高收益理财产品，换成美元后，就很难有这么高收益的投资渠道了。

我觉得，做这个图的人其实根本目的就是为了割韭菜。

我们经常疑惑，电信诈骗的话术那么蠢，怎么还会有人上当呢？殊不知这就是一次用户筛选的过程。

他们故意将套路做得很简单，就是为了避免在聪明人身上浪费时间。

这样才能以最低的成本骗到最多的钱。

以上面这张图来宣传美元资产配置的人也一样。

如果你看到这张图产生了像我一样的质疑，甚至还去财经行情网站找到汇率走势图来验证图上数据的准确性，那你一定不是他们的目标客户。

他们希望找到的，就是一看到这张图，就产生财富焦虑的人。这些人会主动找到他们，来咨询如何做海外资产配置。

谁适合做海外资产配置？

当然，笔者也不是一棒子打死做海外资产配置的机构。

只是说，如果5万美元的兑换额度还能限制住你的美元资产比例的话，那你真的没有必要去做所谓的跨境配置。

虽然今年以来，人民币贬值的比较明显，甚至还破了7，引发了一阵大讨论。但是随着中美达成第一阶段协议，汇率水平也回归到了7以内。未来走势会如何，普通人真的很难给出准确的判断。

事实上，只有一类人适合做海外资产配置，就是本来就拥有大量的美元资产的人。

比如做进出口贸易的企业家，比如海外上市公司的创始人，比如准备移民的人。他们本身就拥有大量外汇，这些钱需要打理、保值增值。

这些人，才是一家全球资产配置的机构需要寻找的目标客户群。

通过全球资产配置，一方面可以分散投资风险，避免因单一国家的经济下滑引起的财富缩水。

2019年以来，多家央行降息，中国GDP也在破6边缘徘徊，全球经济走势很不明朗；政治方面，英国脱欧进程迈出关键性一步，特朗普的连任貌似形势大好，中美关系也有所缓和。

2020年会怎么样？会不会有其他黑天鹅出现？谁也说不清，所以，做好分散投资，才更加安全。

另一方面，跨境投资也可以让你有机会参与更加成熟的金融市场的投资机会，或者享受新兴国家的发展红利，这些都是国内投资所不具备的。

当然，全球资产配置也要做好传承规划。虽然中国没有遗产税，但是美国、英国等很多国家都有，那些境外财富如何才能顺利留给家人，也许需要提早做好规划。

“没有人能靠做空自己的祖国发财”，那些天天嚷着人民币贬值，让你换美元的人，你要相信，他们的角色代表了他们的立场，他们自己是否真的这么相信呢？不见得。

全球资产配置本身没有错，只是这么做的理由，绝不应该是因为人民币贬值。