文|瞭望消金 咖喱

自美团“生活费·买单”正式上线后，美团金融再度成为焦点。

2015年，美团点评CEO王兴喊出最初的金融梦，“打造一个千亿元资产规模的金融事业”。

此后，美团开始大手笔布局金融版图。时至今日，已先后拿下网络支付、网络小贷、保险经纪、商业保理、企业征信、民营银行等金融牌照。

数据显示，2019年以来，美团点评几乎处于“牛市中”，股价蒸蒸日上，全年累计上涨132%。进入2020年，势头依旧不减，市值突破6500亿港元，稳居红底股行列。

（图片来自：同花顺APP）

但瞭望消金发现，无论是在早前的招股说明书中，还是在近期连续盈利两季度的财报中，美团的金融业务都是轻描淡写，被隐藏在“新业务及其他”项目中。

01、被“藏”起来的美团金融

众所周知，美团以“吃”起家，主要收入来源于外卖行业。

对于都市群体来说，“人是铁，饭是钢，一顿不吃，饿得慌。”外卖是生存必需品。但在产业多样化发展的势头下，对于美团来说，“专一”并不是长久之道。

自“千团大战”中脱颖而出后，美团便不断发力酒旅、出行、零售、金融等领域。在收购摩拜的项目中，美团虽“失血”过多，好在及时“断臂”脱险。

2019年第二季度，美团交上了一份更加亮眼的成绩单，首次实现公司整体盈利。紧接着第三季度，美团实现营收274.94亿元，同比增长44.1%，净利为13.33亿。

结束八年的亏损后，再度实现盈利，给足了市场惊喜。Q3财报发布当天，美团股价暴涨10%，报价101.3港元，正式步入红底股行列。

截至稿前（2020年1月14日），美团点评报收112.3港元，市值达到6522.8亿港元。超过京东、百度的市值。

近年来，互联网企业纷纷入局金融，美团也不例外。王兴曾在2015年公开表示，有信心“打造千亿资产规模的金融事业”。但其金融业务的发展，似乎没有想象中的顺利。

在长达577页的招股书中，美团对金融方面的相关业绩，只字未提。仅是低调宣传了支付业务的发展与美团小贷的金融赋能。在前述的两季度“捷报”中，金融业务也被“藏”了起来。

若不是近期“买单”再次刮起的风，美团的金融业务估计也要被众人遗忘。

瞭望消金整理发现，2015年至今，美团已通过收购或发起成立等方式，获得6张金融牌照。分别为商业保理、网络支付、网络小贷、民营银行、企业征信与保险经纪。

02、美团逐“金”大战

九年来多，美团以“生活”为核心，从团购到外卖、从酒店到旅行、从出行到短租等“无边界”的场景布局，将美团APP打造成“帮大家吃的更好，生活更好”的“城市综合体”。

去年还别出心裁，发力医美行业。在将医美业务升级为独立的事业部之后，美团·医美“刷屏”上海流量最大的地铁站。

当时用户一拥而上，却被告知没有“买单”功能，无法直接使用美团医美分期。需在美团上选好某个医美方案后，到店选择与商家达成合作的医美分期平台进行分期。

有业内人士指出，如今美团正式上线“买单”，将“收割”前期铺垫的多个线下场景流量，有利于形成以自身为核心的金融服务闭环。

瞭望消金了解到，2017年6月，美团APP的“美团钱包”中，悄然上线了“美团生活费·借钱”业务，并以免利息借款的优惠进行推广。

前期为了探路，美团选择稳妥路线，先与持牌消费金融公司合作。在业务有起色后，美团于2016年11月曲线拿下小额贷款牌照，开始为用户及中小商家提供小贷业务。

目前，美团钱包已上线美团信用卡、借钱、买单、生意贷、理财、美团互助等金融服务。但其中的重头戏还是以“美团生活费”和“生意贷”为名的借贷产品。

据瞭望消金所知，“美团生活费”和“生意贷”提供的小额贷款资金，均来自重庆美图三快小额贷款有限公司（下称，重庆三快小贷）及其合作金融机构。

根据美团上市时披露的数据显示，截至2018年4月末，美团向商家发放的应收贷款余额为14亿元，向用户发放的应收贷款总额为7亿元。

而美团点评第三季度的财报显示，包括小额贷款在内的“新业务及其他”收入为57亿元，同比增长65.4%。

2019年4月，美团推出“生意贷2.0”，将原“极速贷”及“大额贷”产品二合一，进一步朝to B延伸。并声称商家“有生意”就能贷，无需抵押，也无需担保。

瞭望消金从多方获悉，截至2019年6月末，美团已拥有550余万在线商家和3.4亿活跃消费用户，“生意贷2.0”日放款也突破了1亿元。

此外，“中金-美团生意贷第X期资产支持专项计划”已在深交所获批，发行规模为50亿元，主要为旗下510万小微商户提供贷款业务。首期的5亿元已于2018年11月21日完成。

03、千亿金融梦还有多远？

时下，除了互联网巨头BATJ，“二线梯队”的头条、滴滴也纷纷试水现金贷业务。虽然美团的金融业务在近期有了新的变化，但依旧问题重重。

此前，在招股书中提到的支付业务主体为钱袋宝，由美团斥资13亿元全资收购。在拿到牌照后，美团支付多次被支付清算协会责令整改，央行也开过四次罚单，罚金共计27万元。

主打的“美团生活费”在聚投诉网站上，涉嫌恶意催收恐吓、短信轰炸、违规收集个人隐私的帖子达到2662条。

有业内人士分析，美团靠着美团外卖、大众点评等渠道积累了大量的用户流量、交易数据，为美团金融发展提供了数据支持。

但在新金融行业监管趋严的大环境下，金融业务发展的合规运营显得尤为关键。由于自身的金融属性较弱，美团还面临着种种困境。

未来，美团能否突破重围，实现千亿金融梦想，还有待观察。