自去年7月份大盘牛市启动以来,众多上市公司借助资本市场的繁荣进行定向增发,补充公司流动资金,扩大公司发展。但自今年6月中旬开始,股市急转直下,千股跌停的局面一再上演,不少股票股价自高位遭腰斩,更有甚者跌去70%以上。不过一部分定增股在股市调整之前停牌了,大多至今仍未复牌,那么参与其中的定增资管产品情况如何?界面新闻梳理了符合上述情况的相关股票情况,具体如下表所示:
数据来源:Wind资讯 ,数据计算截止10月16日
注:涉及资管产品不包括基金公司发售的资管产品。
从上表中可以看出,6只股票定增价格距离停牌时的股价都有一定的安全垫,按照后复权计算,安全垫最厚的要数中弘股份(000979.SZ),停牌时股价距离增发价格上涨了208.95%,北新建材(000786.SZ)和怡亚通(002183.SZ)的涨幅也都超过了100%。
根据目前已披露信息的资管产品来看,参与中弘股份的“齐鲁碧辰1号B”成为定增大赢家,该产品最新净值为6.1141,2015年以来取得467.33%的惊人收益率。但中弘股份自2015年5月25日停牌至10月14日,同期上证A股指数下跌了29.95%。不过,中弘股份14日复牌后第二个跌停就已经打开了,可见主力之强劲。10月15日,“齐鲁碧辰1号B”在中弘股份复牌第一天净值为5.3620,下滑严重,较前一日的6.1141下跌12.30%。
反观宏大爆破(002683.SZ)则令人有些担忧,停牌时股价距离定增价格的涨幅只有47.83%,而截至到10月15日,其停牌期间的上证指数下跌了22.43%,假设不发生任何意外现在复牌的话,宏大爆破要守住增发价略有难度。
界面新闻查看宏大爆破的资料发现,公司实际控制人为广东省广业资产经营有限公司,该公司由广东省国资委监管,考虑到目前国资改革仍是国家层面推进的重点,而且广东历来在国家改革中走在前列,因此此次公司停牌已逾5个月的重大资产重组也许会在未来复牌时带给资本市场一些惊喜。而且从定增披露事项来看,公司实际控制人广东省广业资产经营有限公司认购了25%,从侧面反映出大股东对公司后续发展的信心。
而就参与该定增的“广发恒定7号集合资产管理计划”来看,该产品自去年参与定增后净值表现一直不温不火,自2015年以来,其净值随着宏大爆破的上涨也同步增加,随股价一起在4月13日达到净值的顶峰1.1026,其后至5月11日停牌阶段净值也随着股价的下跌持续下滑。需要提醒的是,之所以净值的涨幅与股价的涨幅差别较大是因为证监会规定针对投资非公开发行股票规定了专门的估值计算方法。
最后来看一下铜陵有色(000630.SZ),该股票自今年3月初就开始停牌,截止到10月15日,上证指数距该股停牌日上涨0.66%,未来该股究竟是补涨还是补跌仍不明朗,而该股定增股份将于10月16日解禁,因此复牌当日二级市场的表现值得持有“国信金信集合资产管理计划”以及“广发定增宝1号-3号”产品的投资者关注。
总的来说,之前通过参与上述股票定增类型的资管产品获取账面浮盈的投资者或许一直在担心能否落袋为安。就目前的情况来看,之前盈利的大部分产品后续在相应股票复牌后保持盈利而不亏损的希望还是比较大,但仍需警惕风险。
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