投资者的情绪往往容易对手中持有的某一只股票的涨跌做出巨大反应，实际上投资者应该关心的是所有家庭总资产的整体收益和波动，整体资产的表现才是投资者真实面对的结果。

投资业的实证研究结果表明，资产配置决定了91.5％的投资收益。长期来看，在投资成本相对稳定的前提下，资产配置策略对投资业绩的影响最大。

即使是股神也无法保证每次都能在最佳时期买入最好的投资标，所以投资理财的关键还在于资产配置。投资者都希望借助于投资产品和理财工具，实现财富的保值和增值，从而拥有更加美好的财富人生。但不可否认，单一的投资产品，都有着其不可避免的局限性。比如股票产品，高风险高收益，波动性大，很多人承受不了市场持续下跌的损失。通过分散投资，将资金分布在不同的投资领域，让不同投资产品优势互补，降低整个投资组合的风险以获取更为安全的长期收益，这就是资产配置的作用和意义。

对于绝大多数普通投资者来说，投资理财的关键是在流动性和收益性之间找到平衡点，资产配置不应只考虑市场行情，还应综合考虑投资者的风险承受力与所处的人生阶段。因为某一时段某类产品的大好行情而忘记或忽略了资产配置的重要性，正是投资理财的大忌之一。这里介绍几种资产配置策略，可以使投资者充分依靠多元化的资产配置组合策略来有效分散风险，赢得较好收益。

投资三分法

投资三分法是指将自有资产分为三部分，第一部分用于投资收益稳定、风险较小的有价证券，如债券、优先股等；第二部分用于投资风险较大、收益较高的股票；第三部分以现金形式保持，作为备用金。 这一投资策略在现实中应用最广，既能通过股票投资获取可观的收益，使资金具有长期增长的潜力，又能依靠投资优先股和债券取得稳定的股息和利息收益，同时还能够借助持有的现金保持资产的流动性。这三部分在比例上合理搭配，就可以取得相应的投资目标。 普通家庭应该只是保留6个月的日常生活费用作为现金资产。

固定比例投资法

这一投资方法要求投资者把投资分成股票和债券两部分，并在投资操作过程中努力使股票投资总额和债券投资总额保持某一固定比例。当股价上涨从而使股票总投资比例上升时，即出售一定比例的股票，购入一定数量的债券，使股票和债券恢复到既定的比例水平。反之，当股价下跌时，应出售债券，购入股票以保持固定的比例。这一方法的关键是如何确定合理的分配比例。 随着工作成员年龄的增长应该逐渐提高固定收益资产的比率。

固定金额投资法

这一策略的基本要求也是把投资分成股票和债券两部分，不过，在投资操作过程中不是努力保持股票和债券的比例不变，而是股票投资总额，即对自身所持有的股票金额设定一个基数，通过买卖股票保持固定的投资总额。对这一投资总额的控制是通过在某一固定投资金额的基础上规定正负波动比例来进行的。  

耶鲁投资计划

这一策略类似于固定比例投资法，操作方法基本相同，都是根据一定比例分别对股票与债券进行投资，也是在股价上扬时出售股票，购入债券，反之则出售债券，购入股票，通过这种调整使股票与债券之间投资比例达到某一水平。但耶鲁投资计划使用的比例是一种浮动的比例，这种比例浮动的方向与市场是一致的，因此，市场变化的影响能及时在投资组合中得到相应体现，具有更大的弹性。

杠铃投资法

这种方法将投资集中到短期证券和长期证券两种工具上，并随市场利率变动而不断调整资金在两者之间的分配比例。杠铃实际上指的是市场利率水平，它是衡量资金分布的砝码，这种分布是建立在对未来利率走势判断的基础上的，当预计长期利率上涨、长期证券价格趋于下降时，应出售长期证券，增加短期证券的持有量，反之，则增持长期证券。这种预测也可以建立在对短期利率走势预测的基础上。