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中再保险IPO超额认购29倍 港股低迷中受追捧

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中再保险IPO超额认购29倍 港股低迷中受追捧

在引入多位国有背景的基石投资者之后,第一家在香港上市的专业再保险公司中再保险的首发价格勉强与招股价持平。

图片来源:华盖创意

10月26日,中国再保险集团(01508.HK,下称中再)成功登陆港股,成为了第一家在香港上市的专业再保险公司。即使目前港股市场略显低迷,但中再首日挂牌仍获超额认购,但全日收报价与招股价格勉强持平,低于普遍预期。

中再此次公开全球发售5,769,890,000股H股(超额配售权行使前),其中约90%的股份为国际发售,剩余约10%的股份为香港公开发售,发售价为每股H股2.70港元,共集资155.79亿港元(约合127.68亿元人民币)。

据悉,当日中再股价曾一度高见2.78元,较招股价2.7元仅高不足3%,其后更一度回落至2.71元,最后险守招股价收盘。

香港一位参与中再认购的机构投资者对界面新闻记者表示,中再首发表现低于预期,原本判断在2.75-2.8元之间,但市场反应更差,不排除中再在定价上限上是有点激进了。

自10月12日开始招股以来,市场对中国再保险反应热烈。截至10月16日认购时,全港十多家券商共借出逾233亿元,相对公开集资超购近29倍,冻资739亿元,成为香港资本市场今年第四大“冻资王”。10月23日中再公布招股结果,香港公开发售获大幅超额认购,相当于可供认购的2.88亿新股的93.97倍,发售价定为2.7港元,为招股价范围2.25港元-2.7港元的上限。

前述机构投资者对界面新闻记者表示,大部分的保险股以前都没有按上限定价过,中再虽然超额认购,但这样定价还是激进了。

由于中再集团上市引入大量基石投资者为其保驾护航,该公司发行首日虽然表现平平,但也没有遭遇破发窘境。

公司全球发售吸引了15家高质量的基石投资者参与认购,包括国内知名企业长城国际、国网英大、中广核,与其业务合作关系密切的保险行业龙头企业中国人保和中国人寿,以及国开金融、Prudential、惠理香港等境内外知名投资机构。

据界面新闻记者梳理,中再集团的15位基石投资者多为国有背景。认购数额最高的长城国际的母公司中国长城是经国务院批淮设立的国有独资金融企业,由财政部全资控股;而国网英大集团公司于2010年12月20日由原国网资产管理有限公司更名组建,是国家电网公司的全资子公司。

一位不愿透露姓名的投行界人士对界面新闻记者表示,“基石投资者的引进实际上是对公司基本面、盈利模式、发展前景的一个肯定,也是对目前不确定市场中IPO的一个稳定剂,这为市场带来了极大的信心。”

中再集团董事长李培育表示,中再集团此次在港成功上市,并得到国际机构和香港投资者的超额认购,充分反映了公众和投资者对于中再集团未来发展的信心和期待。作为中国目前唯一的本土再保险集团,中再集团在中国再保险市场一直发挥着主导作用,对促进中国直保市场健康快速发展做出了积极贡献。

近几年,中再集团总资产、总保费收入和盈利规模快速增长。目前,该公司总资产由2012年年底的1480.29亿元增长至2014年年底的1896.75亿元;总保费收入由2012年的592.99亿元增加至2014年的737.53亿元;净利润由2012年的23.18亿元增加至2014年的54.76亿元,年复合增长率53.7%。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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中再保险IPO超额认购29倍 港股低迷中受追捧

在引入多位国有背景的基石投资者之后,第一家在香港上市的专业再保险公司中再保险的首发价格勉强与招股价持平。

图片来源:华盖创意

10月26日,中国再保险集团(01508.HK,下称中再)成功登陆港股,成为了第一家在香港上市的专业再保险公司。即使目前港股市场略显低迷,但中再首日挂牌仍获超额认购,但全日收报价与招股价格勉强持平,低于普遍预期。

中再此次公开全球发售5,769,890,000股H股(超额配售权行使前),其中约90%的股份为国际发售,剩余约10%的股份为香港公开发售,发售价为每股H股2.70港元,共集资155.79亿港元(约合127.68亿元人民币)。

据悉,当日中再股价曾一度高见2.78元,较招股价2.7元仅高不足3%,其后更一度回落至2.71元,最后险守招股价收盘。

香港一位参与中再认购的机构投资者对界面新闻记者表示,中再首发表现低于预期,原本判断在2.75-2.8元之间,但市场反应更差,不排除中再在定价上限上是有点激进了。

自10月12日开始招股以来,市场对中国再保险反应热烈。截至10月16日认购时,全港十多家券商共借出逾233亿元,相对公开集资超购近29倍,冻资739亿元,成为香港资本市场今年第四大“冻资王”。10月23日中再公布招股结果,香港公开发售获大幅超额认购,相当于可供认购的2.88亿新股的93.97倍,发售价定为2.7港元,为招股价范围2.25港元-2.7港元的上限。

前述机构投资者对界面新闻记者表示,大部分的保险股以前都没有按上限定价过,中再虽然超额认购,但这样定价还是激进了。

由于中再集团上市引入大量基石投资者为其保驾护航,该公司发行首日虽然表现平平,但也没有遭遇破发窘境。

公司全球发售吸引了15家高质量的基石投资者参与认购,包括国内知名企业长城国际、国网英大、中广核,与其业务合作关系密切的保险行业龙头企业中国人保和中国人寿,以及国开金融、Prudential、惠理香港等境内外知名投资机构。

据界面新闻记者梳理,中再集团的15位基石投资者多为国有背景。认购数额最高的长城国际的母公司中国长城是经国务院批淮设立的国有独资金融企业,由财政部全资控股;而国网英大集团公司于2010年12月20日由原国网资产管理有限公司更名组建,是国家电网公司的全资子公司。

一位不愿透露姓名的投行界人士对界面新闻记者表示,“基石投资者的引进实际上是对公司基本面、盈利模式、发展前景的一个肯定,也是对目前不确定市场中IPO的一个稳定剂,这为市场带来了极大的信心。”

中再集团董事长李培育表示,中再集团此次在港成功上市,并得到国际机构和香港投资者的超额认购,充分反映了公众和投资者对于中再集团未来发展的信心和期待。作为中国目前唯一的本土再保险集团,中再集团在中国再保险市场一直发挥着主导作用,对促进中国直保市场健康快速发展做出了积极贡献。

近几年,中再集团总资产、总保费收入和盈利规模快速增长。目前,该公司总资产由2012年年底的1480.29亿元增长至2014年年底的1896.75亿元;总保费收入由2012年的592.99亿元增加至2014年的737.53亿元;净利润由2012年的23.18亿元增加至2014年的54.76亿元,年复合增长率53.7%。

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