文丨诗与星空

上世纪90年代，学电脑的全部内容就是五笔输入法+UCDOS+WPS。

随着Windows的兴起，UCDOS不见了，后来智能输入法也取代了五笔输入，只有WPS，还在新的时代散发着光芒。

如今WPS几乎是唯一可以和微软Office相提并论的办公软件，并且还肩负起更加重要的职责：自主可控，国产替代。

有很长一段时间，笔者是抵触反复造轮子的。所谓自主软件、自主芯片，做到最后都成了骗补的闹剧。

后来才懂得，轮子一定要有自己的--这个道理，在我还是小孩子的时候，华为的任正非就明白了。

既然市面上有可以用的，能用钱解决的，为什么不能用钱摆平？再在这个基础上做我们的高端产品不更香吗？

中国进军WTO的过程中，很多央企民企受到了各大软件巨头的知识产权讹诈。虽然名义上确实是我们的企业侵权，但狮子大开口的版权官司，让中国企业不堪其扰，甚至捎带着消灭了很多刚刚兴起的下载网站。

比如我们看到两桶油和微软合作的新闻，总觉得哪里不对。

互联网是有记忆的，两桶油和微软合作出什么了？

其实，不过是因为它们使用了大量的盗版Windows、office等软件，被迫通过所谓的战略合作协议，斥资几个亿，买断这些盗版软件而已。

从那时候起，国产替代就纳入了日程。

但是，好的决策要想收到好的效果，不能只靠行政命令，还是要依赖市场这只无形的大手。

当时还是PC时代，国内使用PC的用户毕竟还是少数，市场空间不大，客户的需求不足以支撑庞大的软件、芯片的销量。

软件方面，永中Office、中标Office等办公软件没能成长起来；芯片方面，行政主导的芯片没有太大销路，甚至曝出汉芯造假的丑闻。

现在不一样了，中国拥有世界上最大的消费电子市场，几乎人手都有智能手机，对手机芯片、手机软件的需求巨大，芯片厂商、软件厂商的投入都会有回报。

WPS Office的用户遍布全国，华为海思的芯片数以亿计的用户在用，给这些公司带来丰厚的经济利益，形成了良好的经济循环。

也就是说，真正推动国产替代的，是市场，是荷包鼓起来的中国消费者。这是我们这个国家最大的财富。

一、金山办公的2019年年报

70后知道雷军是搞代码的，80后知道雷军是做游戏的，90后知道雷军是做手机的，00后可能会以为他是个演讲家吧！

3月24日，金山办公发布2019年年报，这是雷军为实控人的第三家上市公司。

报告期内，公司实现业务收入 15.80 亿，较上年增长 39.82%;实现归属于母公司所有者的净利润 4.01 亿，较上年增长 28.94%；其中办公软件授权业务 4.96 亿，较上年度增长 39.41%；办公服务订阅业务 6.80 亿，较上年度增长 73.06%；互联网广告推广业务 4.04 亿，较上年度增长 5.99%。

这是个看起来很了不起的成绩，但是，差不多同时起步的微软Office，一年的营收超过200亿，还是美元。

金山任重而道远，国产软件当自强。

实际上，微软Office和WPS Office的玩法，虽然表面上看起来相似，文件格式兼容，但已经渐行渐远。

微软Office越来越像正经的生产工具，WPS Office开始关联社交和应用，更贴合中国市场现状。

1、营收构成

数据来源：iFind，整理：诗与星空

年报显示，公司的业务主要包括三大块：办公服务订阅、办公软件使用授权和互联网广告。

从实际应用来看，WPS主要有两大类用户群体。

一类是个人客户，通过免费下载，部分功能收费使用。免费客户浏览广告，收费客户支付定月份。

第二类是企业用户，主要是通过大客户授权来获取授权费。其中有很多央企国企以及各地机关，这是国产化替代的主力军。

2、盈利能力

公司的毛利率85%左右，净利率超过25%，从盈利指标看，堪比五粮液。

和小米标榜的5%的硬件综合毛利率相比，金山的毛利率就非常可观了。

3、资产构成

公司的资产负债率比较低，在上市融资之前只有20%左右。

账面也没有长短期借款，资产构成比较优质，上市融资的钱都暂时买了理财（结构性存款）。

二、科技实力

在一些机关、企业，会写材料的人往往容易得到提拔，随着金山办公的科技发展，这个行业可能要受到严重影响了。

因为金山办公推出来一个智能公文系统，只要输入题目题材，会自动生成一篇公文。

年报显示，这项功能是拿了政府补助的项目。而且，很多项目的背景非常强大。

这不仅仅是国产化替代了，甚至有可能连文秘也替代了。

这是微软的Office永远也无法占领的市场。

三、纯·国产化办公场景呼啸而来

消息显示，WPS完成了基于龙芯的国产操作系统（UOS）的适配，这意味着每一个代码都是国产化的办公场景终于到来了。

从芯片到存储到操作系统到办公软件，经过数十年的发展，国产化办公终于来了。

这种场合，必然少不了腾讯的产品，QQ也及时推出了Linux更新版本。说起腾讯，从二级市场买了金山办公4.5%的股份，成为公司的第四大股东。

再加上纳思达实现了国产打印机芯片技术，办公室里不需要任何进口产品了。

几乎是整整一代码农和芯片科技工作者们的努力，国产替代终于从骗补的误解中茁壮成长起来。如今面对国际巨头，也可以不卑不亢的昂首挺胸，我们有完全自主知识产权的产品，不需要那些所谓的战略合作了！

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