记者 | 张晓琪

3月30日晚，广州农商行（1551.HK）披露2019年业绩报告。报告期内该行实现营业收入236.57亿元，同比增长14.47%；净利润79.11亿元,同比增长15.79%。

2019年该行实现利息净收入185.64亿元,同比增加52.92亿元,增幅39.87%,利息净收入占营业收入总额比例为78.47%。

值得一提的是，该行息差水平有明显提升。2019年整体生息资产平均收益率较上年同期上升31个基点至5.02%,整体计息负债平均成本率较上年下降7个基点至2.36%。带动净利差较上年同期上升38个基点至2.66%，净利息收益率较上 年同期上升49个基点至2.61%。

负债成本下降有相当部分原因是负债端提升了存款占比、压缩同业负债规模。财报显示，该行客户存款规模较2018年末增加1159.08亿元，增幅达21.37%,在负债中占比增长3.60个百分点。

与此同时，该行积极压降同业负债。具体来看，报告期末同业及其他金融机构存放款项规模为410.39亿元，同比滑35%；拆入资金规模达9.84亿元，下滑近37%；卖出回购金融资产款规模为97.30亿，下滑17.67%。

贷款投放上，截至2019年末该行贷款和垫款总额达4799.68亿元,，增幅26.98%。其中，公司贷款总额为3261.35亿元。同比增长22.59%；个人贷款总额达1247.19亿元，增幅达15.10%。

值得关注的是，在个人贷款中，个人消费贷款规模下滑，较上年末减少20.07亿元，降幅15.09%。

广州农商行去年的资产质量出现下滑，2019年末该行不良贷款率为1.73%，较上年末增加0.46个百分点；逾期贷款占比2.96%, 较上年末增加0.72个百分点。

不良率上升原因在于对公业务，2019年末公司贷款不良率1.85%,较上年末增加0.72个百分点，个人贷款不良率较2018年末下降0.08个百分点至1.24%。

对公贷款占比排名前三的租赁和商务服务业、制造业和农、林、牧、渔业，也是生成不良贷款的主要行业。2019年末贷款不良率分别为3.18％、3.63%、10.89％，明显高于公司贷款整体不良率。

资本充足率依然不容乐观。截至2019年末，该行核心一级资本充足率为9.96%，下降0.54个百分点；一级资本充足率为11.65%，较上年末提升了1.12个百分点；资本充足率为14.23%，较上年末略微下降0.05个百分点； 

按照现行监管标准，非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低要求分别为7.5%、8.5%和10.5%。

该行的核心一级资本充足率已经逐步逼近监管红线， 2018年末该行核心一级资本充足率较2017年末下降0.19个百分点，2019年再度下滑。

2019年3月，广州农商行A股上市申请获证监会受理。根据招股说明书，该行拟发行不超过15.97亿股股票，发行比例不超过发行后总股本的14%。发行所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高资本充足率。

同年12月，广州农商行更新披露招股说明书，同日证监会披露的企业申请情况显示，广州农商行审核状态显示为“已反馈”。