记者 | 满乐

定了，新三板2020年市场分层定期调整将分三批实施。

4月10日，全国中小企业股份转让系统（简称股转系统）发布了《关于2020年市场分层定期调整相关工作安排的通知》。按照通知要求，2020年市场分层定期调整实行“一次调整，分批实施”。

一如往常，2020年新三板挂牌公司所属层级的定期调整工作将于4月30日启动，包括基础层公司符合创新层进入条件的，经申请调入创新层；创新层公司触发定期降层情形的，将其调至基础层。

但与往年不同的是，今年的分层调整工作将分三批进行。挂牌公司分别自4月30日、5月31日和6月30日起向主办券商下发经初步判断符合创新层进入条件和触发创新层定期降层情形的公司名单。

股转系统方面表示，各批公司名单下发后，涉及的主办券商核查、挂牌公司提交申请等业务流程办理时间，在该批调整实施前具体通知。各批调整均在公司名单下发后的一个月内完成。

具体而言，三批调整范围分别为，2020年4月30日前已披露经审计的2019年年度报告的挂牌公司、2020年5月31日前已披露经审计的2019年年度报告且未参与第一批调整的挂牌公司、2020年6月30日前已披露经审计的2019年年度报告且未参与前两批调整的挂牌公司。

受新冠病毒引发的肺炎疫情影响，部分新三板挂牌企业的资本市场安排被打乱，年报数据也面临不能及时披露的问题。股转系统公司一部总监时晋此前就曾透露了“多次分层”的想法。

“在深化改革的背景下，我们希望更多企业能进入到创新层，所以我们目前正在积极研究，而且在跟证监会相关部门进行密切的沟通，看怎样通过一个更加灵活的方式，来让大多数符合条件并且有意愿的企业都尽可能地进入创新层，下一步可以再公开发行，进入精选层。”时晋表示。

股转系统此次也表示，鉴于疫情影响，对于确因疫情原因需要延期披露年报的挂牌公司，不影响其调入创新层，也不构成应当调出创新层的情形，但必须严格按照证监会和全国股转公司相关公告的规定，切实履行相关披露义务，向市场充分揭示风险。

“如果不做多次分层，部分企业就会错过4月30日的分拆启动窗口期，再想进入创新层就要等一年”。北京地区某券商新三板业务人员表示。

按照新三板相关制度安排，在新三板挂牌满一年的创新层企业，可以申请公开发行并进入精选层挂牌。“多次分层，走得快的企业先上，既不用等受疫情影响的企业，也不用把‘430’的窗口期后延，总体上保证了未来通过公开发行进入精选层的企业储备”。上述券商人士称。

关于今年分层定期调整的其他工作，股转系统也予以了说明。如：挂牌公司应当在提交进入创新层的申请前完成符合《分层办法》规定金额的发行融资；第一批申请进入创新层的挂牌公司董事会秘书可以暂未取得任职资格等内容。

股转系统表示，下一步将在2020年市场分层定期调整过程中，安排专门咨询电话、提供针对性服务安排，同时指导主办券商积极满足挂牌公司相关需求，引导市场各方共同参与，全力做好今年的分层调整工作，为新三板改革顺利落地实施奠定基础。