文｜全球财说 王莉

始料未及。

刚刚上任中行行长不到半年的前江苏副省长王江，就遇到了震惊全国的原油宝事件挑战。

4月20日美国WTI原油期货，结算价格跌到-37美元/每桶，谁也没有预料到，这竟把国内的一些在中国银行做纸原油业务的投资人打入深渊。

这些投资者不仅本金亏完，还欠了银行大量债务。

4月22日早上，中国银行发布一则公告“经我行审慎确认，美国时间2020年4月20日，WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。根据客户与我行签署的《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》，我行原油宝产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓。”

4月23日，该行又发布一则公告称“为向您提供更好的金融市场交易业务相关服务，我行将于2020年4月24日进行系统升级。升级期间，我行各渠道面向个人客户的中银外汇宝、账户贵金属、双向宝、对私期权和原油宝等相关业务将于04:00至06:00暂停服务。”

截至4月24日，事件还在持续发酵。

无疑，此次事件对银行声誉造成了很大冲击，王江和他的中行管理团队能否带领全行平稳处理此事，最大程度挽回声誉，市场都在观望。

被农行赶超后一直未超越

在60年代及之前的人群印象中，中行是家“高大上”的银行、“外汇的银行”，而中行曾经也一直以自己国际业务是强项而自居。

近年来金融业竞争加剧，中小银行都在发力赶超，国有行地位也在逐渐受到挑战，中行也意识到了危机，逐渐也开始放低姿态，努力服务客户。以《全球财说》笔者自身感受而言，中行对普通客户服务态度的改变有所体会，笔者在开卡后的头些年从未收到过客户经理的服务信息，也记不清从何时起，突然就有了自称是对笔者服务的客户经理开始联系，服务内容涵盖了产品推荐、投资策略活动等，甚至偶尔还有些福利活动，逢年过节也多了客户经理个人的问候。且不评价服务质量如何，但可以看到中行在向“接地气”发展的变化。不过此次“原油宝”事件除了该行产品设计及管理方面存在问题外，也暴露出该行对客户服务能力弱的缺陷仍然还存在。

就在“原油宝”事件发生不久前，该行刚刚发布了2019年报。

截至2019年，中行实现归属于母公司所有者的净利润 1874 亿元，比上年增长 4.06%。营业收入5491.82 亿元，比上年增长8.94%，其中实现利息净收入 3742.50 亿元，同比增加 145.44 亿元，增长 4.04%，非利息收入同比增长 21.14%，占比提高 3.21 个百分点。

2019 年末该行资产总额 22. 77万亿元负债总额20.79万亿元，比上年末增长 7.06%。

目前中行盈利和资产状况在六大行中排在第四的位置，而在2015年之前，该行是国有大行中的“老三”。中行资产规模首次被农行赶超发生在2012年上半年，当年被农行赶超时，中行还是很震惊的，彼时，时任中行副行长王永利在公开场合表示“压力很大”。而自2015年起被农行在资产和净利润方面全面赶超后，中行就开始持续停留在“老四”的位次上。

根据工农中建“老四大行”经营情况，2019年资产规模和净利润增长最多的是农行，增幅分别是10.03%和5.08%。当然论绝对值话，金额最大的必然还是宇宙行工行。

净息差方面，中行2019年净息差为1.84%，比上年下降了6个基点。净息差水平在“老四大行”队伍中同样垫底，在六大行中排名第五。中行对此解释称主要是存款成本有所上升。

除了净息差外，另外的平均总资产回报率和净资产收益率这两个盈利能力指标也在下降，而且这两项指标自2017年起就在下降。

中行2019年非利息净收入增幅较高，不过增幅贡献最高的不是手续费及佣金净收入，2019年末该行手续费及佣金净收入同比增长2.76%，对增长贡献最高的是其他非利息收入，2019年该行实现非利息收入853.20亿元，同比增加281.27亿元，增长49.18%，该行解释称主要是受市场价格变化影响，本行外汇衍生交易收益同比有所增加。这也倒不奇怪，中行毕竟熟悉和擅长外汇业务。

中行主要在中国内地、香港澳门台湾以及其他国家和地区开展业务活动。2019年其他国家和地区的利润总额同比下降。

图片来源：2019年年报

一季度和半年的不良率或会有所上升

撇卡“原油宝”事件的话，中行资产质量尚可，不良率连续下降。

2019年该行不良贷款率1.37%，较上年下降0.15个百分点，不良贷款拨备覆盖率182.86%，较上年上升0.89个百分点。

不过该行不良贷款余额在上升，2019年末该行不良贷款总额为1782.35亿元，较上年末增加112.94亿元。而不良贷款总额的增加主要是次级类贷款和可疑类贷款的增加，这两类贷款的增加同时也意味着未来损失类发生的概率加大。

资产减值损失继续增加，2019年中行资产减值损失同比增长2.88%。

在3月27日中行线上业绩发布会上，该行风险总监刘坚东表示，2020年受新冠肺炎疫情影响，潜在风险客户加剧资金紧张和风险化解难度，暂时失去收入来源、还款不便的个人客户违约率升高，与此同时，因客户偿债能力降低，一些司法程序受阻，清收工作推进难度也在进一步加大。

刘坚东表示，这些情况预计会对全年特别是一季度的资产质量带来一定的冲击，此外，还预测从逾期贷款的情况来看，今年一季度和半年的不良率会有所上升。

此次“原油宝”事件会对该行资产质量造成多大影响？国际投行杰富瑞发布报告称，估计中行或需今次“原油宝”交易产品作出2亿至5亿元人民币的拨备，料占公司去年除税前盈利0.1%至0.2%。

“原油宝”事件也显示出了中行内控管理的薄弱之处，在事件发生不久前，中行一个分支机构还因内控管理不到位而被开出罚单。

罚单显示，因内控管理不到位，严重违反审慎经营规则，巴彦淖尔银保监分局对中国银行巴彦淖尔市分行及法人何勇予以行政处罚，罚款50万元。