记者 | 张晓琪

经过连日阴跌后，4月27日的A股银行板块终于出现久违大涨。上市银行股全线飘红，青农商行(002958.SZ)出现涨停，宁波银行（002142.SZ）、常熟银行（601128.SH）等涨幅居前。

上述提到的三家银行均在日前交出2020年第一季度亮丽成绩单，净利和营收均呈两位数增长。比如青农商行昨日披露一季报显示，该行营收和净利润增速分别达33.33%和12.81%。

截至4月26日，共有13家A股上市银行公布2020年第一季度业绩，“打头阵”的主要为全国性股份行和地方性银行。

首批财报勾勒出银行在疫情最严重的第一季度整体的经营画像，主要呈现三大特点：

1. 大多数银行一季度营收和净利仍呈现正增长，但增速较上年同期有所下滑。
2. “新冠”疫情影响了银行信贷投放，从一季报数据来看，零售板块受到冲击明显高于对公板块。
3. 资产质量是商业银行目前最关心的问题，部分银行不良率开始抬头。“稳字当头”的策略下，多家银行将新增对公信贷投向资产质量更加稳健的新基建、新型战略行业。

营收、净利增速放缓

在已披露一季度财报的13家商业银行中，仅江阴银行一家营收下滑，其余均维持营收正增长。

但这些银行的营收增速普遍下滑，2019年高增长的光景不再。已披露一季度财报的13家银行中，仅平安银行、渝农商行、宁波银行、郑州银行一季度营收增速呈逆势增长，较去年同期分别提高0.90、6.07、10.25、18.66个百分点。

在已披露财报银行中，青岛银行营收增速排名第一，为37.6%，但同比增速降幅超过60个百分点。

西安银行、中信银行、苏农银行一季度营收增速由2019年的两位数，直接滑落至个位数。一季度，三家银行营收增速分别为3.55％、8.65％、6.04％。

江阴银行营收增速更是由正转负。2020年一季度该行实现营收8.51亿元，同比下滑3.35％，2019年一季度其营收增速曾高达41.15％。

值得注意的是，虽然营收增速放缓，江阴银行净利润增速仍提高了4个百分点至8.36%。13家银行中，总计6家银行一季度净利增速较去年同期有所提高。

 

目前看来，商业银行一季度净利增速有所放缓。一个观测指标是，13家银行中，仅5家2020年第一季度净利润增速达到两位数，2019年一季度这一数量是10家。

其中，渝农商行净利增速下滑最大，由2019年一季度的29.60％降至－6.07％，下滑35.67个百分点；浙商银行次之，2019年一季度净利增速为27.44％，今年一季度为3.26％，下滑超过20个百分点。

对公信贷投放加速

新冠疫情对银行信贷投放产生影响。从一季报数据来看，零售板块受到冲击明显高于对公板块，疫情之下个人贷款业务因需求不足出现萎缩。

一季度末，浦发银行、苏农银行个人贷款余额均较上年末有所下滑。

根据财报，截至一季度末，浦发银行本外币贷款总额4.07万亿元，其中零售贷款占比41.08%。按此测算，该行一季度末零售贷款规模为1.67亿元，较2019年末下降约14亿元，微降0.08%。

苏农银行方面，第一季度末零售贷款余额达143.73亿元，较2019年末下滑300万元。虽然下滑幅度不大，但与去年同期数据相比仍有较大差距，去年该行一季度零售贷款规模较2018年末增速超过10%。

13家已披露财报的银行中，有9家完整披露一季度零售和对公贷款余额。

其中，6家银行一季度零售贷款规模较上年末的增速低于2019年同期水平，当中不乏实施大零售战略的银行。

如平安银行，该行自2016年开启零售转型大幕后，零售贷款占比快速攀升，目前已经超过五成。3月末该行个人贷款余额为1.37万亿元，较上年末增长0.81%，增速低于去年同期3.16%的增速。

又如西安银行，2019年零售板块表现突出：个人贷款和垫款同比增长高达56.22%，其中个人消费贷款增幅接近90%、个人经营贷增幅达37.61%。今年一季度零售发展势头明显放缓，一季度个人贷款和垫款规模较2019年末增长2.38%，低于去年同期9.20%的增速。

此前西安银行董事长郭军指出，因疫情管控、隔离政策等因素，银行的业务经营面临一定挑战，该行资产规模和个人贷款增速有所放缓，特别是个人贷款的业务因需求萎缩。

相比之下，上述银行对公信贷投放速度明显加快。9家披露完整数据的银行中，一季度对公贷款规模均较2019年末有所增长，其中浦发银行、平安银行、青岛银行增速均超过10%。

除渝农商行、郑州银行，其余7家银行一季度对公贷款规模较上年末的增速均高于2019年同期水平。

信贷投放“稳字当头”

除个贷需求萎靡外，信贷向对公倾斜的一大原因是出于对个贷资产质量的担忧。

以平安银行为例，3月末其个人贷款不良率1.52%，较上年末上升0.33个百分点。相比之下，其第一季度末企业贷款不良率为2.29%，较上年末下降了 0.48 个百分点。

目前，各行新增对公信贷的主要投向是资产质量更加稳健的新基建、新型战略行业。

中信银行在一季报中强调，全力支持优质制造业企业、小微企业发展，授信投放坚持稳字当头，把握新兴产业、新基建等领域业务机遇。

平安银行一季度主要加大对重点行业、战略客户等低风险业务的信贷投放 。财报显示，2020年3月末，该行基建交通、医疗健康、绿色环保、民生服务等重点行业客户授信余额占比达47.4%；战略客群贷款余额较上年末增长12.5%，在全行企业贷款余额中的占比较上年末提升1个百分点。

已公布一季报的13家上市银行中，5家不良率较上年末下降，4家持平，4家上升。

其中，不良攀升的四家银行为中信银行、浙商银行、渝农商行和常熟银行，不良率分别较2019年末提高0.15、0.05、0.02、0.02个百分点。

中信银行在一季报中重点强调信贷风险管控，措施包括加强统一授信管理，提升优质客户经营质效，推动子公司统一授信机制落地；加快落实经营主责任人制和专职审批人制；持续推进智能风控体系建设等。

青岛银行形容2020年第一季度经营环境“复杂严峻”，强调在加大对疫情防控金融支持的同时，要强化风险管理、持续推进结构调整，严格管控资产质量。

新时代证券分析师认为，复工复产正在有序开展、加大不良贷款处置规模背景下，预计二季度不良率尽管还会上升，但是将会出现边际改善，幅度将会进一步低于一季度。