文|港股解码 毛莉

编辑|彭尚京

5月6日，受五一假期外盘大幅杀跌影响，沪深两市三大指数双双低开近1%回踩支撑，随后三大指数展开反攻，市场逐步回升，创业板指率先翻红，深成指紧随其后，临近午间三大指数集体翻红，指数总体稳步走强，科技股表现强势；午后，三大指数午后震荡上扬，光刻胶、半导体等概念大涨，科创板个股集体活跃，农业种植、稀土，有色钴等轮番走强，创业板涨幅超2%，沪指重回2850点上方并一举突破60日线压制，总体市场氛围较为活跃。

整体而言，五一节后首个交易日，A股三大指数今日低开高走，沪指低开近1%后一路震荡上行，创业板盘中涨逾2%，回补上方跳空缺口，科创板全面爆发，科技股成市场主线；两市个股涨多跌少，市场氛围整体较为强势，赚钱效应趋暖。

截止收盘，上证指数报收2878.14点，涨幅0.63%，成交额3039亿。深证成指报收10883.22点，涨幅1.51%，成交额4172亿；创业板指报收2110.27点，涨幅1.97%，成交额1375亿。

盘面上，光刻胶、半导体、无线耳机、芯片等为首的科技股全线大涨，通讯设备与REITs概念、汽车、人造肉、种业概念股集体上涨；农林牧业与军工板块表现较强，运输服务、酒店、旅游等消费股回调，保险、银行等为首的大金融拖累指数。

沪深两市两市合计成交额7211亿，个股上涨3098只，下跌674只，涨停114只，跌停68只。北向资金共计流入33.19亿元，其中，沪股通净流出11.8亿，深股通净流入45.0亿。

农业股全面爆发 科技股强势领涨

基础设施领域公募REITs试点正式启动，利好建筑企业投资与融资，REITs概念爆发，南山控股(002314-CN)、中迪投资(000609-CN)、海航投资(000616-CN)、光大嘉宝(600622-CN)、电子城(600658-CN)涨停；中芯国际(00981-HK)回归科创板，受此影响，科技股强势领涨，光刻胶、芯片、半导体等走强，科创板安集科技(688019-CN)、聚辰股份(688123-CN)涨20%涨停，芯源微(688037-CN)、中微公司(688012-CN)大涨逾13%，容大感光(300576)、兆易创新(603986-CN)、赛腾股份(603283-CN)、国科微(300672-CN)、晶瑞股份(300655-CN)、江化微(603078-CN)涨10%涨停，长电科技(600584-CN)等多股涨超8%。

此外，农业股早盘急拉午后横盘震荡，相关个股全面强势大涨，新农开发(600359-CN)涨停，宏辉果蔬(603336)、荃银高科(300087-CN)尾盘涨9%触及涨停；稀土永磁板块持续走高，金力永磁(300748-CN)、中钢天源(002057-CN)先后封板，银河磁体(300127-CN)尾盘涨停，五矿稀土(000831-CN)、正海磁材(300224-CN)等涨超5%；节前强势的景点及旅游概念则回调跌幅居前，腾邦国际(300178-CN)跌停，天目湖(603136-CN)跌超8%，西安旅游(000610-CN)、锦江酒店(600754-CN)、西安饮食(000721-CN)等多股跌逾4%。

海外股市波动明显 A股强势尽显

“五一”假期，部分海外股市明显波动，富时中国A50指数期货累计跌3.59%，其中标普500指数累计下跌2.42%，道琼斯指数累计下跌3.05%，纳指累计下跌1.18%。香港恒生指数累计下跌3.14%。欧洲股市中，法国CAC40累计跌近4%，英国富时100指数累计跌4.31%，德国DAX指数累计跌3.41%。此外，大宗商品中，CMEX黄金期货累计跌1.38%，WTI原油期货累计涨46%，以及A50期指普跌3%左右，整体外围环境偏利空A股。

国内消息面上，公募REITs重磅来袭，证监会、国家发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》，标志着境内基础设施领域公募REITs试点正式起步。根据《通知》要求，证监会与国家发改委将加强合作，按照市场化、法治化原则，充分依托资本市场，积极支持符合国家政策导向的重点区域、重点行业的优质基础设施项目开展REITs试点。另外，目前沪深两市3700余家上市公司年报已出炉，除100多家延期披露年报公司外，数据显示，2019年上市公司整体盈利稳中向好、分红水平再创新高、研发投入持续加大；上市公司2019年及2020年一季度的表现，反映了我国经济较强韧性和较大潜力，彰显了经济长期向好的发展趋势，上市公司作为中国企业优秀代表、中国经济支柱力量的地位作用更加凸显。

两会政策利好预期行情可期

近期北上资金开始加速流入A股市场，节前最后一个交易日市场提前放量上攻，也是对节后两会行情的期待，尽管假期消息外围威胁言论导致富时A50五一当天大跌，但5月首个交易日，今日A股低开近1%对消息进行反应之后接下来快速震荡走高，强势尽显。市场目前已经进入两会行情，对于政策利好预期的板块较为期待；沪指探底回升已验证节前突破关键点位的有效性，趋势掉头向上，且市场量能有一定释放，预计明日指数将延续震荡上行，反弹行情可期。

不过，目前市场短线受情绪影响较大，追涨操作风险高，而低吸机会则时不时出现。操作上仍以震荡市的策略为主，适当控制仓位；此前受海外拖累严重的科技板块最具弹性，长期国产替代趋势明确、产业政策周期双轮驱动的科技板块也将迎来修复，建议关注科技成长主线，首推电子、通信和计算机三个行业；其次逆周期调节受益及两会即将召开，继续关注新旧基建相关领域，包括建筑、建材、环保、水务等；另外，五一之后外出消费有望逐渐回归正常，前期受损的餐饮旅游等行业也将恢复，关注航空运输、机场酒店、汽车、消费电子等。