文｜青眼 羊羊羊

以数字经济和共享经济为主的全球电商行业在疫情影响下正蓬勃发展。加拿大电商服务软件供应商Shopify CEO Tobi Lutke甚至公开表示，疫情的爆发让整个电商环境一下子跃进了10年。

如果说，2003年非典催生了淘宝、京东，开启了中国电商的1.0时代；那么17年后的这场新冠疫情，无疑加速了电商的发展进程，新电商时代轰轰烈烈地拉开了帷幕。而那些与美妆行业相关的线上代运营商，电商公司以及和直播相关的MCN机构，也由此迎来高光时刻。

电商、代运营股价创新高

从美妆行业来看，一季度电商成为美妆企业应对疫情影响的救命良药。财报数据显示，欧莱雅在全球电子商务渠道销售增长了52.6%，其中，亚太地区增速超60%。雅诗兰黛则透露3月份中国市场取得的两位增长主要来自线上。巴西美妆巨头Natura在财报中提到，美体小铺、伊索、雅芳的电商业务分别增长了近300%、500%、150%。

国内美妆线上渠道占比较高的企业受疫情影响也相对较小，如线上占比均已超过50%珀莱雅和丸美股份。值得注意的是，截至今日收盘，珀莱雅股价已经连续6日创历史新高至156.19元，总市值在昨日首次突破300亿元后再迎上涨，目前已达314.4亿元。丸美股份也创下上市以来最高记录，股价达86元，总市值上升至344.9亿元。

而作为A股IPO电商上市公司，以线上渠道为主的御家汇今年第一季度营收录得5.17亿元，同比增长34.03%，净利润更同比大涨489.81%。截至今日收盘，御家汇再封涨停板，以13.42元的股价创近一年新高，总市值为55.3亿元。

作为百雀羚、伊丽莎白雅顿、欧珀莱、宝洁、OLAY等美妆品牌的线上代运营商，壹网壹创今年一季度受疫情影响营收下滑7.81%，但净利上涨46.09%。尽管营收有所下滑，但并不影响资本市场对其的热捧。在昨日封涨停板股价创下历史新高后，壹网壹创股价今日迎来微跌，以339.68元每股收盘，但总市值与2019年9月上市初期相比翻了6倍不止，达272.2亿元。

事实上，壹网壹创上市以来股价多次飙涨，甚至因涨幅太大于今年4月2次收到深交所的关注函。也许是受到资本市场的鼓舞，近期，同为电商代运营商的广州若羽臣科技股份有限公司（下称“若羽臣”）再次尝试IPO，目前已在证监会官网更新预披露招股说明书。公开报道显示，若羽臣一季度疫情期间新签约了高丝防晒系列SUNCUT等14个国内外品牌客户，其中新合作的美国功效型护肤品牌OBAGI的天猫旗舰店在若羽臣接手后销售额同比增长354%。

另外，从事零售科技SaaS服务，帮助商家进行网上开店、社交营销、拓展全渠道新零售业务的上市企业有赞（原名：口袋通），今年一季度服务商家的GMV（成交总额）达208亿元，同比增长119%，其中来自有赞服务存量付费商家达91209家，同比增长48%，新增付费商家数达13987家，同比增长84%。一季度的亮眼表现让有赞的净利亏损收窄约25%，或许将成为其业绩提升的重要转折点。

薇娅“A股朋友圈”集体上涨

与其说疫情在加速电商的发展，不如说疫情让直播电商变得疯狂。从疫情开始到现在，上至政府官员、中央电视台主持人，下至村民的个人直播间，随着直播队伍的不断壮大，全员直播卖货的狂欢已经成为一种常态。

据中国互联网络信息中心数据显示，截至2020年3月，我国网络直播用户规模达5.60亿，较2018年底增长1.63亿，占网民整体的62.0%。毫无疑问，直播已经成为电商时代的新产业，一个千亿级的新市场正在形成。日前，人社部拟新增“互联网营销师”职业，并下设“直播销售员”工种，也显示出国家层面对直播行业的支持。

截自国家人力资源和社会保障部官网

这其中，与直播密切相关的MCN（俗称网红孵化机构）在疫情助力下步入快车道。克劳锐发布的《2020年中国MCN行业发展研究白皮书》数据显示，2019年中国MCN机构数突破20000家，相较2018年翻了近4倍，远超2015-2018年机构数量总和。其中近6成企业营收规模达到千万级，近3成破亿。电商在MCN机构2020年重点营收方式布局中占比达46%，这其中有40.2%的MCN在2020年布局电商直播业务。

近期，宝洁、欧莱雅社交营销服务商天下秀成功借壳上市，成为A股首家红人新经济公司。一季度因为新媒体营销客户代理业务收入大幅增长，天下秀录得营收与净利双增长，分别为55.28%、45.4%。截至5月14日收盘时，天下秀股价为20.15元，上涨4.78%，市值为338.6亿元。

其实从2019年开始，电商企业、代运营商也纷纷加码直播、红人领域。有赞近期宣布拟认购主要从事直播业务的杭州爱逛网络信息服务有限公司10%股权。同为电商SaaS领域巨头的微盟也在直播电商领域动作不断，包括启动直播扶持计划，帮助企业打造超级直播间，旗下红人电商服务平台盟眺与快手签约等。

此外，全国第一家跨境贸易电子交易平台跨境通曾披露，自2019年初起，旗下优壹电商（丝塔芙、美蒂菲等品牌代运营商）一直与李佳琦、薇娅保持密切合作关系，同时也与国内部分头部主播保持合作。整个2019年，李佳琦与优壹电商合作直播超50次；2019年9月与薇娅携手打造天猫国际美颜联盟，单场直播销售超4000万。

优壹电商与李佳琦合作

壹网壹创近日在业绩说明会上表示，截止目前公司没有自主培养的达人，且早在2017年便开始与薇娅、李佳琦等达人开展合作。而同时，股价飘红的御家汇实际上与壹网壹创一样，也是薇娅“A股朋友圈”中的一员。经沪深交易所互动易统计，御家汇、梦洁股份、海澜之家、来伊份、千金药业、上海家化、仁和药业、三只松鼠等18家上市企业与薇娅为合作伙伴，其中超8成在今年一季度面对凶猛疫情仍实现盈利。

薇娅（资料图）

事实上，这类与头部网红达成合作后被资本关注开始发力的现象并非新鲜事。今年2月，在电商SaaS领域一直亏损的三五互联并购了国内最早形态的MCN机构之一的上海婉锐，在“网红概念股”井喷的情况下，此次交易作为国内MCN并购第一股，三五互联迎来了连续十几个交易日的涨停。

跨境电商“翻正了”

值得注意的是，在全球消费因为疫情而萎缩的背景下，跨境电商却出现逆势增长。根据统计局数据显示，1-2月份，我国社会消费品零售总额52130亿元，同比名义下降20.5%，其中化妆品类零售总额下降14.1%。但同一时期，我国跨境电商零售进出口额达174亿元，同比增长36.7%。另数据显示，今年1-4月全球时尚和美妆产品的跨境电商零售额增长11%。

今年一季度，跨境通实现营业收入44.97亿元，同比下降4.79%，净利下滑41.08%至1.31亿元。跨境通表示，今年2月以来，疫情的全球蔓延加剧了对跨境电商行业的冲击，跨境通借力网红经济崛起等，提升了风险抵御能力。

数据显示，2019年中国跨境电商零售进出口额达1862.1亿元，是2015年的5倍，年均增速49.5%。疫情之下，跨境电商更被寄予厚望。今年4月，国务院决定新设46个跨境电商综合试验区，加上已经批准的59个，全国累计拥有105个跨境电商综合试验区，覆盖30个省区市。这也意味着，跨境电商综合试验区的建设从“试水”阶段迈向了真正提供外贸新增长、新动能的阶段。

这对跨境电商来说，无疑是重大利好。同样在今年4月，受利好政策推动，天猫国际宣布2020年将加速海外品牌入驻，孵化1000家海外品牌的“数字化首店”，全力推进阿里巴巴5年2000亿美元大进口战略。而B2B交易跨境电商平台敦煌网创始人王树彤也公开表示，受疫情影响，海外需求出现波动，但跨境电商交易额增速在加速恢复。“我们平台的大部分欧美国家采购量已经达到去年同期水平，总成交额同比增速已经‘翻正’。”

从增设职业、扩容跨境电商综试区的国家政策，到狂热的资本市场和热情的终端市场，在疫情的推动下，电商领域的各个环节如今都加足了马力超速前进，一个成熟的新生态产业链正在形成。于美妆行业来说，如果说此前还在传统电商领域里摸索，如今，从上游供应商、工厂到门店、品牌，都被“疫情”一把推进了新电商时代。