文 | 财联社 记者姜樊、孙诗宇

“现在就怕客户跟我说，别的银行利率低，改去别的银行做贷款。”一位股份制银行个人经营贷客户经理向财联社记者苦笑道，现在但凡手里还有些现金流的小微企业客户已经开始挑选银行了，银行不得不开始竞低价来防止客源流失。

保障小微企业的生存，是稳就业的重要方向之一。今年上半年以来，降低小微企业融资成本、将资金用到小微企业实处的政策方向一直没有改变。6月1日，多部委更是下发文件提出要降低小微企业降低融资成本，同时央行也提供了创新融资工具。这在一定程度上效果已经显现：多个地区利率的确出现了下行趋势，而银行给小微企业放贷的意愿也有所增加。

不过，财联社记者在调查过程也发现，不少小微企业感觉自己似乎与上述政策“无缘”。一名中部地区助贷从业者向财联社记者直言，不少真正有资金需求的小微企业贷款难问题依然存在。“大部分银行还是主要做抵押贷款，但缺少抵押物的小微企业信用贷依然艰难。”

“银行要为小微企业贷款，不应该是看在抵押的房子上面，而是应该真正给予其信用做贷款。”长期专注于小微企业融资业内人士谢作向财联社记者表示，银行在原有的风控模型之下做小微企业贷款很难突破，但要让银行以债券承受股权投资的风险也不现实，未来如何破题小微企业融资难的问题，目前看到可能的出路则是依托金融科技以及银行产品的创新。

小企业不够用了？部分银行已开始竞低价

“现在大型银行也在给小微企业放款，我们在资金成本其实并不占优势。就小微企业客户流失的事，我们银行内部已经开了好几次会议了，我们只能开源节流。”一位北京地区股份制银行客户经理向财联社记者透露，现在他所在的银行给到一些优质的小微企业贷款利率最低不到5%，然而其他银行争抢客户的压力也与日俱增，“利率已经很低了，但还是会有一些小微企业客户被别的银行以更低的利率撬走。”

实际上，银行产品同质化、市场化，客户可选择的空间更大，获客再度成了银行现在面临的普遍问题。

一位国有银行业内人士也向财联社记者表示，现在优质的客户早就被银行瓜分完了，一些优质的小微企业其实并不缺钱，在现在小微企业风险仍然较高的时候，在风控标准不变的情况下，获得新的客户确实并不容易。

值得注意的是，一些城商行、或者一些银行的客户经理，选择了与助贷机构合作来拓宽获客渠道。财联社记者获悉，在去年底一度停摆的“银行+助贷”公司的模式，在今年5月份重启。

一位北京地区的助贷平台的工作人员向财联社记者表示，银行和助贷公司之间的合作有所放宽，银行也希望能拓宽自己的放钱渠道。“虽然政策提到的需要选择低费用的助贷公司这一点目前还看到实际动作，但是贷款利率有所下降。”

实际上，在近年来贷款资源向小微企业倾斜的政策指引下，能够得到贷款的小微企业实际利率的确已经出现了下行。根据今日央行发布的数据显示，2019年，金融对小微、民营企业支持力度明显加大，全国民营企业贷款、普惠小微贷款增量分别是上年的1.4倍、1.7倍。而根据此前央行北京营管部的数据显示，4月末，普惠口径小微贷款加权平均利率为5.42%，同比大幅下降115个基点。

抵押贷为主？部分企业认为贷款难未明显降低

与银行争抢客户的场景不同，不少小微企业似乎还感受不到政策带来的红利。

在今日央行披露的一份调查报告中显示，认为总体融资难度较2018年基本不变的企业占比41%，而认为获得银行贷款难度较2018年基本不变的企业占比37%，认为有所下降的企业占比达43%。

“如果没有抵押，纯靠信用或者税务数据，小微企业其实还是很难从银行贷到钱。”一位中部地区助贷行业工作人员直言，现在银行更倾向于给有抵押物，尤其是房屋抵押的小微企业提供贷款。

一位银行信贷员也向财联社记者透露，目前他所做的小微企业客户贷款中，多是房屋抵押的形式进行，真正以纯信用的方式贷款寥寥无几。“现在风险还是很大的，虽然银行加大力度给小微企业放款，但也只是政策上的倾斜，风控标准并未较此前有所改变。”

疫情之后，企业的供应链体系受到打击，供应链金融此前被寄希望于中小微企业融资的可能，但是疫情后上下游客户都发生变化，商业生态已经发生变化，业务体系发生了不可逆转的恶化，在业内人士看来，银行风控的确需要更加谨慎。然而，无抵押则是小微企业的特点之一，如果只给有抵押的小微企业放款，则可能导致真正有资金需求的小微企业被拒之门外。

植信投资研究院首席经济学家兼研究院院长连平认为，商业银行向小微企业发放贷款的模式在实践中有一定困难，这是因为小微企业天然存在运营风险高、信息不透明、无抵押物等特点，使得商业银行往往因为担心不良贷款和放贷成本过高而对小微企业望而却步。

实际上，监管已经对此有所预期并加以引导。6月1日，央行联合多部门发布《进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》、《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》、《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》，新创设普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划，鼓励地方法人银行对普惠小微企业贷款“应延尽延”和提高小微企业信用贷款比重。

与此同时，人民银行副行长潘功胜也表示，要求在今年未来的三个季度商业银行需要加大拨备提取。为防止今年、明年甚至后年信贷资产质量下降做好准备。

金融科技是出路？服务小微企业银行要做出改变

银行有资金但面临资产荒，而部分没有抵押物的小微企业还是面临贷款难。这样的矛盾之下，如何让扶持小微企业的政策切实地落到实处，成了业界探讨最多的话题。

从宏观政策而言，央行已经表态，并给出了宽松的条件：下一阶段，稳健的货币政策要更加灵活适度，把支持实体经济发展放到更加突出的位置，进一步发挥货币信贷政策促进经济结构调整的作用，为小微、民营企业融资营造良好的货币金融环境。加大对小微、民营企业的信贷支持力度。用改革的办法疏通货币政策传导，发挥好贷款市场报价利率（LPR）引导降低企业融资成本的作用，完善金融机构“敢贷、愿贷、会贷”的制度环境，提高小微、民营企业信贷获得感、满意度。丰富多层次资本市场，增强债券市场融资功能，丰富债券风险缓释工具，为小微、民营企业直接融资创造更好条件。

然而政策落到实处，还需要银行等金融机构做出改变，金融科技被看作是突破口之一。

民生银行的首席研究员温彬认为，政策的落地实施，其信用风险最终由中小银行承担。创新风险管理的理念和流程，金融科技的发展，为银行管理中小微企业的信用风险提供了条件和基础，比如用大数据和第三方电商平台合作获得信用数据，帮助银行对小微客户做出精准画像，更全面掌握客户信用信息。

新网银行首席研究员董希淼也表示，巩固和提升银行保险机构服务小微企业的动力和能力，除了提高小微企业贷款风险容忍度和完善尽职免责和容错纠错机制，还应充分发挥金融科技手段的作用，特别是近年来金融科技快速发展，为小微金融创新提供了更多可能。下一步，应积极支持和鼓励银行保险机构，将金融科技新模式、新成果用于服务小微企业。

此外，拓展小微企业融资直接融资渠道，也是促进小微企业融资发展的重要一步。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，银行业用信贷支持实体经济具有一定的限制。因为信贷是固定收益类产品，必然是要低风险的，银行信贷必定要审慎。这意味着中小微企业，尤其是科创企业无法覆盖。

“如果有了股权类的投资介入，就可以与信贷形成互补，在银行信用不能覆盖的领域，用直接融资的方式进入，而等到企业的经营状况、现金流稳定之后，银行信贷再度发挥作用，形成投贷联动，将能更好地支持实体经济的融资需求。”曾刚表示。