文｜瞭望消金 咖喱

近年来，消费信贷的迅猛增长，给予助贷险（即信用保证保险）天然的生长环境。

数据显示，2010年助贷险的保费规模为119亿元，2019年末飙升至1044亿元，翻了近9倍。近3年增长率更是高达39%，远超财险业整体增速。

然而，高歌猛进过后，多个险企先后“踩雷”，因“个人贷款坏账太高”承受巨额亏损。最近瞭望消金报道过，人保正在收缩“助贷险”业务，并已停止与携程、飞贷等机构的合作

如今在各大第三方投诉平台上，借款人“退保”呼声极高。对此，银保监会终于出手，在近日，发布了《信用保险和保证保险业务监管办法》（简称，《信保新规》）。

有分析人士指出，《信保新规》重点规范“融资性信保业务”，预计短期内该业务经营主体会减少，个人消费类业务占比有所降低。

在瞭望消金看来，《信保新规》是对金融消费者保护的再次升级，或将终结险企踩雷的情况。

1、《信保新规》有何亮点

据瞭望消金所知，我国消费信贷业务普遍存在搭售履约险、信用保证险等，金融消费者在贷款的时候，或多或少都遇到过莫名其妙被强制搭售保险，从而导致真实年化利率畸高。

今年受疫情影响，大多借款人因资金周转不灵而逾期，在平台催收的压力下，借款人纷纷注意到平台搭售保险的情况，引发了较多的投诉以及业务纠纷，提高了行业潜在风险。

日前，为加强信用保证保险业务管理，防范金融交叉风险，促进信保业务持续健康发展，银保监会修订了2017年7月印发的《信用保证保险业务监管暂行办法》，发布了《信保新规》。

据悉，《信保新规》以风险为导向，实施差异化监管，明确将信保业务进一步划分为“融资性信保业务”和“非融资性信保业务”，并对“融资性信保业务”提出了更高的监管要求。

瞭望消金整理发现，《信保新规》共五章三十五条，主要有以下三大亮点：

一是明确融资性信保业务的经营要求。提出对接央行征信系统等经营资质要求；进一步压缩整体和单个履约义务人的承保限额；明确核心业务不得外包等独立风控要求；明确每季度开展压力测试等流动性管理要求。

二是进一步强化保护保险消费者权益。针对销售不规范问题，提出承保可回溯、强化合作方管理等要求；针对费率高问题，提出消费者可承受的经营原则；针对催收不规范问题，明确严禁催收存在违法违规行为、加强委外催收机构管控并制定准入退出机制等要求；为防范非法集资风险，明确禁止为不具有合法融资服务资质的资金方提供信保业务的行为。

三是通过制度引导保险公司服务实体经济。通过设置弹性承保限额的方式，引导有能力、有实力的保险公司加大对普惠型小微企业融资增信的支持力度；通过调整业务类型，扩大保险服务实体经济的业务领域。

根据《信保新规》给出的定义，融资性信保业务是指保险公司为借贷、融资租赁等融资合同的履约信用风险提供保险保障的信保业务。

瞭望消金获悉，常见的融资性信保业务，包括个人消费类、购车购房类贷（借）款保证保险，小额/小微企业贷款保证保险等。从保证保险业务结构看，目前融资性业务占比达到九成，而这其中，小额消费贷款占比超过80%。

事实上，小额消费贷款中存在的信用保证保险的现象，一直以来都备受争议。

2、险企有必要做助贷险？

有业内人士指出，险企擅长的是精算，而不是风控。由于缺乏对借款人相关的生物特征识别、信用行为追踪、共债风险识别、信用风险预警等方面的经验，很容易出现高违约风险。

据瞭望消金所知，近年来，因融资性信保业务而发生巨亏的险企不在少数。

除了开头提到的老大哥人保，还有长安保险（踩雷P2P合作，赔付金额已超20亿元）、中华财险（踩雷厚本金融，2019年全年净利润下降了50.53%）、阳光信保（受保证险业务拖累，2019年整体净亏损达3.90亿元）等。

从业务逻辑来看，助贷险就像颗定心丸，给出借方来风险承担者是保险公司的错觉。

实际上，助贷机构仍是主要的风险承担者，保险公司在整个贷款过程中，难有实质性的尽职调查、风险识别定价、风险控制的意愿和能力。

除非发生了助贷机构都无法承受的风险，最后资金承担风险才落到保险公司身上，上述的险企巨亏都是遇到了类似的情况。

本来在经济环境正常的情况下，助贷险是很好的“对赌”，险企和助贷机构都能从中“捞一笔”。然而，受疫情这场灰犀牛的影响，险企终究是高估了借款人的还款意愿。

在瞭望消金看来，融资担保公司或不良资产管理公司，更适合做类似助贷险这样的业务。

对此，银保监会有有关负责人也公开对外表示，《信保新规》通过设置弹性的承保限额，促使保险公司调整当前业务结构，预计融资性信保业务中个人消费类业务占比有所降低，普惠型小微企业的业务占比有所提高。

当前，融资性信保业务已成为监管新一轮的重点对象，助贷险的增量风险将得到进一步控制，存量风险也将逐步被消化。

相信在六个月的过渡期后，融资性信保业务的整体发展和服务能力将更加规范，金融消费者也将拥有更加安全、合规的信贷环境。