文|易界DealGlobe
沙特资产规模最大的银行- 沙特国家商业银行(National Commercial Bank)以156 亿美元收购并购桑巴金融集团(Samba Financial Group),这可能成为年度规模最大的银行业收购案。
根据沙特证券交易所的一份声明,NCB 复制上桑巴周三的收盘价溢价27.5%。
NCB 称,将向Samba 股东发行至多15.4 亿股新股。
沙特阿拉伯一直在采取措施帮助其银行业新冠疫情和全球石油价格下行的双重打击中走出来。封锁措施和政府支出的下降同时也已经严重增加了企业违约的现象,在私人部门贷款增长疲软的现状下,这群来自世界最大的石油出口国的银行正在面临着前所未有的挑战。
270 亿美元的经济刺激
沙特阿拉伯央行- 沙特货币管理局(沙特阿拉伯金融管理局)在近几个月公布了近 270 亿美元的刺激方案,以支持银行,帮助私营部门就业和信贷。
彭博(Bloomberg)编制的数据显示,合并后的银行总资产约为 2100 亿美元,将成为该地区第三大银行,仅次于卡塔尔国家银行2595 亿和阿布扎比第一银行2274亿 。
根据彭博社(Bloomberg)汇编的数据, NCB 高估值,其背后原因来自 29.32 沙特里亚尔( SR ,又名沙亚比)乘以 Samba 已发行股票。
NCB 表示,此次合并不会导致非自愿裁员。
彭博情报(Bloomberg Intelligence)银行业分析师埃德蒙• 克里斯托(Edmond Christou)表示:“ 因为在大型企业和资本市场运营方面拥有强大的特许经营权,所以桑巴集团可能会为 NCB 带来多个可观的价值。”
“ 桑巴拥有最好的资本和流动性头寸之一,它一贯审慎慎地管理其信贷质量,其风险成本低于行业水平。对桑巴来说,这可能意味着在零售领域的更好的选择,以及与公共部门融资的更紧密联系。”
甚至是在冠状病毒大流行爆发之前,中东的金融服务业就早已经历了一波整合浪潮,各银行在经济增长途径之际想方设法提高竞争力和提振资本。阿联酋一些最大的贷款机构也选择了业务合并。
被放弃的计划
在沙特阿拉伯,有近30 家当地和国际贷款机构为3000 多万人口提供服务。半年多前,NCB 放弃了与Riyad Bank 合并的计划,这笔交易将创造一家资产约2000 亿美元的银行。
汇丰控股(HSBC控股)在当地的子公司沙特英国银行(沙特英国银行)去年6 月完成了对苏格兰皇家银行(苏格兰皇家银行集团)部分持股的Alawwal银行的收购。彭博新闻社(彭博新闻)报道称,沙特的主权财富基金- 公共投资基金(Public Investment Fund)一直在考虑可以合并其他机构,以扩大银行业的规模和竞争力。
彭博(Bloomberg)汇编的数据显示,由王储穆罕默德• 本• 萨勒曼(Mohammed bin Salman)担任董事长的PIF 是NCB 和Samba 的最大股东。数据显示,该公司持有NCB 约44%的股份和Samba 23%的股份。
另外两家政府基金也持有桑巴的股份。一般退休组织持有11.5%的利息,而社会保险一般组织持有7.1% 。
交易反弹
与桑巴的交易,将推动沙特王储的计划- 通过打造不同行业的冠军企业,使沙特经济规模对石油的依赖,实现多元化。
在冠状病毒大流行导致全球并购活动低迷之际,最近一系列大型交易帮助提振了中东的交易。
周二,阿布扎比将其天然气管道价值101 亿美元的股份出售给了一个由国际投资者组成的财团,这是今年重新今规模最大的基础设施收购交易。海湾国家阿曼也出人意料地成为了交易的温床。
NCB 正接受摩根大通(JPMorgan Chase&Co.)的咨询,而Samba 正与摩根士丹利(Morgan Stanley)合作。
此笔交易可能是继联合圣保罗银行(联合圣保罗的SpA)竞购意大利联合银行(二左翼联盟Italiane的板车的SpA)之后,欧洲,中东和非洲的第二宗引人注目的银行业合并。银行正寻求在国内进行整合,以扩大规模,并削减开支,以纠正监管成本和低利率的影响,这增加了咨询公司对进一步收购的希望。
评论