记者 | 郝昕瑶

总资产下降，不良贷款率激增，净亏损超11亿……锦州银行日前（0416.HK）公布经审计后的2019年年报，对比3月末发布的未经审计版本，多项经营指标进一步下落。

总体来看，根据年报，锦州银行2019年资产总额为人民币8,366.94亿元，同比下降1.1%；发放贷款和垫款达人民币4,526.96亿元，同比增长29.7%，不良贷款率为7.70%；存款余额达人民币4,071.13亿元，同比下降8.6%。报告期内，本行经营收入达人民币231.70亿元，同比增长8.9%；净损失为人民币11.10亿元。

此外，截至2019年底，锦州银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为8.09%、6.47%和5.15%，远低于监管要求。

巨额资产减值损失持续蚕食利润，税前损失14亿

资产减值损失持续严重拖累该行利润。

根据财报，2019年锦州银行减值前经营利润接近200亿元，同比增长9.7％。同年，该行资产减值损失高达208.46亿元。近两年锦州银行资产减值损失一直处于高位，2018年资产减值损失金额达236.84亿元，2019年下降12.0%。

这一项目迅速蚕食利润，导致利润由正转负。报告期内，锦州银行税前损失为人民币14.38亿元，净损失为人民币11.10亿元。

经营层面，锦州银行2019年手续费及佣金收入由上年末下降49.9％至4.22亿元。该行表示，由于其委托代理业务手续费及结算与清算手续费减少所致；银行承兑汇票及信用证业务规模下降，使单位结算业务手续费收入降低，锦州银行结算与清算手续费也较上年下降63.4％至0.85亿元；委托代理业务手续费由上年下降73.2％至2019年为0.57亿万元，主要是其缩减了委托贷款业务规模所致。贷款规模扩大，利息净收入为193.45亿元，较上年末增加2.44亿元，增幅1.3%。

不良率激增至7.7%，各级资本充足率告急

高额的资产减值损失背后是锦州银行下行的资产质量。

2018年开始该行资产质量迅速恶化，当年不良率较2017年（1.04%）大幅提升3.95个百分点至4.99%。2019年财报显示，2019年末该行不良贷款率为7.70%，比上年提高2.71个百分点。

拨备覆盖率是衡量银行风险抵御能力的重要指标，2019年末锦州银行拨备覆盖率为115.01％。 此前《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》对拨备覆盖率监管要求为120%~150%，目前锦州银行拨备覆盖率仍未达要求。

具体来看，2019年末和2018年末，锦州银行的公司贷款的不良贷款率分别为7.38%及4.95%；个人贷款的不良贷款率分别为22.38%及8.74%。个人贷款不良率有巨幅下降，但对于公司贷款有绝对占比地位的锦州银行来说，公司贷款不良率的攀升仍对该行资产质量产生巨大负面影响。

从年报来看，锦州银行的发放贷款和垫款总额主要由公司贷款、个人贷款和票据贴现构成。公司贷款为本行贷款组合的最大组成部分。于报告期末及于2018年12月31日，公司贷款分别为人民币4780.58亿元及人民币3523.15亿元，分别占该行发放贷款和垫款总额的97.7%及95.0%。

贷款的减值准备也由2018年末的229.04亿元增加89.2%至报告期末的433.43亿元。

对此，锦州银行解释称，主要是由于宏观经济下行、本行业务所在区域经济形势变差，及部分行业客户经营出现困难。

这一情况从锦州银行的贷款业务结构可见端倪。2019年末，公司贷款中，该行批发与零售业贷款占比为47.5%，制造业占比20.4%。而个人贷款仅占该行发放贷款总额的2.21%。

“资产减值准备增加、计提减值准备的15亿元二级资本债券赎回、减值准备增加、报告期亏损等导致其他与银行未来利润相关的递延所得税净资产增加期间，净资本减少，风险资产增加。”锦州银行表示，这一系列原因导致了该行各级资本充足率下降。

2019年底，锦州银行核心一级资本充足率为5.15%，比2018年底下降0.92%；一级资本充足率为6.47%，比上年末下降0.96%；资本充足率为8.09%，比上年末下降1.03%。

《商业银行资本管理办法（试行）》要求，到2018年底前，非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率分别不低于7.5%、8.5%与10.5%。

为了“补血”，今年1月，成方汇达与辽宁金融控股同意以每股1.950元的认购价格，以现金认购锦州银行共计62亿股。预计本次股份购买募集资金净额约120.9亿元，拟补充锦州银行核心一级资本金。定增完成后，锦州银行权益总额将增加120.90亿元至715.95亿元，预计资本充足率达到9.81%，较定向增发完成前提高1.72个百分点。

此后4月，锦州银行发布公告称，已与成方汇达签订资产处置框架协议，以450亿元的成本出售和处置资产，处置资产的债务本金原账面价值约1500亿元。

资产处置完成后，锦州银行预计总股本增加115.09亿元，达到710.15亿元；股本增加62亿元，达到139.82亿元；资本充足率达到12.56%，比计划资产重组完成前提高4.47个百分点；预计不良贷款率为1.95%，比上期下降5.75个百分点；拨备覆盖率达到227.94%，比上期提高112.93个百分点。