文 | 十字财经 李意安

2020，注定是很多行业集体渡劫的年份。

眼下，疫情虽然已经得到有效控制，电商、消费金融等各种业态的经营数据都在逐步向好，但整体来看，全面回暖还需要经历漫长的修复期,经济深度衰退已经成为不争的事实。

作为经济环境的晴雨表，银行等金融业态也正面临严峻考验，零售银行就是其中一个典型。疫情的突如其来让人民隔离、阻断和分割，很多人现金流断档，与此同时“无接触式”的金融服务成为了市场刚需，这些原因导致传统金融机构对在线借贷的渠道依赖性加剧，也给助贷江湖的发展带来了微妙的改变。

近日，作为“还呗”的经营主体，数禾科技动作频频。一方面，通过全新VI形象高调升级品牌，外化其“科技”定位；另一方面，去年12月提交申请的首单ABS产品“华鑫-分众小贷-数禾科技资产支持专项计划”历时半年之后，在5月底获得上交所批复通过，这不但开启了数禾科技优化资金结构的步调，也成为开年以来行业难得的利好。

一边品牌升级，一边低调优化资金结构，这套双管齐下的组合拳可以看出，疫情期间，数禾科技对于行业未来发展和自身的定位已经进行了重新梳理，加大科技建设力度和提升资本金利用效率成为其未来着力的两大方向。

全新VI“科技感”外化

时至今日，已经没有人再质疑科技在金融行业中的价值。

近日，数禾科技以全新VI标识完成了品牌升级。新品牌标识在“禾”概念的基础上，以数字化小方块的设计进一步将“科技感”的品牌定位进行了外化。而“让人人享有金融服务最优解”和“陪伴一生的智能金融家”的愿景也凝结为“智动化金融家”的品牌定位，更为简约直接、年轻化。

数禾科技总裁黄龙称，移动的数字化小方块这一设计理念体现了数禾与合作伙伴和用户在每一个环节的互动：“目前，数禾科技正在将金融机器人自动化流程引入零售金融的运营流程中，赋能金融机构数字化转型。这种视觉设计是对数禾科技数字化技术的全方位诠释，深入根植到品牌之中。”

品牌理念的外化既是为了加深市场的印象感知，也是为了强化未来的战略行进方向。“科技”不仅仅是一种标签，更是一种能力。外练内修，缺一不可。

作为一个连接金融机构和用户的金融科技服务平台，数禾科技扮演者两重身份：为银行们提供助贷服务以及为用户提供在线借贷服务。而为金融机构提供助贷服务并非一项简单任务，获取精准流量、匹配风控模型都需要大数据技术的有力支持，而服务用户则需要高效智能的产品运营和流程体验。目前，数禾下辖业务包括信贷、智能投顾及其他撮合类服务，其中明星产品是其信贷平台“还呗”，已经是市场重要的流量APP，包括账单分期、现金分期、消费分期等功能。

值得一提的是，该交易模式中，数禾科技亦引入持牌担保机构（融资担保公司或保险公司）承担合作项下的贷款余额担保责任，金融机构通过实质风控审核后发放贷款，当借款人未能按期还款时，由担保机构向金融机构代偿。在这一模式下，担保机构为用户借款提供担保服务，同时向用户收取担保费。而多方合作模式中，数禾作为合作中心，需要将自己的科技能力最终落地到产品与流程的细节中。

自2015年成立开始，数据和技术一直是驱策数禾科技的重要动力，亦是其历经行业数度洗牌依然逆势增长的重要原因。数禾科技先后成立了AI实验室、AI策略部、大数据中心等多个人工智能团队，运用图像识别、大数据处理、深度学习等领先技术，与金融业务跨界融合搭建模型，有效辅助信贷业务管理人员在用户获取、风控反欺诈、用户信用评估等方面做出决策，提高信贷发放作业效率并有效降低风险成本。

尤其值得一提的是数禾科技通过发挥人工智能技术优势，正在搭建金融智能自动化商业操作系统，打造从策略到执行的业务RPA( Robotic Process Automation)流程机器人，该系统可以取代业务流程中重复性的专业性工作，去标准化、智能化、规模化解决业务问题。以财务核验发票场景为例，此前人为手动操作需切换3个系统，耗时8分钟。而RPA机器人只需1分钟即可走完信息读取、录入、验证等步骤，人工只需扫描发票及重判真伪，节省90%的工时、人力，而且数据准确率更高。

AI技术帮助数禾科技在关键业务节点上，创造了智能化程度高的“机器人”，以轻量、高效、快速的特质实现从“机器做事” 到“人机协同”，指数级提升了金融服务效率。

试水ABS 优化资金结构

助贷从来不是一门简单的生意。

传统金融机构转型零售的过程中，数据断裂、场景有限等痛点长期存在，十分显见，助贷市场早已成为一片红海，分食者众多。银行的合作梯队中，既有蚂蚁金服、微众银行这样的行业巨头，也有数禾还呗、小米金融、360金融这些流量咖。

事实上，相较于数年前，银行对于助贷合作伙伴的选择，不但在资质层面严格了许多，对其规模、服务能力的门槛也进一步提高。相当程度上，是因为监管审核的趋严。

近年来，互金监管政策不断升级，对合规性的审查日益趋严。2017年底《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》的出台成为行业发展的重要转折，文件强调助贷业务应当回归本源，要求“银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。”

监管动真格之后，整个互金行业的热度迅速降至冰点。泥沙俱下，“剩”者为王。一轮重大洗牌之后，所剩玩家基本需要满足两个特征：首先是持牌经营，小贷牌照打底，融资担保、消费金融牌照乃至银行牌照更佳，而无论如何，“牌照”已经成为不可或缺的硬件；其次是实实在在的服务能力，技术、产品、数据、风控、流量、渠道缺一不可。

在这个市场里要真正站立下去，需要同时抓住C端和B端，用户端需要对产品的需求和体验有精准的把握，资金端则要帮助银行等金融机构精准导流并把控风险。

纯小贷模式的资金瓶颈十分明显，虽然不同区域杠杆限制不同，但整体受限于2至5倍的资金杠杆，往往需要借力银行资金做大规模，这也是联合贷款最终成为主流模式的重要原因。而另一方面，也需要通过资产证券化的方式加速资本金的流转效率。

“华鑫-分众小贷-数禾科技资产支持专项计划” 由数禾科技旗下重庆市分众小额贷款有限公司发起，拟发行金额2亿元，华鑫证券为承销商和计划管理人。客观而言，2亿规模的ABS产品规模并不大。相较于整体贷款规模而言，亦是杯水车薪。但从0到1的突破，意义不凡。 

事实上，经历数年的市场验证，监管也已意识到作为传统银行零售金融转型的重要补充，助贷机构有其存在的积极意义和必要之处。5月下发的《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》虽仍处于征求意见阶段，但从其内容来看，对技术实力、稳健经营的金融科技平台赋能传统金融机构的未来发展空间得到了肯定。

在过去几个月的疫情中，这些以“助贷”作为主要经营模式的在线借贷平台为“无接触金融服务”发挥了重要作用，也填补了部分市场刚需的空白。随着疫情危机逐步缓和，数禾科技人士透露，目前各项业务指标已逐渐恢复至疫情前水平，但携手用户及合伙伙伴共克时艰依然是未来很长一段时间的使命所在。