文 | 青岛资本圈

6月30日，青岛资本圈获悉，青岛建邦供应链股份有限公司（公司简称：建邦股份，证券代码：837242.OC)成为青岛辖区首个过会新三板精选层的企业。

青岛资本圈了解到，建邦股份于2016年5月9日挂牌新三板。公司致力于汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售，同时为客户提供整套完善的供应链管理服务。建邦股份主要产品包括制动系统、传动系统、电子电气系统、转向系统、发动系统，公司已与国内诸多大型知名汽车零部件连锁企业三头六臂汽配、康众汽配、途虎养车、开思汽配等开展业务合作。

建邦股份本次拟向不特定合格投资者公开发行不低于100万股且不超过1042.30万股普通股，每股发行价格为不低于18.00元/股。

本次募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金：汽车非易损件新产品开发项目、信息化系统升级建设项目、补充流动资金。

股权结构方面，建邦股份控股股东及实际控制人为钟永铎先生。截至公开发行说明书签署日，钟永铎直接持有公司21,240,800股股份，占公司总股本的67.93%，并通过青岛星盟间接控制公司9.59%的股份，现任公司董事长、总经理。

从近三年财务报表来看，建邦股份2017-2019营收分别为2.70亿元，4.40亿元和3.81亿元，净利润(归属于母公司净利润)分别为2894万元，5815万元和4670万元。

青岛资本圈了解到，最初，建邦股份拟申请首次公开发行股票并在创业板上市，聘请申万宏源承销保荐公司担任辅导机构，并于2019年12月18日向青岛证监局提交了辅导备案申请。后来，鉴于精选层板块的推出，经建邦股份慎重综合考虑，由原定申请首次公开发行股票并在创业板上市变更为申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌。

行业细分方面，建邦股份主要服务于汽车后市场。自2004年成立以来，公司为美国多家汽车后市场连锁巨头及大型配件经销商(如Autozone、Napa)提供专业的乘用车配件供应和售后服务。

汽车后市场是指汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，涵盖消费者买车后所需要的一切服务。在欧美汽车后市场，有大量专业公司帮助Autozone、Napa等大型连锁经销商提供垂直化产品采购与供应链管理。目前，国内汽车后市场并未发展起来，因此建邦股份的业务目前还集中在海外市场。

建邦股份前五大客户销售额占主营业务收入的比例分别为83.40%、79.97%、70.72%，公司客户较为集中，其中对第一大客户CardoneIndustries,Inc的销售额占主营业务收入的比例分别为68.12%、58.66%、46.67%。

公司的主要产品用于出口，公司的国外销售占比分别为 92.12%、 88.94%、82.37%，海外收入占比较高，公司海外业务以美元结算，汇率受国内外政治、经济等因素影响较大，如果国外相关地区出现经济衰退或其他重大不利 情况，或者人民币汇率存在较大波动，将会对公司的经营业绩产生一定影响。

汽车非易损件新产品开发项目方面，建邦股份在说明书中表示，根据前瞻产业研究院数据显示，2019年我国汽车后市场规模达13327亿元，近年来市场规模增速保持在10%以上。相较于整车配套市场，汽车售后市场的目标客户群体需求存在较大差异，导致汽车后市场行业的市场较为分散，集中度较低，市场竞争较为激烈。通过本项目的实施，公司开发多种类型产品，扩大技术含量更高、利润空间更大的汽车电子零配件市场，实现产品升级，有助于提升公司的盈利能力，同时能拓展公司产品覆盖范围，进而提升市场占有率。

此外，青岛资本圈翻阅全国中小企业股份转让系统显示，精选层受理等待过会的山东企业还有以下几家：