近日，证监会披露了上海银行再融资申请反馈意见，并针对上海银行行政处罚情况、关联交易、理财业务、监管指标等方面提出了多项问题。

在政策的鼓励和支持下，多家银行选择通过可转债、永续债、优先股、定增等多种方式进行“补血”，而银行“补血”仍需通过监管的严格审核。不仅是上海银行，此前紫金银行、青农商行、贵阳银行等也遭到监管的“追问”。

上海银行再融资遭监管“追问”

7月3日，证监会披露了上海银行再融资申请反馈意见。

其中，在监管指标方面，证监会要求上海银行补充说明报告期内同业业务占比、贷款集中度、存贷比、非标业务占比（影子银行情况）等相关经营指标情况，与同行业可比公司是否存在重大差异，相关业务开展是否合规，是否存在重大经营风险。

关于理财业务，证监会要求上海银行说明三大问题，包括：主要理财业务表内核算、表外核算的规模及占比情况，保本理财产品和非保本理财产品的的金额、期限、产品结构，是否单独管理、单独建账、单独核查，是否存在资金池；结合报告期内主要理财投资业务的底层资产情况，说明底层资产运行出现重大不利、不及预期的情况及风险；说明资管新规发布后理财业务的核查、产品报备情况，过渡期安排。

根据上海银行的申请文件，该行及其分支机构受到的行政处罚合计32笔，涉及罚款金额约2122.89万元。证监会在反馈意见中要求上海银行补充说明，公司及其合并报表范围内子公司最近三十六个月内受到的行政处罚情况，是否构成重大违法违规行为，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第九条的规定，相关内控制度是否健全有效。

在同业业务方面，证监会还要求上海银行说明各类同业投资的构成、金额、比例及其变动情况、期限结构；投资对手方涉及风险银行的，说明同业投资减值准备的计提、对公司财务状况的影响及后续收回情况；并要求其说明同业投资中是否存在“非标”产品及其风险状况，是否符合相关监管规定和要求。

此外，针对新冠肺炎疫情对该行生产经营的影响、资金来源、公司治理等方面的问题，证监会也要求上海银行一并说明。

据了解，5月15日，上海银保监局发布《关于同意上海银行公开发行A股可转换公司债券的批复》表示，同意上海银行此次在境内A股证券市场公开发行可转换公司债券不超过人民币200亿元（含200亿元），并在换股后按照相关监管要求计入该行核心一级资本。

上海银行今年一季度报显示，截至2020年一季度末，该行资产总额为2.29万亿元，较上年末增长2.20%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.82%、11.00%、9.76%，三项指标均略低于行业同期水平。

银行“补血”路遇监管审核

近年来，一些中小银行的资本充足率承压，补充资本金的紧迫性上升，多家中小行踏入“补血”的队伍中，而银行“补血”依旧要经过监管的层层审核。不仅是上海银行，紫金银行、青农商行、贵阳银行等此前也遭到监管的“追问”。

今年3月，证监会就紫金银行、青农商行再融资申请反馈了多项意见，重点包括同业业务、资产质量、资本充足率、理财业务等多个方面。

5月21日，贵阳银行公告称，该行此前收到的证监会《行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，由于整体回复工作量较大，预计无法在30日内向证监会提交反馈意见的书面回复。因此，该行已向证监会申请延期至7月23日前回复。

近日，中小银行补充资本又获得了政策支持。7月1日，国务院常务会议决定，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。会议明确，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。

兴业研究宏观团队指出，当前中小银行的资本补充存在压力，对信贷投放形成制约。从近年来不同类型的银行资本水平来看，2014年以来，国有大行和股份制银行的资本充足率水平稳步提升，而城商行的资本充足率水平基本持平，农商行的资本充足率甚至略有下降。

“上述问题与中小银行资本内生能力不足、外部资本补充困难有关。”兴业研究宏观团队表示，为解决上述问题，监管部门出台的政策主要包括：一是创新资本补充工具，包括允许非上市银行发行优先股、创新推出了商业银行永续债等；二是扩大中小银行资本工具投资者群体，2019年以来，银保监会明确保险资金可以投资于商业银行资本工具，2020年5月27日，银保监会发布《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》（银保监发[2020]17号），取消保险资金投资银行资本工具的银行规模、资本充足率和评级限制，将保险资金可以投资的银行资本工具的主体范围进一步放宽；三是拓宽中小银行资本补充的资金来源，例如本次允许以地方专项债的资金为中小银行补充资本。