文|一视财经 高山

编辑|西贝

年内首单银行IPO即将到来！

目前，于6月30日招股的渤海银已启动上市前的股份发行工作，7月9日定价，预期7月16日上市，将是今年首单银行IPO。

公开资料现实，渤海银行是全国12家股份制银行之一，总部设在天津，由天津泰达投资控股有限公司、渣打银行（香港）有限公司、中国远洋运输(集团)总公司、国家开发投资公司、宝钢集团有限公司、天津信托有限责任公司和天津商汇投资(控股)有限公司等7家股东发起设立。2005年12月30日成立，2006年2月正式对外营业。目前除了渤海银行，股份行中还有广发银行、恒丰银行两家未上市。

根据港交所信息，渤海银行的上市代码为9668，招股价为4.75港元~4.98港元，发售股份28.8亿股，募资规模在136.8亿港元~143.42亿港元。截至2019年末，渤海银行每股净资产为4.35元人民币（折合4.77港元），这意味着渤海银行的招股价接近该行每股净资产，PB在0.99倍~1.05。

01、19家银行排队，2020年银行A股上市数仍未为零

据悉，今年以来，与2019年银行A股上市大年相比，银行A股上市数仍未为零。

据统计，目前A股正在排队IPO的银行已经达19家，分别为湖州银行、兰州银行、大丰农商行、重庆银行、昆山农商行、上海农商行、马鞍山农商行、东莞银行、广州农商行、南海农商行、顺德农商行、齐鲁银行、瑞丰银行、厦门银行、厦门农商行、药都农商行、海安农商行、广州银行和重庆三峡银行。

目前在新冠肺炎疫情影响持续和金融“脱虚入实”的背景下，中小银行预计将长期面临补充资本的压力。因此，部分银行在排队不及的情况下，不得不选择B方案，选择转赴香港上市。

除了渤海银行外，东莞农商行赴港上市获证监会批准。目前还有新疆汇和银行、威海市商业银行明确了赴港IPO的意向。

有分析指出，目前情形下，先到香港上市可以解决一部分资本补充的问题，不排除未来等待时机成熟，符合条件的银行再回归A股。

02、一级资本充足率接近监管“红线”

我们再看渤海银行，毫无疑问，从资本充足情况来看，渤海银行上市的紧迫性显而易见。从2019年业绩情况来看，该行资本充足率指标面临不少的压力。

财报显示，截至2019年末，渤海银行资本充足率为13.07%，同比上升1.3%；一级资本充足率为10.63%，同比上升2.02%；但是其核心一级资本充足率创该行近三年新低，同比下降0.6个百分点，为8.06%。

根据监管要求，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，非系统性银行不得低于10.5%、8.5%和7.5%。而渤海银行的核心一级资本充足率已逐渐接近监管“红线”。

渤海银行三季报显示，2019年前三季度，渤海银行实现营业收入211.37亿元，同比增长18.82%；净利润66.26亿元，同比增长6.08%。截至2019年9月末，渤海银行资产总额1.092万亿元，正式迈入万亿元大关。

截至2019年9月末，渤海银行资本充足率为13.75%，一级资本充足率为10.84%、核心一级资本充足率为8.16%。2018年末该行资本充足率11.77%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.61%。

03、风控和合规“旧患”，屈宏志10个月领14张罚单

值得关注的是2019年5月，渤海银行原行长付钢退休，之后渤海银行行长空缺数月，期间董事长李伏安代履行长一职。2019年9月，屈宏志被确认将成为渤海银行新行长。今年1月23日，银保监会正式核准屈宏志渤海银行行长任职资格。

屈宏志此前就职于建设银行，并在天津工作多年。就职渤海银行之前，屈宏志在建行江苏分行任副行长等职.2020年1月23日，银保监会正式核准了屈宏志渤海银行行长任职资格，渤海银行也迎来新行长。公开资料显示，屈宏志原为中国建设银行江苏省分行副行长。

尽管屈宏志此前有着多年国有大行地方省分行的管理经验，但是摆在这位新行长面前的挑战依然不小。

近日，北京银保监局官网挂出《北京银保监局行政处罚信息公开表》(京银保监罚决字〔2020〕16号)，对渤海银行北京分行进行处罚50万元。公告显示，渤海银行北京分行同业投资业务严重违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，责令渤海银行北京分行改正，并给予50万元罚款的行政处罚。

《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条显示，银行业金融机构有下列情形之一，由国务院银行业监督管理机构责令改正，并处二十万元以上五十万元以下罚款;情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其经营许可证;构成犯罪的，依法追究刑事责任。一是未经任职资格审查任命董事、高级管理人员的;二是拒绝或者阻碍非现场监管或者现场检查的;三是提供虚假的或者隐瞒重要事实的报表、报告等文件、资料的;四是未按照规定进行信息披露的;五是严重违反审慎经营规则的;六是拒绝执行本法第三十七条规定的措施的。

实际上，据不完全统计，从2019年9月份，屈宏志基本被确认出任行长以来，渤海银行已经收到罚单达14张，主要原因集中在违规向房地产输血、不正当吸收存款、贷款审查不到位等。

2019年9月2日，河南银保监局官方网站发布通报，渤海银行郑州分行接连收到3张罚单，被处罚的主要违法违规事实主要有三条：向资本金比例不达标的房地产项目融资、违规为房地产项目提供融资、违规向政府购买服务项目融资。总计被罚款150万元。

2019年9月11日，北京银保监局披露的罚单显示，渤海银行北京分行理财资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款、违规投向“四证”不全的房地产项目、为保险公司股东违规增资提供增资，被罚款120万元。

2019年11月8日，银保监会上海监管局对渤海银行上海分行开出250万元的大额罚单。该分行存在对某同业资金违规投向“四证”不全的房地产项目合规性审查未尽职；违规对外实质承担某同业业务的风险责任等多项违法违规事实。

2019年12月17日，陕西银保监局开出两则行政处罚书，渤海银行西安分行因存在违规开展理财投资业务、严重违反审慎经营规则的违法违规行为，对其罚款35万元。因贷款资金违规挪用、严重违反审慎经营规则，陕西银保监局对其罚款25万元。

2019年1月22日，渤海银行西安分行因信贷资金改变原有用途，处以21万元罚款。此外，同天另一张罚单也是针对西安分行，未按约定用途使用信贷资金，处以21万元罚款。

2020年1月20日，渤海银行郑州分行未按照规定履行客户身份识别义务，未按照规定保存客户身份资料和交易记录，以及未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，央行郑州中心支行决定对其单位罚款290万元，对直接责任人罚款8.5万元。

2020年1月10日，杭州分行因存在违反《金融统计管理规定》、《征信业管理条例》等其他条例的4项违法行为，被央行杭州中心支行罚款总计163.2万元。

2020年1月9日，渤海银行天津分行错报银行业监管统计资料，严重违反审慎经营规则，处以20万元罚款.

2020年1月7日，渤海银行绍兴分行虚增存款，罚款人民币100万元。

2020年1月2日，渤海银行福州分行未按进度发放房地产开发贷款或授信、授信不尽职导致产生大额不良、违规办理员工个人消费贷款，罚款180万元。责任人崔洁受警告并处罚款5万元。

04、不良率逐年攀升零售成重灾区

此外，近年来，渤海银行正在向“零售”转型。将资产投放重点从“公司贷款”转向“零售金融”，这也成该行为不良贷款的重灾区。

财报显示，该行零售贷款方面的不良贷款金额及不良率较上年末均有所提升。不良贷款金额由6.37亿元上升至12.67亿元，个人贷款不良率由0.38%上升至0.54%。其中，除了个人经营贷款之外，个人住房、个人消费贷款、信用卡等方面的不良率都有所上涨。

此前，渤海银行不良率已经连续多年攀升，截至2015年、2016年、2017年、2018年底该行的不良率分别为1.35%、1.69%、1.75%、1.84%。

2019年前三季度，该行信用减值损失已达70.05亿元，已远超过2018年一整年65.08亿元的数额。

从行业分布来看，渤海银行的不良贷款和逾期贷款主要分布在制造业以及批发和零售业；从区域分布来看，渤海银行的不良贷款和逾期贷款主要分布在华北、东北、华中及华南地区。

2018年，渤海银行加大了不良贷款核销力度，核销贷款13.42亿元，截至2018年末，渤海银行不良贷款余额104.17亿元， 不良贷款率1.84%；逾期贷款余额137.21亿元，占贷款总额的2.43%，逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为99.02%。2018年，渤海银行全面实施新金融工具准则，依据审慎原则提取信用减值损失，以在经济增速持续放缓的不利环境下增强风险抵补能力。

因此，渤海银行上市之后，摆在屈宏志面前的挑战依旧不小，风控与合规经营问题的旧患亟待解决。