文｜独角金融 杨谭

金融牌照有多“香”，只有互联网巨头们知道。

据新流财经消息，字节跳动旗下今日头条在深圳拿下一张网络小贷牌照——深圳市中融小额贷款股份有限公司。

由此，字节跳动金融版图更加受到市场广泛关注。据了解，字节跳动的金融布局涉及了小额贷款、保险经纪、证券投顾，通过旗下产品懂车帝入局汽车金融，并注册了吾先分期、多闪支付、轻栗分期、字节付等多个商标。

有多家媒体就此事求证字节跳动，字节跳动方面表示不予置评。

壹零研究院院长于百程对独角金融（微信公号：Uni-fin）表示：“互联网巨头布局金融业务，用多元化的金融服务与原有业务形成协同已经成为一种趋势。”

1、小贷牌照难度相对低

深圳市中融小额贷款股份有限公司成立于2012年6月，起初主要专营深圳地区的小额贷款业务，后于2019年6月扩宽经营范围至互联网小额贷款。

单从股权结构上，中融小贷和字节跳动看不出明显的关联性。据天眼查显示，中融小贷第一大股东为深圳中洲集团有限公司，持股95%，其次为深圳市赛兔数码科技有限公司，持股5%，看不出字节跳动的痕迹。其中，深圳中洲集团有限公司则是由一家境外公司DYNAMIC SUNRISE LIMITED控股，持股比例为96.25%。

来源：天眼查

然而，独角金融（微信公号：Uni-fin）从天眼查发现，中融小贷公司在今年3月份的高管人员变更中出现了字节跳动高管的身影，比如近期就任中融小贷董事兼总经理的李冠超。公开资料显示，李冠超为字节跳动金融科技新业务负责人。另外，值得注意的是，中融小贷4月1日股权出质信息显示，质权人为深圳今日头条科技有限公司。

来源：天眼查

对此，零壹研究院院长于百程认为：“在股权上只需要控制即可，并不一定需要直接持股。”

另外，于百程还对独角金融（微信公号：Uni-fin）表示：“借贷服务是主要的金融业务之一，字节跳动此前并没有获取相关金融牌照，而小贷牌照获取难度相对低，网络小贷业务也是全国布局，作为开展网络借贷业务的第一个牌照比较合适。”

同样，麻袋研究院高级研究员苏筱芮在接受《北京商报》采访时也认为，字节跳动低调布局网络小贷主要有两方面原因，一是本身的风格所致，在互联网独角兽中一直低调行事；二是字节跳动初步试水，目前还处于摸索阶段，其金融板块各业务之间的协调性尚未成熟，因此谨慎行事更符合逻辑。

2、互联网巨头的金融野心

据了解，字节跳动金融团队已经在利用中融小贷和市面上多家金融机构洽谈合作展业。截至目前，字节跳动的金融布局涉及了小额贷款、保险经纪、证券投顾，通过旗下产品懂车帝入局汽车金融，并注册了吾先分期、多闪支付、轻栗分期、字节付等多个商标。

据公开信息显示，2018年8月，字节跳动成为华夏保险经纪有限公司的全资控股股东，成功获得保险经纪牌照；同年，字节跳动收购北京金美林投资顾问有限公司，获得证券投顾牌照；今年6月，媒体传出字节跳动计划在新加坡竞标数字银行牌照。

然而，相比BAT等互联网巨头，字节跳动所持金融牌照还相对较少。据壹零智库统计，目前阿里、腾讯在银行、虚拟银行、保险、券商、第三方支付等均有布局，百度在银行基金销售、小额贷款公司、消费金融等也有所涉及。

来源：壹零智库整理

同时，美团与滴滴等新晋的互联网巨头们也不甘落后，分别在第三方支付、银行、保险经纪、网络小贷等方面有所布局。

于百程表示，“字节跳动作为继 BAT 之后的互联网新巨头，以智能算法为驱动技术成为目前最受关注的新兴互联网企业，具有海量用户和流量。在金融业务必须持牌的监管背景下，互联网巨头获取牌照的进展在加速，相比传统巨头，字节跳动在金融业务上的布局并不算多。”

3、目标是电商金融？

据了解，6月18日字节头条确认已经正式成立了专门的电商部门，统一管理旗下所有的电商业务。

自去年4月，抖音上线了抖音小店，用户在抖音平台下单时，如果商品来自抖音小店，则无需跳转至其他电商平台，可在观看直播时同步完成购物流程。今年受疫情影响和直播带货的热潮，抖音进一步加大了直播带货的力度。

事实上，字节跳动的电商野心可以追溯到2014年。据《华夏时报》统计，2014年7月，字节跳动上线的第一个电商项目叫“今日特卖”，主要是为第三方电商平台导流。2016年，今日头条与京东合作推出“京条计划”，主要为通过投放广告获得收入。

字节跳动拥有了自己的电商平台是在2017年上线的“放心购”。2018年4月，该电商平台分拆成了“放心购3.0”和“放心购鲁班”两条产品线，前者即是后来所说的“值点商城”，后者成为电商广告管理工具。

关于字节跳动获取网络小贷牌照与其电商业务之间的关系，于百程表示：金融作为工具与服务，与其他业务之间可以产生协同，特别是与具有交易属性的电商业务之间，协同性更加明显，网络小贷可以直接为电商的买家和卖家提供分期、流动资金贷款等服务。

同样，有业内人士也表示，与金融机构合作需要一定的成本，而且与大型金融机构合作议价能力比较弱。如果有了自己的牌照，就可以合法合规的发放贷款，依靠股东背景可以提供资金，减少融资成本，有利于增强用户粘性。