文｜易简财经

在贝壳披露招股书仅仅一周之后，它的竞争者就出手了。

2020年7月31日，这个圈炸了一颗雷。

当天，易居（中国）企业控股公司（02048.HK）（“易居”）与阿里巴巴集团（NYSE：BABA, 09988.HK）（“阿里”）宣布建立战略合作关系，双方将在包括线上线下房产交易、数字营销和交易后相关服务等领域展开深度合作，以推动房产服务行业走向全面数字化、智能化。

双方宣布建立战略合作关系，两者联合打造一个房产交易平台，首期投资50亿，阿里占股85%，易居占股15%；阿里也借此机会增持易居股份，坐稳易居第二大股东。

一鱼两吃。一副牌打出两种花色。也不知道，这一天贝壳的心情如何，会不会重新审视这个赛道上的“新对手”。

阿里和易居联手进军线上房产数字化的竞争对手只有一个，那就是贝壳以及背后的腾讯。贝壳招股书显示，创始人左晖持有28.9%的股权，腾讯相关方持有12.3%的股权，为贝壳第二大股东。

贝壳+腾讯VS易居+阿里，新赛道，老朋友。

易居的局

易居的牌越打越顺了。

早在2018年易居在香港上市之际，就与阿里构建了亲密关系。彼时，阿里以3.9亿港元认购易居新股，成为易居的四大基石投资者之一。

两年之后的昨天，他们进一步增持了，不仅增持，他们的目标可能是易居的二股东。

阿里还通过参与易居股份配售及认购可换股票据，进一步增持易居股份至8.32%；若可换股票据转股后，阿里持股比例将进一步上升至13.26%，跃升成为易居第二大股东之位。

双方控股的阿里控股的合资公司（下称“合资公司”），将是唯一代表阿里在中国大陆地区从事房地产的业务主体。由合资公司为主构建淘宝/天猫为核心的线上房产营销平台公司，包括线上旗舰店、数字化案场系统、数字化营销工具、房产交易后市场服务等，并研发推出响应产品和系统等。

简单来讲，中国最大的BAT公司，找了中国最大的地产服务商，他们将一起成立一个最有想象空间的线上房地产交易服务平台，这对刚刚发布招股说明书的贝壳可能形成巨大的冲击。

我们来分析一下，阿里将提供平台资源和技术支持，在阿里、易居原有的业务基础上，共同建立线上线下交易生态闭环；第二，易居则将发挥自身在房地产领域的资源和专业优势，组建独立技术运营团队配合合资公司开展工作及提供专业支持。

这盘棋很大！

这个市场到底有多大？

贝壳的平台模式，则通过构建ACN（经纪人合作网络），规范管理房产经纪人。加上贝壳自身的监督机制，以及链家从2008年就开始搭建的楼盘字典，贝壳从规范化和技术化的层面努力做到提供真房源。

同时，二股东腾讯还为贝壳提供了腾讯最黄金的流量入口——微信九宫格，九宫格里都是腾讯最核心的合作伙伴，比如滴滴、美团、京东等。

在真实房源+巨大流量的加持下，贝壳开始翱翔。

2019年，贝壳的营业收入达到了460亿元。其中，二手房屋交易服务、新房交易服务、新兴及其他服务的营收分别246亿元、203亿元和12亿元。

贝壳的巨大成功，触碰到易居、世联行等传统中介的核心版图，也让其他互联网巨头看到了这一赛道的未来价值。

此前，贝壳如此成功的生意居然没有竞争对手，在互联网各赛道都人满为患的今天，堪称神奇。究其原因，还是因为链家+腾讯的组合横跨了互联网和地产，这样的竞争对手寥寥无几。

于是，“阿里+易居房产”应运而生。阿里+易居两大巨头联手，进军房地产交易市场。

2019年，易居卖了6700亿的房子，获得了90亿的收入，如果把易居卖的房子都线上化，意味着巨大的商业平台价值。

互联网在房地产交易领域的渗透一直很低。数据显示，2019年中国新房销售经纪服务总佣金收入达到818亿元，还仅仅只是个起点。

左晖曾在2019新经纪峰会上预测：“整个新房市场未来5年会从15万亿萎缩到12万亿甚至会更小，二手房市场会从六七万亿增长到10万亿。新房12万亿中，我们预计超过50%是经纪的市场。”

老朋友：腾讯VS阿里

腾讯VS阿里，是个老话题， 全中国几乎都在站队。

随着线上经济兴起，多数线下零售企业纷纷动起战队心思。一些企业在选择与阿里合作：大润发、三江、新华都、包括百联等，也有一些企业在选择与腾讯合作，包括永辉、步步高、家乐福、海澜之家等。

如今在地产经纪业务领域，贝壳+腾讯的组合已经递表，阿里+易居才成立，时间上会不会晚了点？

其实在房地产交易领域，阿里早已有布局，即阿里拍卖。

2019年，阿里线上拍卖上线。

去年天猫双11期间，上万套特价房源上架阿里拍卖。除了常见的法拍房之外，阿里拍卖首次上线一手房源，数量有百套之多。价格优惠力度颇大，出现了大量五折甚至一折房源。

双十二期间，阿里拍卖联合了杭州一些本土房企进行年度大促，涉及1000多套房源，覆盖多个省份，商业房起拍价集中在市场价的5-8折左右。

截至今年上半年，阿里拍卖已覆盖2200万+购房人群，房产拍卖累积成交金额达3194亿。

中国人买房子，动则几百万的交易，如果遇到纠纷，也是很麻烦的事情。

假设国人买房子，都通过支付宝来交易，能极大的提升买卖双方的安全感，这对于蚂蚁金服来说，也是再造一个万亿级市场的可能。

对于易居而言，也是一样。易居企业集团CEO丁祖昱表示，要做好数据资产化，朝着不动产数字化前进。

另一个值得注意的是，相比腾讯系的佛系，阿里系往往更具备贴身肉搏的商业能力，阿里+易居的组合，使得阿里衣食住行中的最后一块拼图“住”想象空间巨大。

一个是早年即进入房地产数字化行业的平台，一个是中国最具数字化转型能力和生态丰富度的数字经济平台。易居中国与阿里的合作，意味着房地产交易和上下游的服务，这个最难数字化的行业，抓住了数字化机会。

“房住不炒”的大基调下，房地产业红利期接近尾声，极具广度和深度的互联网数据洞察，会成为下一轮洗牌的关键战略资源。

阿里巴巴基于多年沉淀的数字化能力，可以帮助企业完成商品、销售、物流供应链等商业要素的在线化和组织化。

可以预期的是，阿里能够帮助房企建立完善的线上线下服务体系，创设更安全的交易环节，进而提高房产服务的整体运营效率，给看房置业的消费者带来实惠和方便。

如果阿里易居房产上线，今年的双十一将更具看头，未来的线上房产交易可能是一个天量。贝壳也将迎接巨大的竞争对手。