见习记者丨刘晨光

作为黑龙江唯一国资控股券商，江海证券近期诸事不顺。

9月13日晚，哈投股份（600864.SH）披露了全资子公司江海证券及相关人员收到证监会行政监管措施决定书的公告。

实际上早在今年6月19日，江海证券即收到了中国证监会出具的《行政监管措施事先告知书》，以及对上述相关高管的相关处理告知书，如今三个月后，上述监管告知书正式落地。

哈投股份在公告中表示，江海证券旗下债券自营、资管备案、股票质押式回购三大业务均被暂停6个月，且债券自营业务分管副总裁饶晞浩被认定为不适当人选，其余两名业务分管副总裁（蒋宝林为股票质押业务分管副总裁、孔德志为资产管理业务分管副总裁）及合规总监兼首席风险官葛新被采取公开谴责并限制有关权利措施。

对于三大业务被暂停的具体原因，中国证监会认为，江海证券主要是存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题；开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。

对于高管人员的处理，中国证监会认为饶晞浩对江海证券在开展债券投资交易过程中存在的相关违规行为负有领导责任。认定饶晞浩为不适当人选，自行政监督管理措施决定作出之日起两年内，不得担任证券基金经营机构董事、监事及高级管理人员，不得担任证券公司债券投资业务主要负责人职务，并限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利（公司已支付的部分应退回）。

此外，中国证监会表示，葛新、蒋宝林、孔德志对江海证券相关违规行为负有管理责任，并通过中国证监会官方网站予以公开谴责，同时限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利（公司已支付的部分应退回）。

实际上，对券商业务的限制性处罚并不少见，而限制业务也将对中小券商的营收产生较大影响，增加了业绩的不确定性。

例如近期中山证券被深圳证监局列出“四宗罪”，暂停其新增资管产品备案，暂停新增资本消耗型业务（含股票质押式回购业务、融资融券业务、自营业务、需要跟投或包销的承销保荐业务），暂停以自有资金或资管资金与关联方进行对手方交易，包括债券质押式回购交易等，持续时间为一年。

对于上述处罚，哈投股份在公告中表示，将认真履行股东责任，继续督促江海证券严格落实监管措施决定，在巩固前期整改成果的基础上，进一步完善内部控制机制，全面加强合规及风险管理。哈投股份直言江海证券此次被责令暂停部分业务，将对上市公司经营业绩造成一定影响。

根据公开资料，江海证券是哈投股份的独资子公司，成立于2003年，注册资本为67.67亿元，是黑龙江省辖区内唯一一家国有控股券商。

在上半年多数券商股业绩普遍增长的情况下，江海证券业绩也并不如意。

根据哈投股份披露的半年报财务数据，占有哈投股份营收半壁江山的江海证券实现营业总收入7.49亿元，同比降低38.19%；净利润0.22亿元，同比降低了95.09%。

彼时哈投股份表示，上半年自营收入比同期减少，导致收入同比降低，同时营业支出中当期计提金融资产减值同比增加，营业支出同比增加，导致公司利润总额、净利润同比大幅减少。

具体来看，江海证券自营业务实现营业收入2.33亿元，同比降低了 64.03%；资管业务实现营业收入0.25亿元，同比降低50.77%；与股票质押式回购业务相关的信用业务营业收入-0.32 亿元，同比降低173.84%。

江海证券的评级下滑幅度也是上榜券商之最，在今年的分类评级中一次性下调5级，由此前的BBB级直接降至C级，江海证券成为98家参评券商中连续降级最多的券商。