文｜新流财经

兴业消费金融又发了一期ABS。

结合历史数据可以算出，以“黑马”玩家杀出的兴业消费金融，今年上半年发放贷款去年同期相比下滑达到83%之多。这在一定程度上也代表了，整个消费金融行业在今年受到疫情的影响程度。

近日，兴业消费金融在全国银行间证券市场发布了“兴晴2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行总额为19.18亿元。

其中优先A档发行14.53亿元，占比75.76%；优先B档发行1.18亿元，占比6.15%；优先C档发行1亿元，占比5.21%；次级档2.47亿元，占比12.88%。

此次发行说明书中还披露了兴业消费金融的最新业绩数据。

说明书中介绍到，截至2020年6月末，兴业消费金融的资产总额为348.34亿元，较年初的373.52亿元减少了25.18亿元，各项贷款余额343.54亿元。

2020年1-6月，兴业消费金融实现营业收入29.64亿元，净利润5.32亿元，其中净利润同比增长20.39%。

截至2020年6月末，兴业消费金融累计放款突破1000亿元，服务客户数超过900万人。

放款额突破1000亿元本是里程碑式的事件，但对于兴业消费金融来说，这一数字却来的比预期要晚一些。

截至2019年末，兴业消费金融累计发放贷款就已经突破920亿元，服务客户数超过880万人。也就是说，今年上半年其累放仅增加了80亿元。

而据此前披露的数据显示，截至2018年末，兴业消费金融累计发放贷款198.74亿元；截至2019年6月末，其累计发放贷款突破670亿元，服务客户数超过600万人。

这就意味着，2019年上半年兴业消费金融发放贷款471.26亿元。与去年上半年相比，兴业消费金融放款量同比下降了83%。

同样，今年上半年，兴业消费金融的服务客户数仅增长了20万人，而在去年下半年该数字为280万人，下降了92.86%。

考虑到上、下半年季节性因素的影响外，下降趋势也仍然非常明显。

放款量、新增客户均大幅下降，持牌消金“黑马”的迅猛扩张被按下了暂停键。疫情“黑天鹅”的影响可见一斑。

此外，说明书还披露了兴业消费金融的不良情况。截至2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，其逾期60天以上的不良贷款率分别为2.27%、2.28%、2.36%、2.46%。

兴业消费金融还进一步解释到，根据监管要求，于2019年6月调整五级分类规则，将原逾期90天以上计入不良调整为逾期60天以上计入不良，本次披露的2019年末、2020年6月末不良贷款率2.36%、2.46%为按照逾期60天以上计入不良口径统计的数据，若按逾期90天以上计入不良统计，则不良贷款率分别为1.86%、2.19%。

不管按何种方式计算，兴业消费金融的不良率均有所上升。这也是今年行业内的普遍现象。

新流财经此前曾对比过捷信、马上、兴业消费金融公司ABS在疫情期间的表现，从数据结果来看，以线下业务为主的消费金融公司受到的冲击更为明显，而以线上业务为主的公司受影响相对较小。

兴业消费金融无疑是持牌消金线下业务竞争中的佼佼者。截至2019年末，其线下业务贷款余额占比高达86.99%。

实际上，2018年的兴业消费金融有意逐步缩小其大额贷款的比重，线上业务贷款余额规模上升至14.57%。

但是骨子里是“线下业务”基因的兴业消费金融，在2019年的线上业务贷款余额占比又有所下降。

这次疫情影响，可以说是倚重线下业务的兴业消费金融当头一棒，在之后的发展中不得不更加重视线上业务。

而在2019年，消费金融纯线上的获客空间压缩、压力增大，再加上监管趋严，不少以线上业务为主的机构开始探索线下大额市场。

如此看来，线上、线下都是一种方式，金融机构将二者相结合才可以在遇到风险时增强抵御力。

此外，说明书中还披露了本次资产池入池贷款利率，其中最低为16.80%，最高为 24.00%，资产池加权平均利率为21.88%。