文 | 财联社 高艳云

财富管理转型是证券业近年热门话题，富途证券作为主打港美股的互联网券商，财富管理业务品牌品牌升级备受券业关注。

富途于2019年8月正式布局财富管理业务，截至2020年第二季度末，富途财富管理业务资产规模已达到86.5亿港元。伴随业务规模的快速发展，今年10月31日，财富管理业务正式迎来品牌升级，正式命名为富途大象财富，成为富途旗下又一重要业务品牌。

富途高级副总裁徐礼接受了财联社记者采访，以下为徐礼的核心观点：

一，零售业务是富途的基本盘，财富管理是公司未来一大战略重点，其与经纪业务在公司组织架构中处于同样的高度。截止目前，超过9万名客户在富途平台购买过基金产品，富途大象财富累计为客户赚取1.51亿港币。

二，金融科技驱动财富管理方面，富途坚持自主研发，公司研发人员占比超过70%，前中后台实现全链条闭环，富途充分运用大数据手段，挖掘用户需求，进而与基金公司定制符合富途平台用户需求的产品；上线基金组合功能，基金组合是通过运用大数据模型产生，客户可以通过购买基金组合将资金投资于多个标的基金。

三，面对来自传统证券公司海外布局加速带来的挑战，富途有四方面优势：用户、科技、产品体验、差异化，客户留存率已经多个季度维持在98%。

四，富途选品团队来自全球知名金融机构，严格遵循6P选品法则，遴选了来自全球数十家顶尖基金公司的优质基金产品，6P分析法即从Performance（业绩表现）、Philosophy（投资理念）、Parent（基金公司）、People（管理团队）、Process（投资流程）、Portfolio（投资组合）六个维度对基金产品进行全面的定量和定性分析。

五，富途暂无内地财富管理牌照，将持续积极了解行业动向，与相关监管机构保持沟通，对境内财富管理市场的机会保持密切关注。

以下为采访实录：

财联社记者：10月31日，富途财富管理业务正式迎来品牌升级，命名为富途大象财富，品牌升级意味着什么？财富管理在整个富途证券的业务布局中占有怎样的地位？

徐礼：最开始我们叫富途现金宝，后面又推出了富途基金宝，这个是随着我们品类上线的速度和丰富度去给品牌赋予它的使命。现金宝是最开始推出的，最简单、客户也最容易接受的货币基金，其实是属于漏斗模型上面最大的敞口，受众是最广的。

然后再往下是富途基金宝，我们当时就上了一些公募的股票基金和债券基金，现在品牌升级为富途大象财富，品牌是更往上一层的，能够涵盖更多的品类，也包括了私募和债券这些产品，甚至是包括了今后的保险之类的，都可以在大象财富这个品牌当中。

零售业务是富途的基本盘，零售业务包含了两块：第一，经纪业务；第二，财富管理。在定位上，这两个业务已经在公司组织架构上被赋予了同样的高度。 富途从2019年8月开始正式布局财富管理业务。财富管理是富途未来战略定位的一大重点，我们希望通过对财富管理业务的布局，推动富途商业模式从交易收益驱动型向资产收益驱动型升级，打造成为一家有显著影响力的一站式综合金融服务平台。

从满足用户需求的角度看，这也契合了富途“让投资更简单，不孤单”的使命。实际上许多用户并没有足够的时间、精力、能力来挑选股票、配置资产，财富管理则正是能满足投资者的这部分需求，把专业的事情交给专业的团队来做，让专业的资产管理机构来配置优质的资产。

大象财富上线的几大品类产品吸引了不同投资风格、不同资产规模、不同投资背景的各类投资者。截止目前，已经超过9万名客户在富途平台上购买过基金产品，富途大象财富累计为客户赚取约1.51亿港元。

升级后，富途大象财富的投资品类更加丰富。之前富途基金宝只提供公募基金产品的交易服务，在升级之后，目前富途大象财富已上线富途现金宝、短期理财、债券基金、股票基金、私募基金五大品类。

我们会继续通过富途专业的选品团队和严谨的选品流程，持续引入覆盖不同资产类别、投资区域、投资主题的优秀财富管理产品。并且，将继续围绕“降低客户决策门槛、增加资金效率”来持续开发功能，提升用户投资体验。

财联社记者：近几年来，传统证券公司加速布局海外业务，富途财富管理的主要优势即是海外资产配置，那么如何应对资产庞大的巨无霸券商在海外业务上带来的挑战？海外资产配置同质化的趋势是否显现？

徐礼：面对挑战，富途的优势在于以下四个方面：

用户优势方面，富途已经积累过千万用户，聚集了大批高质量的对海外资产配置有需求的投资者。也逐渐在市场上取得了不错的知名度，我们在香港AppStore上的排名一度超过支付宝。

科技优势方面，与传统证券公司相比，富途最突出的特点就是靠技术驱动创新，公司研发人员占比超过70%。富途坚持自主研发，前中后台实现全链条闭环。对海外业务的挑战，我们也将继续加大科研投入，以科技驱动革新。

产品体验优势方面，根据早前香港证监会开展的意向投资者调研报告，“交易程序方便及灵活程度”已成为其选择交易平台时的第二大因素。富途始终非常重视用户体验，为客户提供一个“安全、准确、稳定、快速、好用”的投资平台，我们也因此积攒了很多好口碑。

差异化优势方面，富途打造的投资生态圈，高粘性互动，聚集了用户、客户、投资者、上市公司、专业机构、分析师、媒体等意见领袖。客户留存率已经多个季度维持在98%。

海外资产配置“同质化”，更多是从产品层面，从底层资产和产品载体而言。这时更加考验的是证券公司如何利用专业优势进行合理配置，配置差异化。就富途而言我们更加注重挖掘用户需求，通过大数据模型分析用户产生的交易和行为数据并借此为用户做出定制化资产配置建议可能将成为财富管理公司能否具有长期竞争力的重要因素。

财联社记者：作为一家有互联网技术优势的券商，金融科技驱动财富管理方面，富途有哪些做法？

徐礼：充分运用大数据手段。通过富途平台上的大数据分析，我们不断挖掘用户需求、投资偏好，可以直接与基金公司定制符合富途平台用户需求的产品。举例来说，今年8月，易方达（香港）短期债券基金在富途平台上推出，为富途的投资者提供又一个美元及港元理财的好工具。该产品一经推出即受到富途客户的热烈欢迎。目前富途为该产品的唯一分销平台。

我们已经上线了基金组合功能，基金组合是通过运用大数据模型产生的，客户可以通过购买基金组合将资金投资于多个标的基金。在现代投资组合理论的基础上，富途的量化团队构建了基于数学模型的基金组合，以投资于一揽子基金，旨在追求更高的风险调整后收益。目前上线的基金组合中包括现金增强组合，TMT精选组合，医疗健康精选组合等。

例如，大象精选股票基金组合目前遴选了5家基金公司的股票基金，包括贝莱德世界科技（美元）、富兰克林科技（美元）、嘉实中国A股研究精选（美元）、贝莱德欧陆灵活股票（美元）、柏瑞亚洲（日本除外）小型公司股票（美元）。他们配置投资于不同的行业和地区，在有效分散风险的基础上，追求更高的风险调整后收益。

财联社记者：A股市场如火如荼，富途的财富管理是否已经进入相关领域，有什么样的计划安排？

徐礼：就境内财富管理市场而言，由于富途目前缺少牌照，但一直在关注拿牌照的机会。在10月21日，中国银保监会主席郭树清参加金融街论坛年会时表示，将坚定不移扩大金融服务业开放，深化国际经济金融合作。富途持续积极了解行业动向，与相关监管机构保持沟通，对境内财富管理市场的机会保持密切关注。

财联社记者：此前，富途创始人李华曾表示，从富途的客户结构来看，其中相当多是TMT公司的员工，且客户平均年龄已连续多年维持在34至35岁。这表明，在原有客户不断年长的情况下，持续有年轻人成为富途新的客户。

对于35岁高净值、高智商人群和年轻人，富途的财富管理业务对相关用户画像如何，在产品设计或运营等方面有哪些侧重？

徐礼：大象财富目前专注于做存量客户的钱包份额渗透，所以目前财富管理客户的画像和股票经纪客户的画像基本相似。我们发现，这群客户很多都任职于知名的TMT公司，有很好的学历和职业背景，他们处在快速的职业上升期和财富积累阶段，表现出了较高的风险偏好，在权益类资产配置方面有较高的比重。另外，他们普遍学习能力强，对新事物接受度高，因此我们也联合基金公司，提供了基金解读，市场行情分析等丰富的投资者教育素材。

在产品设计上，瞄准投资者的多元理财需求，解决（香港）传统基金销售收费贵、门槛高等一系列行业痛点，这是我们布局财富管理业务的初衷。经过一年多的发展，富途大象财富已经构建起了富途现金宝、短期理财、债券基金、股票基金、私募基金五大品类。

在运营和选品方面，我们坚持6P选品法则，是从Performance（业绩表现）、Philosophy（投资理念）、Parent（基金公司）、People（管理团队）、Process（投资流程）、Portfolio（投资组合）六个维度对基金产品进行全面的定量和定性分析。选品团队：富途大象财富团队曾就职于高盛、花旗、中金、法国兴业银行等国际大行，具备多元化的金融背景及丰富的研究经验。

在实际投资决策中，大部分个人投资者都关注、依赖于基金的历史业绩，但基金的过往业绩并不能反映其未来表现。我们的选品团队致力于选取具备长期竞争力的优秀财富管理产品，而这6P正是能够帮助选品团队选拔出优质产品的重要要素。