记者| 苗艺伟

12月2日，陆金所控股（LU）发布了上市一个多月后的首份财报。

2020年第三季财报显示，截至2020年9月30日，公司总收入较去年同期增长10.5%，增至人民币130.76亿元。受2020年9月C轮重组造成的一次性费用13.26亿元影响，第三季度实现净利润22亿元。剔除该费用影响后，净利润为34.83亿元，较2019年同期增长2%。

陆金所控股美股当日收盘价为16.8美元，涨2%。

陆金所控股首席执行官计葵生在财报中表示："截至报告发布，陆金所的关键风险指标已经恢复到疫情前水平，同时，公司将向更加平衡、可持续的风险分担业务模式过渡方面继续取得良好进展。我们持续观察市场对中国金融科技监管的关注以及监管政策的变化,并准备好遵守任何新的法规要求。"

计葵生还表示，陆金所控股自9月初起调整了APR，新增零售信贷业务的借款人综合成本已降至24%以下。

从陆金所控股两个核心业务方面看，在零售信贷领域，截至2020年9月30日，零售信贷余额较去年同期增长21.4%，达人民币5358亿元；累计信贷人数同比增长16.7%，达1400万人；2020年第三季度，新增零售信贷余额较去年同期增加7.7%，达人民币1478亿元。

财富管理方面，截至2020年9月30日，管理客户资产规模较去年同期的人民币3509亿元，增长至人民币3783亿元。从产品结构来看，历史存量产品（如P2P产品）占比快速下降，目前仅占总资产规模约8.5%，去年则为39.0%。 

运营数据方面，陆金所理财产品总注册用户规模较去年同期的4300万人增长至4500万人；总活跃投资用户数量较去年同期的1200万人，增至1300万人，同时，投资者12个月留存率增至95.2%，高于去年同期的91.6%。

此外，中产及富裕人群对陆金所业务贡献占比进一步提升，其中，三季度新增贷款中，小微企业主占比增至74.1%，去年同期为61.3%；截至2020年9月30日，在陆金所财富管理平台投资超过30万元人民币的客户对客户总资产规模的贡献占比增至77.5%，高于去年同期的73.1％。

坏账率方面，财报数据显示，受今年新冠肺炎疫情影响，上半年陆金所控股信贷违约率一度上扬，目前已恢复到历史正常水平。

截至2020年9月30日，30日以上无抵押贷款逾期率为2.5%，有抵押贷款逾期率为0.9%。今年上半年前述指标分别为3.3%和1.4%。90日以上无抵押贷款和有抵押贷款逾期率分别为1.5%和0.5%，今年6月30日时前述指标分别为2.1%和0.9%，均有所优化。

此外，陆金所在财报中预计，2020年年末，陆金所客户总资产规模有望达3950亿至4200亿，零售信贷业务新增贷款有望达人民币5580亿至5680亿。全年总收入将在人民币510亿元至515亿元区间，剔除一次性C轮可转换票据重组费用后，全年净利润将在人民币132亿元至134亿元区间。

高盛近期发布报告指出，未来的监管变化依然是金融科技投资者首要关注的风险因素，陆金所控股的管理层在应对复杂且不断变化的监管环境和外部震荡方面有良好记录。在2020年8月新的监管贷款利率政策中规定APR不得高于24%，在利率下调压力下，公司2020年9月新增贷款量仍同比增长了20.1%；最新的现行贷款利率上限（15.4%）其实已非常接近中国信用卡利率（18%左右），未来进一步下调APR的风险比较有限。