文|经观财经眼 枪枪

太突然了！

12月24日，市场监督总局对阿里巴巴“二选一”涉嫌垄断行为进行了立案调查。

阿里巴巴随后作出回应，表示将积极配合监督部门调查。看似神色如常，背后却掀起惊涛骇浪——阿里市值一夜蒸发6000亿！

巨头的产业一旦庞大之后，立刻想翻身做主人，想把任何东西都攥在自己手里。

昨天说的美团，想要滚动沉重的飞轮，便开启多起生态，各个领域出击。结果实力不允许，至今只在外卖行业做了老大！

但外卖这个行业的老大，也很难坐的稳！要知道，另一个巨头阿里，可是一直看不惯他的！

很快，阿里本地生活下的饿了么进入团购生态链，直面美团。算起来，这是饿了么和美团的第二次战争了！

一、饿了么，从大学校园开始

饿了么最早是上海交大的研究生在宿舍里商讨出来的——因为打游戏到后半夜电话叫不到餐，张旭豪、康嘉和几位同学便商量创业做外卖平台。

说干就干！张旭豪、康嘉、叶峰等人组成的交大帮创办了“拉扎斯”公司，与校门口的餐馆合作，承揽订餐和送餐服务。

掣肘于时代，当时的他们用电话接单，自己当接线员，调度外聘的送餐人员，几个月下来承包了大学周边的餐馆送餐服务。

虽然劳累，但是这种模式的便利性和现代人的“懒惰”，让拉扎斯出了名。

很快，订单像潮水一般涌入，张旭豪意识到电话接单的局限性，取消电话订餐和包外送的服务，建立了一个名叫“ele.me”的网站，让商家和学生在网上自助下单。

毋庸置疑，饿了么是国内最早的C2C订餐平台，开创了先河。

这样一个学生创业的故事，总是会被后人津津乐道。因饥饿而生的O2O平台，是促进时代发展的改革性产品。

二、独角兽养成记

张旭豪曾经说：

“企业要发展，只有拥有更多的资金，才可以快速的占领更多的市场份额。

如果企业的成长速度不够快，或者你每天都在为钱的事情发愁，公司的发展定然无法达到预期，未来定然会被市场所淘汰。”

他是个狠人，对企业未来的发展战略很清晰，如果不能打败别人，就只能任由被别人吞并，这就是市场的残酷性。

为了不被淘汰，饿了么经历了一次又一次地融资，支撑他们在消费端一次又一次地烧钱补贴，这才没有成为炮灰。

在被阿里收购之前，饿了么经历了N次融资，而且大部分都是股权融资。

如你我所见，正是这些来自资本市场的投入，让饿了么一步步发展壮大，成为有名的大独角兽。

2016年，饿了么占据市场34.6%的份额，百度外卖占据18.5%，美团外卖占据33.6%，比饿了么还要少。

然而步入2017年，美团发力攻占三四线城市，开始“100城”的目标，让饿了么处于下风。这一年上半年，美团外卖市场份额45.2%，饿了么市场份额36.4%，百度外卖市场份额仅为6.3%。

不变则死！百度外卖最早投降，开出24亿的价格卖出，然而市场上没有人愿意花24亿买他的白领外卖市场。最终，饿了么花了5亿美元买下百度外卖，并以3亿打包买下百度流量入口。

百饿合并后，市场份额确实有所上升，2017年Q4，百饿市场份额达55.3%，美团以41.3%的市场份额不落下风。

三、“卖身”阿里

张旭豪一直强调交大和清华是有差距的，因为他的数字抠的没有清华毕业的王兴细致。

所以这笔1+1>2的数学题，他失算了。

2018年上半年，美团外卖市场占比59%，百饿加起来仅39%。“反超美团”在一直强调融资的张旭豪口中，成了一个不可企及的理想。

一直不如人意的外卖市场，和一直烧不动的市场份额，直接导致了饿了么的未来。

2018年，饿了么迎来企业生涯的新模式——被阿里巴巴以95亿美元全资收购。马云意识到了美团的威胁，将饿了么、口碑合并而成的本地服务推出，用来抑制美团的扩张。

·夏日补贴战

背靠阿里，饿了么自然是不怕的。

有了强大的后盾，补贴就可以狠狠地烧起来了。只盼这把火，能烧出市场份额来。

2018年，美团在港交所披露招股书。也是这个时候，饿了么开启了新一轮的战役。

2018年7月，饿了么投入数十亿元，围绕商家赋能、即时配送和消费者福利进行三大升级。接下来的7、8、9月，饿了么CEO王磊拿着30亿补贴，加上支付宝给的流量入口，想着这年夏天一定要拿下50%的市场份额。

对于外卖市场来说，品牌的忠诚度在消费者这里接近于无，最大的杀器只可能是补贴。

背靠着阿里，饿了么的夏日战役很快见效。补贴下发前十天长沙地区交易额环比涨15%，杭州地区一个月新增10W名付费会员，上海更是日流水破亿。

饿了么的生涯中虽然一直在“烧钱”，但这种不用考虑成本的发放补贴抢占市场，无疑是最有效的。

不管结果是否影响了即将上市的美团估值，这样大量烧钱的阔手笔也着实太爽了！

据行业调研，饿了么的夏日作战成绩也很好看：一二线城市市场份额占47%。可以说，饿了么和美团的市场比例已经拉回四六开了。

然而短期的补贴只会让人产生依赖，一旦停止补贴，消费者会立刻抛弃这个平台。也因此2019年，饿了么的使用率远低美团，只占外卖市场的32.2%。

·赛道升级

今年因为疫情的原因，2020年Q1饿了么市场份额仅为26.9%。眼看美团连社区团购风生水起，新零售也要来分一杯羹，阿里坐不住了！

今年7月，代表阿里本地生活业务之一的饿了么全面升级，由餐饮外卖平台更新成生活服务平台。

对于本地同城生活服务需求的这一市场，饿了么CEO王磊是这是未来坚定要去做的方向。

得！此言一出，又是伴随着一轮“烧钱大战”！

今年8月27日，饿了么上线了“平台+商家”共同出资的百亿补贴计划，在这个计划里，饿了么将原本只有外卖的补贴赛道，扩张至含有美发、亲子、SPA、洗衣、KTV等生活服务行业。

并且在未来，还会增加至全种类，包括日用百货、医药、零食、生鲜水果、米面粮油、宠物用品等市场。

简单来说，就是美团有的，我饿了么也得有！

四、“工具人”饿了么

不知道张旭豪看到饿了么现在的美团化发展，心里会怎么想。

当年饿了么与美团抢占市场的时候，他对凶悍的美团深深忌惮。虽然没有接受王兴对他开出的收购条件，但他内心清楚：

如果饿了么没挤垮美团，未来美团一定会弄死饿了么！

这个年轻的CEO挤垮了那么多家同期做起来的外卖品牌，但面对经验老到的王兴，他是着实感到恐惧的。

可能正是如此，在阿里提出收购前，张旭豪就单方面投降了。

不仅是他，就算如今想掌控市场的杰克马，也处于失控感里。

收购饿了么，最初是为了对抗他的外卖业务，但没有补贴的饿了么就像皇帝的新衣，没有任何竞争力。

全面扩张的饿了么，仿佛是阿里随手的弃子——田忌赛马、以下对上。