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编辑 | 彭洁云
相较于前几年希望与整顿交织的“冰与火之歌”，在刚刚过去的2020年里，很多人用“失落而灰暗”来形容金融科技行业。不过强监管之下带来的规范、改革和重塑，也必将驱动行业更为健康持久地发展。
去年上半年受疫情影响，多数以网络贷款业务为主的金融科技公司经历了一场极端压力测试，不少公司坏账率飙升、行业性逃废债再度抬头，直到三季度，仅有行业头部公司坏账率才回到同期水平。
与此同时，金融科技的行业巨头加速对资本市场的布局。进入下半年，蚂蚁集团、京东数科、陆金所纷纷踏入IPO进程，却仅有陆金所一家以前一轮估值的8折黯淡上市，蚂蚁集团上市前夜遭遇“惊魂记”，令全球市场侧目，进而掀起一场互联网金融强监管风暴。
在这不平凡的一年里，界面新闻特此总结梳理出中国金融科技行业“刷屏级”的十大事件，让我们一起来回顾重温。
1、蚂蚁IPO惊魂记
7月20日，蚂蚁集团宣布上市，“整层楼发出财务自由的呼声”，这一全球迄今为止募资规模最大IPO按下加速键，一路狂奔之下却突然遭遇滑铁卢。
11月3日，上交所宣布暂停蚂蚁集团IPO。
100余天内，蚂蚁集团经历一场资本市场“惊魂记”。
风雨来临前也有预兆。在被叫停上市之后，蚂蚁集团所从事的多项金融业务，包括高杠杆的网络小贷业务、存在多重隐患的交叉嵌套第三方支付业务、互联网理财等业务都将纳入金融监管，多项监管政策频频出台。
更重要的是，蚂蚁集团IPO 暂停，更给快速发展的金融科技特别是消费贷款业务敲响了警钟。
2020年的最后一天，银保监会表示，对蚂蚁集团约谈中强调的突出问题和整改要求，建议所有互联网平台都要对照自查，及早整改。
2、消费贷暴利走向终结
8月20日，最高法发布新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将以央行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准(目前为15.4% ) 确定为民间借贷利率的司法保护上限，取代原来“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，指明金融行业应让利实体经济，应不断降低社会融资成本，推动民间借贷利率与经济社会发展水平相适应的大方向。
与此同时，随着规定落地，消费贷的“暴利”时代也将成为历史。
2021年1月1日，随着《中华人民共和国民法典》正式施行，与民法典配套的第一批共7件新司法解释再次规定了民间借贷利率的4倍LPR上限的新老划断日期，确定法不溯及既往，为司法判决明确法律依据。
但是，对于“4倍LPR”的实际适用方面，依然存在不少争论，例如，“4倍LPR”的计算方法是“名义利率”还是“实际利率”，持牌金融机构是否适用于该规定，依然亟待明确。
3、京东数科上市未明
在蚂蚁集团提交招股书两周之后，9月11日，京东数科也迅速向科创板提交上市申请，成为年内申请上市的第二家金融科技“独角兽”。
不过，京东数科上市进程却始终处于巨头阴影中，且IPO 进程已经“事实上暂停”——最新的上市动态在10月16日嘎然而止，京东数科方面向上交所提交了第一轮问询函回复意见。
临近年末，京东集团宣布，将由京东集团首席合规官李娅云担任京东数科CEO，原CEO陈生强转任京东集团幕僚长以及京东数科副董事长。长达七年的“掌舵人”突遭更换，再为京东数科IPO 增加诸多不确定性。
对于京东集团来说，更为迫在眉睫的是高达360亿的股份回购压力。在2016年1月份的66.5亿A轮融资中，京东数科给投资者明确承诺，如果5年内无法上市，京东集团需要花363.66亿元兜底回购京东数科的股权，这一对赌协议将于2021年1月到期。
4、陆金所 “打折” 上市
2020年10月30日，中国平安集团旗下的第三只“独角兽”—— 陆金所控股终于敲响纽交所的上市钟声，成为当年唯一一家成功上市的金融科技巨头。
在成功上市的背后，却是这家昔日中国最大P2P平台四年谨慎的“择时上市”。
陆金所最早在2015年便传出上市计划，但其所期待的网贷行业政策却并未如期到来，反而走向了行业性清退和网贷平台清零。与此同时，陆金所上市首日便遭遇破发，发行价格也较两年前最后一轮融资时打了八折。
5、数字人民币元年
2020年10月，深圳启动“礼享罗湖数字人民币红包”活动，正式开启了数字人民币面向公众的试点大幕。
紧接着，在苏州“双十二”购物节上，则开放了数字人民币更多线上、线下场景的试点工作。
12月29日，数字人民币北京冬奥试点应用在地铁大兴机场线启动，数字人民币可穿戴设备钱包首次亮相······
央行数字货币研究所官宣的首批 "四地一场景"试点地，包括深圳、苏州、雄安、成都加上未来冬奥会场景已经渐次落地。
2020年末，央行在工作会议中定调，将“继续稳步推进法定数字货币研发”，数字人民币也是中国数字经济的重要基础设施之一。第二批试点地名单也已流出，包括上海、海南、长沙、青岛、大连、西安六地，未来，数字人民币试点仍将加速进行。
6、网络小贷划定资本红线
2020年11月2日，央行、银保监会共同起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。其中，最核心原则是对网络小贷经营的杠杆限制，措施包括，直接提高了经营网络小额贷款的资金门槛，要求从事网络小额贷款的企业注册资本不低于人民币10亿元，跨省经营网络小额贷款业务的企业注册资本不低于人民币50亿元，且均为一次性实缴货币资本。
这些措施大大提高网贷机构的经营成本，导致一些不能一次性缴足的机构面临更加严峻的经营压力，从而实现优胜劣汰，也终结了 “30亿元撬动3000亿资金”的杠杆游戏。
在强监管严准入的规定下，一些缺乏优势以及违法违规的小额贷款公司将面临淘汰，为银行和其他金融公司提供了扩大市场的机遇。同时，这也为中国金融稳定和金融安全提供了有利保障，也为从保护广大金融消费者的权益提供新的政策支持。
7、比特币继续疯狂
在整个2020年间，比特币多次上演疯狂：从年初逾7000美元上涨至2.9万美元上方，全年累计涨幅超过300%。2021年的第一周，比特币价格突破4万美元创下历史新高。
回顾五年以来的比特币价格，自2017年11月28日比特币首次突破1万美元后开始起飞，2020年12月16日突破2万美元，2021年1月2日突破3万美元，本次仅用5天就突破4万美元。
比特币价格最近持续上涨，不仅由于比特币的减半行情，更是由于海外疫情的再度恶化加剧全球经济衰退的预期，全球通货膨胀已经不可阻挡，此外，各路投资机构持续入场，也再度推高比特币价格。
尽管当前比特币行情呈现“一骑绝尘”态势，但比特币交易尚在灰色地带游离，随着未来各国法定数字货币研发及推出，对虚拟货币的管控或打压力度将加大，比特币的投资空间会大大压缩。
8、互联网存款产品遭下架
12月18日，继支付宝下架银行互联网存款产品后，各大金融科技平台闻风而动，腾讯理财通、京东金融、度小满金融、携程金融、陆金所、天星金融等平台纷纷下架互联网存款产品。
此前，监管部门释放相关信号。央行金融稳定局局长孙天琦年末数次发声指出，部分高风险机构通过互联网平台吸收存款过高，进一步增加了其负债资金的不稳定性，是饮鸩止渴，流动性隐患突出。此外，还存在地方法人银行突破了地域限制、利率溢价机制受到歪曲的问题。
最近，银保监会也透露，正在起草互联网存款规范性文件，支持审慎经营下发展商业银行存款服务线上化。
9、网贷平台“清零”
11月27日，银保监会首席律师刘福寿表示，我国防范化解重大风险攻坚战取得实质性进展，互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到今年11月中旬完全归零。
从第一家网贷平台拍拍贷上线，过去14年里先后有一万多家P2P上线，高峰时同时有5000多家运营，年交易规模约3万亿元。自2016年网络借贷专项整治工作开启以来，2020年11月中旬，实际运营的P2P网贷机构已经全部归零。
银保监会主席郭树清曾感叹，网贷平台监管经历了很痛苦的阶段，出借人的资金还有8000多亿没回收。据界面新闻记者了解，多个雷潮之下的网贷平台多已走到司法审判阶段、追偿阶段。总结这场近乎全民参与的互联网金融所带来的教训，还远远不应划上句点。
10 、巨头公司“换轨”持牌消费金融赛道
随着金融监管日趋严格，原本以“银行系”为主的持牌消费金融公司正在增员，嗅觉敏感的互联网巨头已从网络小贷公司悄然换轨“持牌消费金融”赛道。
4月9日，平安消费金融开业；
5月29日，小米消费金融开业；
9月1日，重庆蚂蚁消费金融获批。
巨头们纷纷争抢消金牌照，当然离不开消费金融牌照自身的优势。以杠杆率为例，小贷公司的杠杆率在1.5倍左右，整体不超过3倍，消费金融公司的杠杆率可达10倍左右。
2019年下半年以来，停批15个月的消金牌照重新开闸，截至2019年末，拥有消金牌照的机构仅有26家。而在2020年以来，消费金融公司批筹进程明显加快，年内已有5家消费金融公司获批。
庞大的消费金融市场吸引不少资本巨头前来布局，尤其2020年以来消费金融市场迎多重利好，不仅监管部门发文降低消费金融公司拨备覆盖率、拓宽市场化融资渠道，各种政策也在不断刺激万亿消费金融市场。
2020年消费金融公司批筹进程明显加快，是四年来获得批筹最多的一年，截至目前，我国消费金融公司数量已经达到31家。
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