文|埃森哲中国

新冠疫情至今仍深刻影响着金融行业，但财富管理行业自2019年开始已跨入崭新时代，新的挑战也已酝酿多时。

根据埃森哲针对行业C级别首席高管的年度调研（2020）发现，在财富管理领域，股东、监管机构和客户一直强烈要求机构以更低成本交付更高价值服务；另一方面史上最大规模的代际财富转移浪潮即将袭来，很可能完全重塑财富管理行业格局。这些新的趋势早在疫情之前已经开始显露，也不会因疫情消失而扭转。

欧洲和亚洲的财富管理机构也已经意识到危机的到来。调研显示，55%的受访企业高管认为金融市场的波动将超近期，机构经营成本与收入比的均值高达70%，凸显利润压力严峻。但值得注意的是，78%的财富管理机构仍抱持因循守旧的观点。

乐观的一面是，非银行可接纳资产（non-bankable assets）和不可投资资产（non-investable assets）的迅速崛起，推动了全球个人财富市场的整体规模达到260万亿美元。非银行可接纳资产广泛覆盖高度私有的财富，例如直接股权、住宅和商用物业、家族企业、艺术品等；不可投资资产则主要包括人寿保险和养老金。这两大资产类型分别代表了78万亿和68万亿美元的增长机遇。

危与机并存之下，埃森哲发现，那些能够主动求变、积极参与的机构将处于有利位置，会更有机会把握住更广泛的增长契机和客户潜力，在数百万亿美元的市场中占据一席之地。埃森哲认为，为了实现未来成功，财富管理机构需要聚焦于四个领域的投入及重点发展。

负责任的领导力和战略

针对多个年龄层的投资者寻找量身定制、符合其社会和个人价值观的数字服务，考量因素包括影响力投资，以及环境、社会和企业治理（ESG）等。

差异化客户体验

在保持原有客户细分方式（例如按照年龄、地区和可投资资产划分）的同时，市场可能会朝着“单客经营”的方向发展，以反映客户需求的个性化。

智能运营和技术

围绕数据和分析法，大量投资于智能运营与技术，财富管理机构借此重构业务模式，支持投资顾问人员更为高效的提供个性化建议，提升与客户互动水平与质量。

人才和变革赋能

在吸引和保留合适的人才方面投入更多资金，以更好服务客户并不断推出新产品，同时营造强有力的变革文化并引入新型工作方式。

虽然未来挑战巨大，但只要有明确的路径聚焦于上述四个领域，机构便可释放自身潜力。他们希望借助一系列均衡的行动组合和变革举措，通过多年努力从而将收入提升30%，同时争取压缩25%的成本，以生存为出发点最终实现繁荣发展。

显然，财富管理行业的变革已成必然要求，而且必须快速行动。大多数业内组织甚至在新冠疫情之前就已经历了颠覆冲击，而对于许多其他行业来说，数字技术被整合至整个业务模式中由来已久。财富管理行业更应该为后新冠时代做好准备，重新定位商业模式，使之更具活力，从而充分把握从现在到2025年、乃至更长远的未来。