3月11日，深交所发布了一份针对大连国际（000881.SZ）的问询函，要求公司补充披露其重大资产重组的交易标的评估值情况。同时还提出了预案对于业绩承诺的测算依据是否合理等多项问题。

3月7日，大连国际发布了发行股份购买资产报告书，公司拟以8.77元/股非公开发行合计4.79亿股，作价42亿元收购中国广核集团下属的中广核核技术公司等交易对方持有的7家公司股权；并拟以10.46元/股向中广核核技术、国合集团等非公开发行股票募集配套资金不超过28亿元。

交易完成后，中广核核技术将取代国合集团成为大连国际控股股东并获得控制权，中广核集团将成为公司实际控制人。此前，中广核集团已拥有3家H股上市平台，分别为中广核电力（01816.HK）、中广核新能源（01811.HK）、中广核矿业（01164.HK），大连国际此次有望成为集团旗下首家国内A股上市公司。

公告显示，大连国际拟购买资产为中广核核技术等交易对方持有的高新核材100%股权、中科海维100%股权、中广核达胜100%股权、深圳沃尔100%股权、中广核俊尔49%股权、苏州特威45%股权、湖北拓普35%股权。

按照此次交易的评估及作价情况，以2015年6月30日为评估基准日，上述标的资产的评估值及交易价格对应分别为19.47亿元、2.01亿元、10.24亿元、3433.88万元、7.89亿元、9894.74万元、1.06亿元，合计42.01亿元。

对此，深交所在问询函中提出，本次部分交易标的评估值较上次评估转让价格存在较大差异，且部分标的上次评估与本次评估基准日时间间隔较短，同时存在增资后增值率进一步增大的情形。

按照上表中披露的信息，中广核达胜本次评估与前次评估时间间隔仅4个月，评估结果由3.09亿元升至10.24亿元，增值率由56%升至238%。此外，苏州特威、中广核俊尔前后评估基准日的时间间隔也不超过1年，但评估结果的变动比率分别达455.57%、135.34%。

公司在报告书中称，各次评估均采用收益法为评估定价方法，增值的主要原因是标的公司生产经营规模增大，预测的未来销售收入增加所致。深交所要求公司补充披露生产经营规模增大的详细情况，对评估增值的影响，并对比标的公司前次评估的预测销售收入情况，补充披露预测收入增大的合理性。

按照中广核核技术的业绩承诺，2016年、2017年和2018年期间，除深圳沃尔以外其余6家目标公司每年度经审计的合并报表的净利润合计数，分别不低于3.01亿元、3.81亿元、4.73亿元，累计不低于11.55亿元。

但根据信永中和会计师事务所出具的标的公司模拟汇总财务报表审计报告，2013年、2014年、2015年1至9月，上述标的公司净利润合计仅分别为1.10亿元、1.48亿元、1.60亿元。

深交所要求公司结合估值过程及参数取值，特别是折现率取值，补充披露本次重组业绩承诺以净利润合计数为测算依据的合理性。同时补充披露评估中对于标的公司主要产品或服务销售量及销售单价的预测测算过程、依据及合理性，以及预测期内标的公司部分产品毛利率逐年提升的原因。