本文从金融角度先将平台的资产端分类，再简单分析其利弊，希望能给投标人一些启发。

目前互金市场虽然繁杂，其资产无外乎以下几类：

一、个人信贷类资产：

市面上常见的为个人房产、汽车等固定资产抵押或者信用借贷。这部分资产和银行的个金业务模式基本相同。

简单步骤介绍：

1、借款人向平台申请借款

2、平台审核借款人个人信息、抵押物、担保增信等

3、确定放款金额

4、签订协议后办理抵押、担保等手续

5、发标募集资金

6、完成放款                               

个人信贷类资产是市场最常见的资产，基本可以实现标准化操作。

优势：市场资产规模大，投标人接受程度高，操作简便易行，风控难度不高。

劣势：劣势基本显现在规模较大后：需要庞大的业务、尽调、处置团队。尤其是处置环节，直接影响到平台的流动性问题。业务逻辑上也存在矛盾点，借款人如有较好的信用、抵押物为何不通过银行借款，而寻求成本较高的平台？

二、企业信贷类资产：

市面上常见的就是企业贷款。这部分资产和银行对公业务模式基本相同。

简单步骤介绍：

1、企业借款人向平台申请借款

2、平台审核借款企业信息、抵押物、担保增信等

3、确定放款金额

4、签订协议后办理抵押、担保等手续

5、发标募集资金

6、完成放款

以上只是常规企业信贷简述，其实可以细分很多领域，如与夹层机构发生业务关系，如融资租赁、保理、过桥等。单单保理，就有很多玩法，但是其本质相同，都是解决企业资金问题，不逐一分析。

优势：市场资产规模大，如交易对手为大型企业对于投标人说服力较强。很容易在某一细分领域如地产、供应链等形成专精，有助于平台品牌提升。

三、投资类资产

市面上常见的资产为证券、基金、信托、私募基金、债权转让（互金衍生品）等品种。这里重点说两类资产：

1、以信托资产为例，就是市面所说的信托拆分，实质是将信托资产通过互联网碎片化，从中获得息差。但就信托而言，直接购买的形式往往涉及《信托法》中规定的投资人数问题及合格投资者问题。因此很多平台变幻了手段，如通过以个人名义“买入—转让”的形式。将信托资产换成了“个人资产收益权”的形式。这只是一种方式，还有很多的玩法。但究其本质，还是脱离不了本质为信托资产。

2、以证券类中的股票配资为例，因为引入了安全垫资金（劣后资金）、优先资金的结构化模式，加设平仓线、警戒线等手段，只针对优先资金而言，总体来说风险还是可控的，可以说是理想中的资产，正是如此才使得上半年大量的银行资金通过结构化信托以优先形式流入了股市，狠狠的赚了票。但这也不会是不破的神话，因为爱斯特鲁夫斯基曾经说过：A股是一个神奇的市场，你要永远跟政策走。股票配资缘于HOMS系统，也毁于HOMS系统，一旦脱离了分账户管理系统，配资就玩不转了（这里省去一万字，感兴趣的基友可以自行查阅HOMS的资料）。另一方面技术层面上市场极端起来，会使得的平仓线、警戒线无法执行，也就是发生补仓无资金，平仓卖不出的现象。

话到这里，已经把大部分互金资产简单描述过了，如有遗漏，当属正常。鄙人不才，如有不对，纯当娱乐。