文｜新流财经

春节后的第二个工作日，众多打工人还没从节日的安逸中“苏醒”过来。2月20日周六下午5点，一则《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（下称：《通知》）在银保监会官网披露，瞬间引爆整个零售金融行业。

短短8条规定，对于联合贷和助贷业务都有限制。受影响的包括各类银行、消费金融公司、信托和助贷平台等。

其实早在去年下半年，就有个别银行和消费金融公司收到当地监管通知，比如控制联合贷款余额规模、控制异地授信规模等。

谁也没想到，正式监管文件会来得如此之快。

狂奔了几年的助贷、联合贷业务，似乎是到了该回归理性的时刻。

通知一出，无数个助贷平台、城商行连夜开会。

一波商务开启“熬夜”冠军比赛。

如何调整业务？过渡期的这一年要不要继续拓展新的城商行资金方？还是先观望其他平台和银行的动向再行动？助贷、联合贷各个角色之间的合作变得异常谨慎。

抱着0.1%的希望去城商行出差

原本刚复工两天，日常没什么重要的事，第二天又是周日，20日下午5点，正准备收拾东西提前下班的李天仁看到团队群内扔了一个银保监会网站的链接后，老大就召集大家紧急开会。李天仁赶紧放下手上还未装进包里的电脑直奔会议室。

尽管是在背靠大公司的知名助贷平台，李天仁坦言，该政策影响太大，尤其是不让城商行跨区域开展互联网贷款业务，对于助贷平台而言，就少了很多资金来源了，“我们肯定要想好对外的解释口径。”

和李天仁同在北京的莫子维，在某头部上市互金公司做了三年商务，他在同一时间也收到了领导的开会提醒，一刻也不能耽误。“一点小的市场变动就会影响公司股价走势，更何况，这是一个十分重大的监管政策。对合作方、投资人都要想好说法。”莫子维感慨，还好当天美股休市，不然几家美股上市互金公司的股价可能都没法看。

与李天仁、莫子维相隔了1000公里的上海，侯俊杰所在的团队也沉浸在紧张的情绪中，虽然也是上市公司，在助贷市场，如果按余额规模排名，他的公司也数头部，但是他们比莫子维的资金方数量要少很多。

原本就不算富裕的资金，如今部分受到属地限制，侯俊杰团队十分谨慎，团队商量不放弃拓展城商行资金，但要如何合作，还有待公司进一步调整策略。

李天仁结束两个小时的会后，决定边继续拓展城商行资金，边观望合作银行的反馈。他预定了周一的机票，计划飞往沿海某个城市，抱着即使只有0.1%的希望去登门拜访一家没有合作的城商行。

因为某家中部助贷平台与这家城商行有合作，且规模不算小，他想去试试能不能也让这家银行接下他所在平台的资产。

这是助贷商务们公开的秘密——

当一家城商行与一家助贷平台谈成合作，甚至刚开始谈合作时，其他的助贷平台就会蜂拥至上，“这代表着这家银行不排斥助贷模式的合作，观念是有的，至于其他条件，包括担保增信条件、固收比例或者分润比例，都是可以谈的。”李天仁坦言，特别希望头部助贷平台能把所有的城商行都“教育”一遍，这样他们拓展起来也不费力。

当然，李天仁的希望还是落空了，《通知》出得太快了。“他们没有一点考虑，受到政策对区域的限制，今年没有办法再接新的资产了。”李天仁无奈表示，如果只与其合作这家银行所在省的客群，似乎是一个办法，但他所在的平台该省客户占比不多，并且该银行对利率要求严格，算下来助贷平台几乎无利可赚，并不值得接。

虽然缺资金，但也要衡量各方条件，并不能做亏本的生意。

头部平台观望中，中部平台想对策

莫子维的会议也没有开太久，头部平台效率极高，5点半进会议室，几番分析后，7点半已经迅速拟好了一份《关于新<通知>对公司业务影响的评估》，团队整体对新政策持乐观心态。“毕竟我们接了百来家资金方，影响较小。”莫子维没什么压力。

首先是该公司虽然有小贷牌照，但并未进行联合贷业务，所以《通知》中几条针对联合放款的规定对其平台无影响。

其次，银保监会重申的风险控制要求，该公司已经重点布局分润业务，且颇具成效，并正在逐步弱化监管提到的几个环节。

此外，对于地方法人银行“跨地域经营”的要求，该公司认为已经合作的这部分城商行，还有一年过渡期，可以慢慢消化。重点是，该公司合作的银行数量达到近百家，不受跨地域经营限制的银行不在少数，所以对业务并不会产生实际影响。

《通知》下发的这一周，莫子维的团队和往常一样，继续下一个月的资金排期。他陆续在线上与其对接的各家银行沟通反馈，多数已合作资金方都没有明显调整策略。

听完莫子维公司的影响评估后，侯俊杰在上海发出一声冷笑，“你不觉得他们是过份乐观吗？”侯俊杰说，毕竟众所周知某家城商行在莫子维公司的在贷规模极大，如果这家城商行暂停资金合作，要保持余额增速，莫子维还是要拜访各类大行、股份制银行。

头部机构保持乐观心态，处于观望中。其他机构依旧没有放弃拓展城商行资金，当然，优先拓展的还是国有大行和股份制银行，该出差的还是继续出差，这是当前助贷商务的常态。

李天仁结束两天的出差后，计划接下来把中行、农行、建行、工行以及邮储银行和没有合作上的股份制银行都再梳理一遍，并且做好了“打长久战”的准备。

对于城商行，李天仁的策略有两个，一是优先拓展在全国各地有很多分行的大城商行，比如北京银行等，受到区域限制影响比较小。其他中小城商行，看看能否只为他们筛选所在地区客户来合作。剩下的民营银行、持牌消费金融公司，由于资金成本会略贵，便放在了最后考虑的范畴。

侯俊杰和李天仁的目标差不多，团队分析了一下现有业务在各区域的占比，如果有省份还没有合作的城商行，就要优先拓展，希望保证各省份都有合作的地方银行。

筛选客户所在区域，再分配给所在区域的合作银行，成为部分助贷平台的一个选择方向。

国有大行和股份制银行本身自营零售金融业务规模就不小，且对合作机构要求极高，如何“拿下”他们，成为一帮助贷商务夜不能寐的烦恼。

侯俊杰在《通知》出来的第5天终于聊到了一家公司还未合作的城商行X，对方表示，如果找一个民营银行或者消费金融公司通道，也能考虑合作。

“其实没有自营产品的城商行是很缺资产的，没有我们，他们也很难。”侯俊杰看到了一些曙光，至少有了可谈的空间。

25日下午，侯俊杰订了一张飞往X行所在的西部某城的机票，“如果不能合作助贷，也希望谈一下新业务合作。”侯俊杰抱有一丝希望。

市场早有预料这份监管新规会来，侯俊杰所在的公司也在两年前开始为银行输出金融科技能力，比如为银行建设符合监管要求的零售信贷产品等，这类新业务也是接下来助贷平台的重点发力方向。

只是，在这个市场上，助贷机构能否与传统IT厂商相竞争，又要打一个问号了。

（文中人名为化名）