3月30日晚间，东方证券发布2020年年度成绩单，面对新冠疫情扰动、行业竞争加剧下充满挑战与不确定的市场，公司在去年取得营业收入231.34亿元、归母净利润27.23亿元，同比分别增长21.42%、11.82%。

同日，东方证券配股方案也一同“出炉”。根据预案，公司拟按每10股配售不超3股进行A股、H股配股，配股募集资金总额预计为不超168亿元，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

投资管理优势不减

具体来看，公司的“拳头”业务——投资管理业务板块在去年的表现依旧亮眼，2020年收入为43.93亿元，占比18.46%，同比增长51.11%。其中，全资子公司东证资管全年实现收入28.62亿元，净利润8.1亿元。

报告期内，东证资管积极把握行业机遇，2020年管理规模稳健增长，长期投资业绩保持领先。截至报告期末，东证资管受托资产管理规模人民币2,985.48亿元。2020年，东证资管受托资产管理业务净收入行业排名第一位（数据来源：中国证券业协会）。自2005年至报告期末，东证资管主动管理权益类产品的平均年化回报率26.50%，同期沪深300指数平均年化回报率为12.02%。东证资管权益类基金近五年绝对收益率125.26%，固定收益类基金近五年绝对收益率27.60%，均排名行业第六位，长期业绩保持领先优势。

作为资产管理行业的领跑者，东证资管专注提升“专业投研+专业服务”双轮驱动的核心竞争力，在传递价值投资理念、引入长期资金和建立长期考核机制等方面进行了有益实践，帮助投资者实现财富长期保值增值并助力优质企业的健康发展与价值创造。同时，公司积极做好核心竞争力的延伸，加快在养老业务、资产配置类产品、指数产品等领域的布局，丰富产品谱系，进一步夯实东方红品牌。

在基金管理业务方面，公司主要通过持股35.412%且为第一大股东的联营企业汇添富基金开展基金管理业务。

报告显示，截止2020年末，汇添富基金管理规模突破1.1万亿元，公募基金管理规模为人民币8352亿元，较年初增长61%，剔除货币基金及短期理财债基后的公募规模为5574亿元，较年初增长93%。去年实现营收66.43亿元，净利润25.66亿元。

在私募股权投资业务方面，全资子公司东证资本持续关注科创板及创业板注册制对股权投资市场的影响，自科创板开板以来有13家企业申报了科创板IPO（2020年新申报5家），其中7家成功上市，2家已通过上市委员会审议。报告期内，有7家标的企业申报了创业板IPO，其中1家已完成上市、3家已通过上市委员会审议。

投行子公司崭新启航

投行业务则成为东方证券去年收入增幅最大的业务板块，2020年实现营收16.28亿元，占比6.84%，同比增长62.27%。

2020年，东方花旗完成股权变更并更名为东方投行，成为东方证券全资子公司。报告期内，东方投行抓住科创板、创业板注册制推出的良好机遇，结合多年中外合资经营发展经验成果，充分发挥集团公司资源优势，迅速在IPO等方面打开局面。报告期内，东方投行完成股权融资项目21个，同比增长90.91%，主承销金额人民币170.82亿元，同比增长57.04%。其中不乏中金公司“H回A”、立昂微IPO、宁波银行再融资、闻泰科技再融资等具有市场影响力的标杆项目。

同时，东方投行严格把关项目质量控制和风险控制，2020年度公司保荐IPO项目过会16家，过会率100%，其中15个项目集中在下半年过会，且不存在取消审核或暂缓表决情况，审核数量超过15家的保荐机构中，仅5家机构满足以上条件。

在债券承销方面，公司去年主承销项目184个，主承销总金额人民币1,322.02亿元。报告期内，东方投行债券业务大力引进了承揽承做人才，服务了包括浦发银行、交通银行、上海地产、上海国资、中航租赁、珠海华发、厦港控股等优质客户，承销了市场首单旅游专项企业债，成功发行了REITS、RMBS、疫情防控债等创新品种，全力支持实体经济发展。2020年，在债券市场违约案例增加的环境下，东方投行债券承销项目维持“零违约”。此外，公司利率债销售业务继续巩固行业优势，记账式国债承销、国开行和农发行金融债承销均排名券商前两位；积极参与地方政府债的承销，在上海和深圳证券交易所地方债承销排名继续保持同行业第二。

FICC、财富管理转型持续推进

此外，公司证券销售及交易业务、经纪及证券金融业务在去年的收入分别为47.53亿元和136.03亿元，同比增幅分别为47.54%和2%，前者更是去年毛利率最高的业务分部。

据了解，东方证券证券销售及交易业务包括自营交易、创新投资及证券研究服务。其中自营投资业务涵盖股票投资、固定收益、金融衍生品和另类投资等。

在固定收益业务方面，报告期内，公司银行间市场现券交易量同比增长69.4%，交易规模名列证券公司前列。公司银行间市场现券做市成交量同比增长58.9%，做市排名始终保持尝试做市机构前列，债券通交易排名保持行业前三，获评银行间同业拆借中心“对外开放贡献奖”、国家开发银行“2020年银行间市场优秀做市商”等荣誉。

黄金和大宗商品业务方面，公司在多个交易所市场开展包括套利、趋势、套保、拆借、期权在内的各项自营交易业务，业务整体规模稳居券商前列。报告期内，公司黄金询价交易量同比增长230.3%；截至报告期末，黄金拆借余额同比增长41.5%。

外汇业务方面，公司陆续获得银行间外汇市场结售汇业务会员资格、银行间外汇市场外币拆借会员资格，完成外汇交易基础设施建设，当前已常规化开展自营结售汇即期及衍生品交易，交易规模稳步上涨，交易策略逐渐丰富。

与此同时，在财富管理新蓝海的征途中，东方证券也在破浪前行中不断取得新的突破。

报告显示，2020年，公司证券经纪业务净收入市占率1.62%，证券经纪业务净收入同比增长66%。基础业务稳步夯实，报告期内公司累计新增开户数31.2万户，同比提高31%，新增资产1,013亿元，同比提高133%。

自2015年进行财富管理业务转型以来，东方证券以“管理人—基金经理—产品”三维评价模式，在全市场范围内严选管理人，并积极发挥公司在资产端的优势，与东方红、汇添富开展集团协同，金融产品代销业务取得显著进步,多只产品销量创造公司及行业记录。报告期内，受行情回暖与公募基金赚钱效应的影响，公募基金募集规模超过3万亿。公司聚焦财富管理风口，坚定主动权益类产品的代销方向，并在东证资管、汇添富基金之外，拓宽合作渠道，与业内更多的优质管理人建立了深度的合作关系。

报告期内，公司权益类产品销售规模278亿元，同比增长256%，权益类产品保有规模475亿，同比增长100%。根据证券业协会月度数据，代理销售金融产品净收入3.9亿，同比增长269%，行业排名第12位，大幅高于经纪业务净收入市占率排名。其中，公司独家定制的朱雀基金匠心一年持有期基金销售23.64亿元，创造了多项代销纪录。

金融科技布局加速

在数字化浪潮席卷下，东方证券重视在金融科技领域的布局，运用云计算、大数据和人工智能等手段，将数字化综合金融服务体验辐射至所有客户和全体员工，全面覆盖客户服务、投资决策、风控决策等业务需求。

公司积极推进金融科技产品自主研发，全方位提升公司核心竞争力。报告期内，公司推出东方睿系列品牌，发布新一代分布式极速机构交易系统，用户数与交易量显著增长；全自研打造超级投资管理平台，不断扩大业务接入与应用范围；持续优化东方赢家APP，在助力产品销售、财富管理转型及夯实基础服务方面成果显著；建设完善东方展业平台，助推营业部工作数字化转型；打造东方证券人工智能平台—东方大脑，构建包含AI基础平台、中台层和应用层的整体架构，支撑业务智能化转型。

同时，公司探索实践数字化转型，将金融科技应用到全面业务条线。持续建设多个能力中心，构建金融数据中台，推进集团级风控体系建设，启动IT数字化管理项目，助推数字化转型落地。推出智慧营运协作平台，“营云”平台和智能化资金结算平台，为营运业务在大数据上的应用推上一个新台阶。

报告期内，公司在人工智能、套利系统方面的开发成果荣获2020年上海市高新技术成果转化奖，“证券异常交易监控与定位”项目获得2019年度证券期货业金融科技研究发展中心(深圳)课题一等奖，“基于分布式架构的新一代机构交易服务平台”荣获第七届证券期货科学技术奖三等奖，“FICC业务智能化交易平台”荣获第七届证券期货科学技术优秀奖。

东方证券表示，未来，公司将持续加大金融科技创新力度，提升人工智能等创新技术实力，支撑公司数字化与智能化应用。加大自主研发力度，形成科技与业务的双轮驱动与深度融合;持续开展数据治理，建设集团级数据中台，推进集团风控体系建设。推进IT数字化管理，落实共享中台，推进架构转型。建设智慧运维体系，构建一体化信息安全防护能力。

值得注意的是，2021年也是东方证券2021-2024年战略规划实施的开局之年。

“2021年，公司将继续秉持‘稳增长、控风险，促改革’的经营策略，围绕‘两提升’提升投行业务行业地位、提速财富管理转型发展，‘两稳固’稳固资产管理优势地位、巩固自营投资业绩回报，‘一突破’深化业务和科技的融合，加快数字化转型突破，寻求资本补充、推进机制改革、深化人才战略、全面风险管理、金融科技赋能，提升ROE水平和经营管理水平。”对于今年的经营计划，东方证券在年报中如是写道。